- تداولات متقلبة للذهب ضمن نطاق ضيق بعد تلاشي الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في التخفضيات الكبيرة في معدلات الفائدة.
- يجد الذهب الدعم من تصاعد المخاطر الجيوسياسية وانخفاض معدلات الفائدة على مستوى العالم.
- من الناحية الفنية، بدأ زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD في الانخفاض ضمن نطاق ضيق.
انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) قليلاً ليتداول عند مستوى 2640 دولار للأونصة يوم الخميس حيث يواصل رقصته المتوازنة دون قمة سعرية قياسية بلغت 2685 دولار والذي سجله الأسبوع الماضي. يتمتع البائعون بميزة على المشترين مع تلاشي الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في خفض معدلات الفائدة بشكل كبير في الولايات المتحدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى إضعاف الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.
ولكن الجانب الهبوطي محدود بدعم من عاملين رئيسيين: تدفقات الملاذ الآمن إلى الذهب بسبب الخوف من تصعيد الصراع في الشرق الأوسط، والاتجاه العام نحو الانخفاض في معدلات الفائدة العالمية - على الرغم من الحذر الجديد الذي تبناه بنك الاحتياطي الفيدرالي - والذي يمكّن الذهب من الاحتفاظ بجاذبيته الإجمالية للمستثمرين.
صعود الذهب يتعثر مع تراجع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن موقفه بشأن السياسة النقدية
يستمر الذهب في ارتفاع محدود بالتوقعات المتقلبة بشأن المسار المستقبلي لمعدلات الفائدة في الولايات المتحدة. من احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (0.50٪) مرة أخرى في نوفمبر/تشرين الثاني، والتي كانت أعلى من 60٪ الأسبوع الماضي، فقد انخفضت الآن إلى مستوى أقل تأكيدًا عند حوالي منتصف مستويات 30٪.
يأتي انخفاض رهانات السوق بعد إصدار بيانات الوظائف الأمريكية الأقوى من المتوقع، مما يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يميل إلى حافة الهاوية. وقد مكّن هذا بدوره الدولار من العودة إلى السطح من هبوطه العميق في أغسطس/آب، مما أدى إلى مزيد من الرياح المعاكسة للذهب، والذي يتم تسعيره وتداوله في الغالب بالدولار الأمريكي. وفيما يتعلق بصحة سوق العمل الأمريكية، فإن إصدار تقرير التوظيف الأمريكي الأكثر أهمية، وهو تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، سيكون عاملاً حاسماً حاسماً يوم الجمعة.
التحليل الفني: الذهب يدخل وضع تداول عرضي قصير الأجل
يدخل الذهب وضع تداول عرضي في السوق على الرسم البياني فريم 4 ساعات (أدناه) بين أعلى مستوى على الإطلاق عند 2685 دولارًا وأرضية عند حوالي أدنى مستوى يوم الاثنين عند 2625 دولارًا. الاتجاه قصير الأجل غير واضح وقد يكون عرضيًا الآن. سيتطلب الأمر اختراقًا إما فوق قمة النطاق أو قاع النطاق لتأكيد تحيز اتجاهي جديد.
الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD فريم 4 ساعات
ومع ذلك، فإن الاختراق فوق قمة يوم الثلاثاء عند 2673 دولار من شأنه أن يزيد من احتمالات استئناف الاتجاه الصعودي القديم، مما قد يؤدي على الأرجح إلى استمرار الصعود إلى الهدف البالغ 2700 دولار.
يحاول الذهب اختراق المتوسط المتحرك البسيط الأحمر لمدة 50 فترة على الرسم البياني أعلاه، مما يشير إلى تصاعد الضغوط الهبوطية.
إذا حدث اختراق للمتوسط المتحرك البسيط، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى انخفاض الأسعار إلى مستوى الدعم من خط الاتجاه عند 2630 دولار. ومن المرجح أن يؤدي الاختراق إلى ما دون قاع أدنى عند 2625 دولار إلى إفساح المجال للأسعار للوصول إلى الدعم عند 2600 دولار (قمة 20 أغسطس/آب، رقم تقريبي).
على أساس متوسط وطويل الأجل، يظل الذهب في اتجاه صعودي، ونظرًا لأن "الاتجاه صديقك" هو مبدأ أساسي في التحليل الفني، فإن الاحتمالات تصب في صالح استئناف الارتفاع في نهاية المطاف بمجرد انتهاء فترة التماسك الحالية.