يقترب الأسبوع المتباين من نهايته حيث يبدو أن الأسواق توازن مخاطرها قبل أسبوع ضخم. عانت مؤشرات وول ستريت في وقت مبكر من الأسبوع قبل ارتفاع مؤشر ناسداك ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 في وقت متأخر من يوم الخميس وحتى يوم الجمعة على خلفية ارتفاع أسهم تسلا. بداية جيدة مع بقية "7 الرائعة" المقرر الإبلاغ عنها الأسبوع المقبل.
سيبدأ اهتمام السوق في التحول نحو الانتخابات الأمريكية التي تقترب. إذا بدأت الأسواق في تسعير فوز ترامب ، فقد يستمر الدولار الأمريكي في الارتفاع. قد تشهد الأسواق ارتفاعا محتملا في التضخم وبالتالي تخفيضات أقل في أسعار الفائدة إذا خرج ترامب منتصرا.
يبدو أن هناك استطلاعات متباينة حتى الآن مع تسعير أسواق الرهان لتقدم كبير لدونالد ترامب ، في حين شهد استطلاع حديث أجرته رويترز / إبسوس تقدما بنسبة 3٪ لصالح كامالا هاريس. حالة عدم اليقين تبقي الأسواق على حافة الهاوية ويمكن أن تؤدي إلى بعض التقلبات الجامحة مع اقتراب الانتخابات.
شهدت المملكة المتحدة بعض بيانات مؤشر مديري المشتريات الضعيفة وضغوط الأسعار هذا الأسبوع مما يزيد من احتمال خفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا في 7 نوفمبر. ومع ذلك ، سيركز الأسبوع المقبل على الميزانية الأولى لحزب العمل والمستشارة راشيل ريفز. كانت هناك تعليقات متباينة مع المستشار الجديد الذي صرح بالأمس فقط أنه "سيتم إعادة تعريف الدين في الميزانية القادمة كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي". هناك أيضا أسئلة حول الزيادات الضريبية وما إلى ذلك مما يجعل هذا حدثا رئيسيا لاقتصاد المملكة المتحدة.
ارتفعت عائدات السندات الحكومية البريطانية بشكل حاد مع GB10YT = RR يوم الخميس بعد أن قالت وزيرة المالية راشيل ريفز إنها ستغير القواعد المالية للسماح لها باقتراض المزيد للاستثمار. وقد ترك هذا علاوة المخاطرة على السندات البريطانية عند أعلى مستوى لها في عام واحد.
أدت بيانات التضخم في طوكيو الصادرة يوم الجمعة إلى تعقيد الأمور بالنسبة لبنك اليابان، تماما كما كان تفاؤل السوق يتزايد بشأن المزيد من رفع أسعار الفائدة. انخفض مؤشر طوكيو لأسعار المستهلكين الأساسي، وهو مؤشر رئيسي لاتجاهات التضخم في اليابان، إلى 1.8٪ على أساس سنوي في أكتوبر، منخفضا من 2٪ في سبتمبر وأعلى بقليل من تقديرات السوق عند 1.7٪. للحصول على تحليل كامل على طوكيو CPI اقرأ هنا.
تستمر أسواق السلع في الارتفاع مع استمرار الذهب والفضة على وجه الخصوص في أدائهما الممتاز. يستمر الذهب في العثور على الدعم مع استمرار عدم اليقين العالمي في الارتفاع. تبدو أسعار النفط مهيأة لتحقيق مكاسب متواضعة على الرغم من الأسبوع المضطرب الذي شهد بعض التقلبات في الأسعار. لا تزال حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط تحافظ على دعم النفط.
وطالما ظلت التوترات في الشرق الأوسط قائمة، ستظل أسعار النفط مدعومة. قد تستمر علاوة المخاطرة في التدفق ذهابا وإيابا مما سيؤثر على كل من النفط والذهب في المستقبل.
يبدأ الأسبوع المقبل موجة من أحداث المخاطر لمدة أسبوعين وعدم اليقين في السوق والتي قد تؤدي إلى تقلبات حادة في الأسعار وزيادة في التقلبات. الأرباح المنتظرة بشدة من "7 الرائعة" تنتظر مع المؤشرات التي من المرجح أن تشهد ارتفاعا في التقلبات. يقع كل من S&P 500 و Nasdaq 100 على مسافة قريبة من أعلى مستوياتهما على الإطلاق.
قد تشهد بيانات الوظائف الأمريكية إعادة تسعير توقعات خفض أسعار الفائدة مرة أخرى وقد يكون لذلك تأثير على الدولار الأمريكي والعوائد الأمريكية ومؤشرات وول ستريت.
في آسيا ، يعد اجتماع بنك اليابان (BoJ) هو أبرز ما في الأسبوع. أعتقد أن بيانات طوكيو هذا الأسبوع قدمت فحصا واقعيا للمشاركين في السوق الذين تقدموا على أمل رفع سعر الفائدة الأسبوع المقبل.