اقرأ أكثر: GBP / USD الفني: كسر خط الاتجاه يمهد الطريق لمزيد من الاتجاه الهبوطي
يقترب أسبوع مختلط من نهايته حيث تتعامل الأسواق مع تجدد المخاطر الجيوسياسية وتخفيض آخر لأرقام الوظائف من قبل مكتب العمل الأمريكي للإحصاءات. كانت الأرباح الأمريكية مجالا آخر فاجأ وخيب أمله على حد سواء حيث تشعر وول ستريت بالقلق من تزايد الإنفاق الرأسمالي الذكاء الاصطناعي.
لم يرسم تقرير الوظائف غير الزراعية صورة جميلة حيث استوعبت الأسواق مراجعة هبوطية كبيرة أخرى لبيانات الشهرين السابقين. تم تعديل تقريري الوظائف الأخيرين بالانخفاض بمقدار 112 ألف وظيفة مجتمعة مع تعديل تقرير أغسطس بمقدار 81 ألف ورقم سبتمبر بمقدار 31000. وقد أعطى هذا بنك الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر على جبهة خفض سعر الفائدة تماما كما كان المشاركون في السوق يتطلعون إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة في المستقبل.
المصدر: LSEG (اضغط للتكبير)
عندما يتعلق الأمر بالأداء، شهد مؤشر الدولار الأمريكي أربعة أيام من الانخفاضات هذا الأسبوع قبل أن يرتفع مرة أخرى يوم الجمعة. جاء هذا بمثابة مفاجأة حيث كان المشاركون في السوق يحتسبون تخفيضات أكثر قوة في أسعار الفائدة والتي كان من المفترض أن تؤدي نظريا إلى مزيد من ضعف الدولار الأمريكي. هل نشهد عودة نداء الملاذ الآمن بالدولار الأمريكي؟
شهدت السلع ارتفاع النفط خلال معظم الأسبوع ولكنها واجهت عقبات باستمرار. لم يتمكن خام برنت من سد الفجوة التي تركها خلال عطلة نهاية الأسبوع ، لكنه لا يزال مرتفعا بنحو 2.5٪ خلال الأسبوع. وصل الذهب إلى مستويات قياسية جديدة قبل أن يعاني من انخفاض 60 دولارا يوم الخميس قبل أن يستقر قليلا يوم الجمعة. بالنظر إلى المخاطر المتزايدة والجغرافيا السياسية في اللعب ، سيتطلب الأمر شخصا شجاعا للتمسك بالسراويل الذهبية في الوقت الحالي.
سيشهد الأسبوع المقبل في آسيا عودة التركيز إلى الصين ، في حين يجب مراقبة التوترات المتصاعدة مع كوريا الشمالية أيضا.
وفي الصين، سيعقد الأسبوع المقبل اجتماع اللجنة الدائمة للمجلس الوطني لنواب الشعب الصيني، الذي سيعقد في الفترة من 4 إلى 8 نوفمبر. تولي الأسواق اهتماما وثيقا لمعرفة ما إذا كانت هناك تغييرات في أهداف الميزانية أو تفاصيل حول السندات الجديدة. هذا من شأنه أن يساعد على فهم حجم الخطط المالية المستقبلية. وقد قللت البداية البطيئة لهذه الدفعة المالية من بعض الإثارة الأولية بعد تغييرات السياسة النقدية في سبتمبر، لكن حزمة مالية جديدة كبيرة يمكن أن تعيد هذا الحماس.
الأسبوع المقبل هادئ نسبيا لإصدارات البيانات. من المتوقع صدور بيانات التجارة يوم الخميس، حيث نتوقع أن يرتفع نمو الصادرات بشكل طفيف إلى حوالي 5٪ على أساس سنوي. ومع ذلك، نتوقع أن ينخفض نمو الواردات إلى -5.0٪ على أساس سنوي بعد أن ظل قريبا من الصفر في الأشهر السابقة.
لقد خرجت اليابان للتو من أسبوع مزدحم ومن المتوقع أن يكون الأسبوع المقبل أكثر هدوءا. ستكون الأرباح النقدية للعمالة إصدارا رئيسيا يجب مراقبته حيث كان نمو الأجور مفتاحا لبنك اليابان في جهود تطبيع سياسته. لذلك فإن الارتفاع الكبير هنا يمكن أن يضيف بعض القوة إلى الين الياباني المتعثر.
يعقد بنك الاحتياطي الأسترالي اجتماع سعر الفائدة الأسبوع المقبل وهذا يتبع بيانات التضخم هذا الأسبوع. جاء التضخم أفضل بكثير مما كان متوقعا، الآن عند أدنى مستوى له منذ الربع الأول من عام 2021 مع طباعة 2.8٪.
يبدو أن الأسواق مقتنعة بأنه على الرغم من انخفاض التضخم ، فإن بنك الاحتياطي الأسترالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير. تقوم الأسواق بتسعير حوالي 95.6٪ من احتمال أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة دون تغيير. هل سنحصل على مفاجأة؟