توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/...

تتماسك أسعار الذهب على المكاسب الأخيرة إلى قمم قياسية عند منطقة 2532 دولار خلال تداولات يوم الأربعاء الآسيوية.
يلعق الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية جراحهم على خلفية توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وسط مزاج نفور من المخاطرة.
يظل التركيز منصبًا على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC هذا الأربعاء وخطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول يوم الجمعة.
أسعار الذهب تستعد لتسجيل قمم قياسية جديدة، حيث تظل الإعدادات الفنية اليومية صعودية.

ترتفع أسعار الذهب فوق منطقة 2510 دولار خلال تداولات يوم الأربعاء الآسيوية، حيث تتماسك على الارتفاع السابق إلى أعلى المستويات الجديدة على الإطلاق عند منطقة 2532 دولار. يأخذ متداولي الذهب في الاعتبار حالة النفور واسعة النطاق من المخاطرة ويمتنعون عن وضع رهانات جديدة قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي لشهر يوليو/تموز المقرر صدوره في وقت لاحق من هذا الأربعاء.

أسعار الذهب تتطلع إلى تسجيل مزيد من المكاسب ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

عكست أسعار الذهب تصحيح يوم الاثنين الوجيز وعادت إلى الارتفاع على خلفية ظهور طلبات شراء يوم الثلاثاء، مسجلة قمة قياسية جديدة فوق مستويات 2500 دولار. مدد الدولار الأمريكي الاتجاه الهابط جنبًا إلى جنب مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وذلك بسبب توقعات التيسير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي وعمليات بيع زوج دولار/ين USD/JPY، مما يساعد على ارتداد أسعار الذهب.

تتوقع الأسواق أن محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يوليو/تموز هذا الأربعاء وخطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول يوم الجمعة في منتدى جاكسون هول سوف يؤديان إلى مضاعفة الرهانات على موقف تيسير البنك المركزي، حيث لا يزال اتجاه انخفاض التضخم مستمرًا والاقتصاد الأمريكي صامدًا. ضغط هذا الخطاب على الدولار الأمريكي بشدة على الرغم من تضرر معنويات المخاطرة.

أوقفت مؤشرات وول ستريت أطول موجة ارتفاع لها هذا العام، حيث لجأت الأسواق إلى جني الأرباح في الفترة التي تسبق صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا الأربعاء، حيث تراقب بشكل وثيق المراجعات السنوية المتوقعة لبيانات الوظائف غير الزراعية NFP الصادرة من مكتب إحصاءات العمل BLS وخطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول يوم الجمعة.

ذكرت وكالة بلومبرج أن خبراء الاقتصاد "يتوقعون أن تُظهر المراجعات الأولية للمعايير الحكومية يوم الأربعاء أن نمو الوظائف في العام المنتهي في مارس/آذار كان أضعف بنحو 600 ألف على الأقل من التقديرات الحالية - حوالي 50 ألف وظيفة شهريًا".

"مثل هذه الأرقام لديها أيضًا القدرة على تشكيل نبرة خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول في نهاية الأسبوع في منتدى جاكسون هول، وايومنج"، كما أضافت وكالة بلومبرج.

تمتد تدفقات النفور من المخاطرة إلى آسيا هذا الأربعاء، حيث تتراجع جميع المؤشرات الإقليمية. تقود عمليات البيع الحادة في أسهم التكنولوجيا الصينية الانخفاضات في أسواق الأسهم الآسيوية. انخفضت أسهم شركة JD.com Inc. بنسبة 12% بعد صدور تقرير عن بيع حصة مخطط لشركة Walmart Inc. تستمر مخاوف سوق العقارات والنمو في الصين في ملاحقة الأسواق.

الدولار الأمريكي غير قادر على الاستفادة من حالة النفور من المخاطرة، مما يساعد في إبقاء أسعار الذهب المقومة بالدولار الأمريكي صامدة. خفض معدلات الفائدة الوشيك من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول والمخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط تدفعان أسعار الذهب إلى محيط أعلى مستوياتها على الإطلاق.

تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 69.5% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، مع احتمالية بنسبة 30.5% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

في الوقت نفسه، قال أحدث تقرير من مجلس الذهب العالمي WGC إن "التقارير الإخبارية تشير إلى وجود اهتمام قوي بالشراء من جانب تجار المجوهرات وكذلك المستهلكين منذ خفض الرسوم الجمركية". أدى خفض ضريبة الاستيراد الأخير في الهند على الذهب إلى انخفاض الأسعار، مما أدى إلى زيادة الطلب على المعدن اللامع.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يظل التوقعات الفنية قصيرة الأجل لسعر الذهب بناءة، حيث لا يزال اختراق المثلث المتماثل قائمًا.

يصمد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل راسخ فوق مستويات 50، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 66، مما يشير إلى أن هناك مزيد من المكاسب لا تزال في الأفق في أسعار الذهب.

إذا استعاد مشتري الذهب القمة القياسية عند منطقة 2532 دولار، فإن المستهدف الملحوظ التالي سوف يظهر عند منطقة 2550 دولار. القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة قد يتحدى حاجز منطقة 2600 دولار، في الطريق إلى مستهدف نموذج المثلث، والذي تم قياسه عند منطقة 2660 دولار.

ومع ذلك، إذا واجهت أسعار الذهب الرفض عند مستويات أعلى، فقد يتبع ذلك تصحيح يستهدف الدعم الفوري الذي شوهد عند أدنى مستويات يوم الاثنين عند منطقة 2486 دولار.

كسر هذه المنطقة الأخيرة سوف يحفز اختبار مقاومة نموذج المثلث التي تحولت إلى دعم، والذي يقع الآن عند منطقة 2470 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يتحدى الحاجز النفسي عند منطقة 2450 دولار الالتزامات الصعودية.
 

المؤشر الاقتصادي

محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC

ترمز FOMC إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التي تنظم 8 اجتماعات في العام وتقوم بمراجعة الأوضاع الاقتصادية والمالية، تحدد الموقف المناسب للسياسة النقدية وتقوم بتقييم المخاطر التي تهدد أهدافها طويلة المدى المتمثلة في استقرار الأسعار والنمو الاقتصادي المستدام. يتم إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC من قبل مجلس محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وهو يمثل دليل واضح لسياسة معدلات الفائدة الأمريكية المستقبلية.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الأربعاء 21 أغسطس/آب 2024 الساعة 18:00

التكرار: غير منتظم

الإجماع: -

السابق: -

المصدر: الاحتياطي الفيدرالي

لماذا يهم المتداولون؟

عادةً ما يتم نشر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC بعد ثلاثة أسابيع من يوم اتخاذ قرار السياسة. يبحث المستثمرون عن أدلة بشأن توقعات السياسة في هذا المنشور جنبًا إلى جنب مع تقسيم التصويت. من المرجح أن توفر النغمة الصعودية دفعة للدولار بينما يُنظر إلى موقف التيسير على أنه سلبي للدولار الأمريكي. تجدر الإشارة إلى أن رد فعل السوق على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC قد يتأخر نظرًا لعدم تمكن وسائل الإعلام الإخبارية من الوصول إلى المنشور قبل الإصدار، على عكس بيان سياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC.