يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD قد دخل في مرحلة تماسك بالقرب من منطقة 1.1050.
لا تشير التوقعات الفنية حتى الآن إلى أن الزوج يتطلع إلى الارتداد.
لن تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارات بيانات عالية التأثير.
بعد إغلاق الأسبوع السابق على نغمة هبوطية، ظل زوج يورو/دولار EUR/USD تحت ضغط هبوطي وأغلق في المنطقة السلبية يوم الاثنين. يصمد الزوج مستقراً حول منطقة 1.1050 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يترقب المستثمرون خارج السوق قبل الأحداث الرئيسية لهذا الأسبوع.
أسعار اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأمريكي.
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ساعد الدولار الأمريكي على التفوق في الأداء على نظرائه في النصف الأول من يوم الاثنين. على الرغم من أن تحسن مزاج المخاطرة حد من مكاسب الدولار الأمريكي خلال الجلسة الأمريكية، إلا أن زوج يورو/دولار EUR/USD لا يزال يخسر ما يقرب من 0.5٪ على أساس يومي.
لن تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارت بيانات اقتصاد كلي يمكن أن تؤثر على تقييم الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء. وبالتالي، يمكن أن يستمر تركيز المستثمرين منصباً على تصور المخاطرة. في وقت كتابة هذا التقرير، كانت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية تتداول دون تغيير يذكر خلال اليوم. في حالة عودة تدفقات الملاذ الآمن إلى الأسواق قبل المناظرة الرئاسية، فقد يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD صعوبة في الصمود.
ومع ذلك، يمكن أن يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة أثناء انتظار صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI من الولايات المتحدة وإعلانات السياسة من البنك المركزي الأوروبي ECB في وقت لاحق من الأسبوع.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فيما دون مستويات 40 ويتداول زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة 20 و50 و100 فترة.
تظهر مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الصاعد الأخير بمثابة منطقة دعم فورية عند منطقة 1.1040. في حالة فشل هذا الدعم، فإنه يمكن رؤية المستهدفات التالية في الاتجاه الهابط عند منطقة 1.1000-1.0990 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%، مستوى نفسي، المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة) قبل منطقة 1.0940 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8%).
بالنسبة للاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولى عند منطقة 1.1070 (المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة، المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة) قبل منطقة 1.1100 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%، المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة) ومنطقة 1.1160 (مستوى ثابت).
الأسئلة الشائعة عن اليورو
ما هو اليورو؟
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.