تتماسك أسعار الذهب فيما دون أعلى مستوياتها القياسية عند منطقة 2600 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، في انتظار خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
بينما يستوعب المتداولون الخفض الكبير في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، يلعق الدولار الأمريكي جراحه مع عوائد سندات الخزانة.
لا يزال مشتري الذهب متفائلين على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الصعودي، حيث يبدو أن منطقة المقاومة 2600 دولار معرضة للخطر.
تتطلع أسعار الذهب إلى البناء على ارتداد اليوم السابق في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث تتماسك على المكاسب الأسبوعية وسط ضعف الدولار الأمريكي USD خلال التداولات المسائية إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ينتظر المتداولون الآن خطابات صناع السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي من أجل الحصول على تلميحات جديدة حول مسار البنك المركزي المستقبلي بشأن معدلات الفائدة.
أسعار الذهب تأخذ استراحة، مع التركيز على تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
أوقف الدولار الأمريكي انخفاضه الأخير مؤقتاً، حيث تتحول الأسواق إلى النفور من المخاطرة وتقاوم ارتفاع وول ستريت بعد أن خيب بنك الشعب الصيني PBOC الآمال بترك معدلات الفائدة على الإقراض العقاري دون تغيير. كانت الأسواق تتوقع أن يخفض البنك المركزي الصيني معدلات الفائدة الأساسية LPR على القروض وسط مخاوف متزايدة من تباطؤ الاقتصاد.
يبدو أن استقرار الدولار الأمريكي يستدعي توخي الحذر من جانب مشتري الذهب، ولكن الانخفاض لا يزال محدوداً وسط زيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن التقليدية بسبب المخاوف بشأن الصين. يظل المتداولون حذرين أيضاً ويمتنعون عن وضع رهانات جديدة، في انتظار إعلانات السياسة من البنك المركزي الياباني BoJ.
على الرغم من أنه من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي الياباني BoJ معدلات الفائدة دون تغيير، فإن أي مفاجأة قد تحفز تقلبات في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY مدفوعة من الدولار الأمريكي، مما سوف يؤثر في نهاية المطاف على أسعار الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.
مع قول ذلك، قد تشهد أسعار الذهب تصحيحًا قصيرًا، وذلك إذا لجأ المتداولون إلى جني الأرباح بسبب الارتفاع الأخير وقبل صدور بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الأسبوع المقبل وظهور رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول.
يوم الخميس، سجل المعدن اللامع ارتداداً قويًا نحو أعلى مستوياته على الإطلاق عند منطقة 2600 دولار، ولكنه انخفض قليلاً وسط تسجيل تحركات في الاتجاهين في الدولار الأمريكي، حيث استوعب المتداولون توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وسط عودة شهية المخاطرة وبيانات مطالبات إعانة البطالة ومبيعات المنازل القائمة المتباينة في الولايات المتحدة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تبدو توقعات أسعار الذهب صعودية على المدى القريب طالما يتم الدفاع عن الدعم الحاسم عند منطقة 2532 دولار.
هذه المنطقة تمثل منطقة التقاء أعلى مستويات 20 أغسطس/آب والمتوسط التحرك البسيط 21 يومًا.
تحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا إلى التحرك بشكل عرضي مستقر بينما يظل راسخاً فوق مستويات 50، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 66.50، مما يضيف مصداقية إلى الاحتمالية الصعودية.
سوف يتم تحدي القمة القياسية عند منطقة 2600 دولار إذا استعادت أسعار الذهب الزخم الصعودي. القبول فوق هذه المنطقة سوف يحفز اختبار الحاجز النفسي عند منطقة 2650 دولار.
بالنسبة للاتجاه الهابط، يحتاج بائعي الذهب إلى كسر منطقة الطلب 2550 دولار من أجل تمديد التصحيح نحو الدعم الرئيسي المذكور أعلاه عند منطقة 2532 دولار.
من المرجح أن يؤدي الكسر المستدام إلى ما دون هذه المنطقة الأخيرة إلى تمديد الانخفاض نحو دعم خط الاتجاه الصاعد عند منطقة 2512 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.