- واصلت أسعار الذهب اتجاهها الصعودي على الرغم من تراجع التوترات الجيوسياسية.
- استعاد الدولار الأمريكي قوته وتقدم إلى قمم أسبوعية.
- يحافظ زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD على وتيرته الصعودية فوق المستوى 2600 دولار للأونصة.
واصلت أسعار الذهب صعودها يوم الأربعاء على الرغم من التوترات الجيوسياسية التي تراجعت إلى حد ما إلى جانب الشهية لأصول الملاذ الآمن. كان القلق المتزايد بشأن الصراع الروسي الأوكراني، إلى جانب عدم اليقين الأوسع في الأسواق العالمية، يدعم الانتعاش الأسبوعي القوي في المعدن النفيس في الوقت الحالي.
ومع ذلك، من المتوقع أن يظل المعدن الأصفر تحت المراقبة في الأسابيع القليلة المقبلة؛ إذ أدت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة، إلى جانب التوقعات بأن سياسات الحزب الجمهوري يمكن أن تغذي التضخم، إلى زيادة احتمالات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة. بينما ينظر إلى الذهب تقليديًا على أنه أصل تحوط ضد التضخم، فإن ارتفاع معدلات الفائدة يجعل المعدن الذي لا يدر عائدًا أقل جاذبية للمستثمرين.
حتى الآن هذا الأسبوع، ارتفعت أسعار الذهب متجاوزة مستوى 2600 دولارًا للأونصة الذي تم اختراقه مؤخرًا، حيث وجدت مقاومة جيدة قرابة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يوما (SMA) فوق 2640 دولار، والذي يظهر كعقبة ملحوظة حيث يسعى إلى البناء على زخم التعافي.
كما كان انتعاش المعدن الأصفر مدعومًا بتراجع الدولار الأمريكي (USD)، الذي كافح للحفاظ على القوة التي اكتسبها خلال ارتفاعه في تداولات ترامب. ما أضاف إلى السردية الصعودية كان فقدان عوائد سندات الخزانة الأمريكية زخمها عبر آجال استحقاق متعددة، مما وفر مساحة أكبر لالتقاط أسعار الذهب أنفاسها.
وبالنظر إلى المستقبل، ستتحول أضواء هذا الأسبوع إلى سلسلة من إصدارات البيانات الاقتصادية العالمية الرئيسية، والتي سيكون أولها مؤشرات مديري المشتريات الأولية. كما سيتابع المشاركون في السوق تعليقات مسؤولي البنك المركزي، لا سيما في أعقاب الموقف الحذر الأخير لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. في هذا الصدد، دعونا نتذكر أن باول سلط الضوء على مرونة الاقتصاد الأمريكي لكنه أكد على الحاجة إلى الحكمة عند النظر في خفض معدلات الفائدة في المستقبل.
من وجهة نظر وضع مراكز التداول، تراجعت رغبة المضاربة في الذهب. خفض المتداولون غير التجاريين صافي مراكز الشراء إلى ما يقرب من 236.5 ألف عقد اعتبارًا من 12 نوفمبر/تشرين الثاني - وهو أدنى مستوى منذ أوائل يونيو/حزيران - وفقا لأحدث تقارير لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). يتزامن هذا الانخفاض في مراكز الشراء مع انخفاض ثانٍ على التوالي في الفائدة المفتوحة، مما قد يدعم بعض فقدان الزخم من الاتجاه الهبوطي الأخير في أسعار الذهب.
النظرة الفنية قصيرة الأجل لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
يشير الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD إلى اختراق واضح فوق المتوسط المتحرك البسيط الصعودي لـ100 يوم (SMA) فوق 2550 دولارًا، وهو قريب من أدنى مستويات نوفمبر/تشرين الثاني عند 2536 دولار. فوق ذلك، تأتي قمة الأسبوع الحالي عند 2650 دولار (20 نوفمبر/تشرين الثاني) متوافقة مع المتوسط المتحرك البسيط المؤقت لمدة 55 يومًا، مما يؤكد منطقة المقاومة الأولى هذه. من هنا، سيكون الهدف الثانوي التالي هو الحاجز السعري 2700 دولار، قبل القمة الأسبوعية البالغة 2749 دولار (5 نوفمبر).
على الجانب الآخر، فإن الاختراق السريع للمتوسط المتحرك البسيط المؤقت لمدة 100 يوم عند 2554 دولار يجب أن يلفت الانتباه إلى أدنى مستويات نوفمبر عند 2536 دولار (14 نوفمبر).
على المدى القصير، يشير الرسم البياني فريم 4 ساعات إلى أن الانتعاش الحالي لديه مجال أكبر للاستمرار. تعافى مؤشر القوة النسبية (RSI) ولكنه يواجه مقاومة عند 65، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 34 إلى عدم وجود زخم اتجاه كبير في الوقت الحالي.
على الجانب الصعودي، فإن مستوى المقاومة التالي الذي يجب مراقبته هو 2650 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم الأكثر أهمية عند 2677 دولار. على الجانب الهبوطي، لا يزال الدعم قويًا قرب 2536 دولار، وهو مستوى حرج يجب مراقبته إذا عكست الأسعار مسارها.