تتماسك أسعار الذهب على مكاسبها السابقة فيما دون القمة القياسية، مع استيعاب المتداولين للمخاطر الجيوسياسية بين إسرائيل وإيران.
توقف الارتداد في الدولار مؤقتاً وسط إعادة تعيين المخاطر، قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية في القطاع الخاص ADP وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
الإعدادات الفنية اليومية في صالح مشتري الذهب، حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI راسخاً في المنطقة الصعودية.
تتماسك أسعار الذهب على الارتداد السابق بالقرب من منطقة 2660 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث يأخذ المشترون استراحة وسط التصعيد الجيوسياسي بين إيران وإسرائيل، بينما ينتظرون بيانات رئيسية تتضمن التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP في الولايات المتحدة وسلسلة من الخطابات من جانب صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
أسعار الذهب تراقب الحالة الجيوسياسية والأحداث الأمريكية
على الرغم من المخاوف المستمرة من تحول الصراع بين إيران وإسرائيل إلى حرب إقليمية أوسع نطاقًا، إلا أن الأسواق الآسيوية هدأت قليلاً، حيث تعتقد أن إيران قد لا تسعى إلى حرب كاملة مع إسرائيل وأنها سوف تحث على تخفيف التصعيد بنفس الطريقة التي فعلتها بعد ضربات الصواريخ في أبريل/نيسان.
قال الحرس الثوري الإيراني في وقت مبكر من يوم الأربعاء إن القوات الإيرانية استخدمت يوم الثلاثاء صواريخ فاتح الأسرع من الصوت للمرة الأولى وأن 90٪ من صواريخها أصابت أهدافها بنجاح في إسرائيل.
قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي في منشور على موقع X في وقت مبكر من يوم الأربعاء: "انتهى عملنا ما لم يقرر النظام الإسرائيلي الدعوة إلى مزيد من الانتقام. في هذا السيناريو، سوف يكون ردنا أقوى وأكثر فعالية".
قالت طهران إن هذا الهجوم كان ردًا على عمليات القتل الإسرائيلية لقادة المقاتلين والعدوان في لبنان ضد حركة حزب الله المسلحة المدعومة من إيران وفي غزة.
في حالة تلاشي التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط دون حدوث أي عدوان محتمل آخر من جانب إسرائيل، فمن المرجح أن تتعرض أسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي لضغوط بيع متجددة.
ومع ذلك، فإن بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP في الولايات المتحدة وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف تكون التالية في قائمة الاهتمام بالنسبة للدولار الأمريكي وأسعار الذهب، حيث يمكن أن تقدم الأحداث تلميحات جديدة بشأن حجم خفض معدلات الفائدة التالي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. من المتوقع أن يرتفع التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي بمقدار 120 ألف وظيفة في سبتمبر/أيلول، ارتفاعًا من زيادة بمقدار 99 ألف وظيفة في أغسطس/آب.
فشلت بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM وفرص العمل JOLTS المتباينة يوم الثلاثاء في تقديم أي إشارات واضحة بشأن اتجاه توقعات معدلات الفائدة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في الوقت نفسه، كرر رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أتلانتا رافائيل بوسيك أنه "منفتح على خفض آخر في معدلات الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية إذا أظهر سوق العمل ضعفًا غير متوقع".
تستمر الأسواق في تسعير احتمالية بنحو 37% بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يخفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني، انخفاضًا من 53.3% التي شوهدت في بداية الأسبوع، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
إلى جانب ذلك، سيطرت أنباء القصف الإيراني على إسرائيل على الأسواق وحفزت موجة واسعة النطاق من النفور من المخاطرة، مما أدى إلى ارتفاع رهانات الأمان في أسعار الذهب والدولار الأمريكي والسندات الحكومية.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
لا تزال الإعدادات الفنية اليومية صعودية في أسعار الذهب، حيث يصمد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل راسخ بالقرب من مستويات 68.00، على الرغم من التحول إلى الانخفاض قليلاً.
تحتاج أسعار الذهب إلى تسجيل إغلاق شمعة يومية فوق المقاومة الثابتة بالقرب من منطقة 2670 دولار من أجل تجدد الارتفاع. تقع المقاومة التالية عند القمة القياسية عند منطقة 2686 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يستهدف المشترون حاجز منطقة 2700 دولار، والتي تليها مقاومة خط الاتجاه الصاعد عند منطقة 2730 دولار.
بدلاً من ذلك، إذا أظهر بائعي الذهب قوتهم، فإن القبول فيما دون أدنى مستويات 24 سبتمبر/أيلول عند منطقة 2623 دولار أمر حاسم من أجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الانخفاض نحو حاجز منطقة 2600 دولار.
قد يتحدى بائعي الذهب بعد ذلك أدنى مستويات 20 سبتمبر/أيلول عند منطقة 2585 دولار، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.