إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 6 سبتمبر/أيلول:
بعد عمليات بيع استمرت لمدة يومين، يواجه الدولار الأمريكي USD صعوبة من أجل العثور على طلب خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. سوف يُصدر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat مراجعات لبيانات التغير في التوظيف والناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني في وقت لاحق من الجلسة. الأهم من ذلك، سوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تقرير الوظائف لشهر أغسطس/آب، والذي سوف يتضمن أرقام الوظائف غير الزراعية NFP ومعدل البطالة وتضخم الأجور.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الين الياباني.
توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
مدد مؤشر الدولار الأمريكي DXY الانخفاض وأغلق في المنطقة السلبية لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس، تحت ضغط بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من ADP المخيبة للآمال. في أغسطس/آب، ارتفعت الوظائف في القطاع الخاص بمقدار 99 ألف، وهي قراءة أقل من توقعات السوق البالغة 145 ألف بهامش كبير. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY على انخفاض طفيف خلال اليوم فيما دون منطقة 101.00. في الوقت نفسه، يستمر العائد المرجعي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في الانخفاض ويخسر ما يقرب من 1٪ خلال اليوم أدنى بقليل من مستويات 3.7٪، بينما تخسر العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية ما بين 0.2٪ و 0.8٪. يتوقع المستثمرون ارتفاع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 140 ألف بعد الزيادة المخيبة للآمال بمقدار 114 ألف المسجلة في يوليو/تموز.
بعد ارتفاع حاد نحو منطقة 1.3600 في وقت سابق من الأسبوع، عكس زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD اتجاهه وقام بمحو مكاسبه في النصف الثاني من الأسبوع. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يصمد الزوج مستقراً حول منطقة 1.3500. سوف تنشر هيئة الإحصاء الكندية بيانات سوق العمل لشهر أغسطس/آب في وقت لاحق من اليوم.
أظهرت بيانات من ألمانيا يوم الجمعة أن الإنتاج الصناعي انكمش بنسبة 2.4٪ على أساس شهري في يوليو/تموز. لم يُظهر زوج يورو/دولار EUR/USD أي رد فعل على هذا الرقم وشوهد آخر تداول فوق منطقة 1.1100.
يصمد زوج استرليني/دولار GBP/USD ويرتفع نحو منطقة 1.3200 في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد إغلاق اليومين السابقين في المنطقة الإيجابية.
سجل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY خسائر طفيفة يوم الخميس ولكنه تعرض لضغوط هبوطية متجددة خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الزوج يتداول عند منطقة 142.30، منخفضاً بنسبة 0.8٪ خلال اليوم.
بعد الحركة الهابطة التي شوهدت في النصف الأول من الأسبوع، اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا واستعاد منطقة 2500 دولار. يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD على مكاسبه حول منطقة 2520 دولار.
الأسئلة الشائعة عن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP
ما هي الوظائف غير الزراعية NFP؟
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على قرارات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي؟
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي؟
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على الذهب؟
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
في بعض الأحيان تحفز الوظائف غير الزراعية رد فعل معاكس لما يتوقعه السوق. لماذا يحدث هذا؟
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".