- يتداول الدولار الأمريكي بشكل إيجابي يوم الخميس مع بقاء العديد من المتداولين الأمريكيين في منازلهم احتفالاً بعيد الشكر.
- يمكن أن تشهد أحجام التداول المنخفضة تحركات متقلبة إذا ظهر عنوان إخباري كبير محرك للأسواق.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي مرة أخرى فوق الحاجز السعري 106.00، وارتد منتعشًا من مستوى الدعم.
يتداول الدولار الأمريكي (USD) على ارتفاع في نطاق ضيق للغاية يوم الخميس، حيث ارتد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، فوق 106.00 بعد عمليات بيع حادة في اليوم السابق، فيما يتوقع أن يكون يومين تداول هادئين للغاية متبقيين لهذا الأسبوع مع عيد الشكر والجمعة السوداء. ستكون السيولة الضعيفة ومعظم قاعات التداول الرئيسية مغلقة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
وفي الوقت نفسه يتحول التركيز إلى أوروبا، حيث تكافح فرنسا لإقناع الأسواق بأنها تستطيع تمرير ميزانيتها التي تشتد الحاجة إليها بعد أن حذر رئيس الوزراء الفرنسي، ميشيل بارنييه، من أن الفوضى قد تحدث في الأسواق المالية إذا لم يدعم البرلمان الفرنسي مشروع قانون الميزانية مع احتمال سقوط الحكومة الفرنسية، وفقا لبلومبرج.
محركات سوق الملخص اليومي: لا يوجد ما هو ذي أهمية
- تؤكد أرقام التضخم الأوروبية الأخيرة من ألمانيا إمكانية خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه في ديسمبر/كانون الأول. تضاءلت احتمالات خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى احتمال شبه معدوم .
- ستكون أجندة الاقتصاد الأمريكي فارغة يومي الخميس والجمعة بسبب عطلة عيد الشكر.
- يتم تداول الأسهم في المنطقة الخضراء بشكل عام يوم الخميس. ارتفعت المؤشرات الأوروبية بنسبة 1٪ تقريبًا، في حين أن تداولات العقود الآجلة الأمريكية ثابتة إلى صعودية بشكل هامشي خلال اليوم.
- تقوم أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME بتسعير احتمالات خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر/كانون الأول بنسبة 68.2٪. هناك احتمالية تبلغ نسبة 31.8٪ لبقاء معدلات الفائدة دون تغيير. ساعد محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي على ارتفاع احتمالات خفض الفائدة في اجتماع شهر ديسمبر.
- يتم تداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.26٪، ولن يتحرك يوم الخميس مع إغلاق سوق السندات الأمريكية.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: المخاوف بشأن فرنسا تغذي الدولار الأمريكي
قد يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في اليومين المقبلين بسبب بعض القوى الخارجية. وقد يأتي أحد الدوافع من منطقة اليورو، حيث أن ميزانية فرنسا في حالة من الغموض. إذا لم يتم تمرير الميزانية في البرلمان، فقد تخرج عوائد فرنسا وفروق العوائد مع الدول الأوروبية الأخرى عن السيطرة وتؤدي إلى حالة من عدم اليقين بالنسبة لمنطقة اليورو وعملة اليورو (EUR)، مما يجعل الدولار الأمريكي (USD) يتفوق على العملة المشتركة.
مع جني الأرباح هذا الأسبوع، أصبحت المقاومة المحورية عند 107.35 (قمة 3 أكتوبر/تشرين الأول 2023) نشطة مرة أخرى. أعلى مستوى جديد في عامين عند 108.07 وصل إليه الزوج يوم الجمعة الماضي هو المستوى الذي يجب التغلب عليه أكثر. يمكن أن يحدث ارتفاع قصير إلى الحاجز السعري الحرج 109.00 في لحظة متقلبة.
ارتد مؤشر الدولار الأمريكي DXY منتعشًا من 105.89، وهو مستوى محوري منذ 2 مايو/أيار، والذي ظل تحت ضغط جني الأرباح يوم الأربعاء. عند الانخفاض قليلاً، من شأن المستوى المحوري 105.53 (قمة 11 أبريل/نيسان) أن يضع حدًا لأي تراجع نحو 104.00. إذا انخفض مؤشر الدولار نحو 104.00، فإن المستوى المهم والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.02 يجب أن يضعا حدًا لأي هبوط حاد.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول معدلات الفائدة في الولايات المتحدة
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.