- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي فوق 106.50 يوم الاثنين.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY مدفوعًًا بتحذيرات ترامب بشأن التعريفات الجمركية ضد دول مجموعة البريكس
- يقدم مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي القوي لشهر نوفمبر/تشرين الثاني دعمًا للدولار الأمريكي.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، فوق مستوى 106.50 يوم الاثنين، وهي أول جلسة تداول في ديسمبر/كانون الأول. كان هذا التحرك الصعودي مدفوعًا بعدة عوامل، بما في ذلك الأخبار التي تفيد بأن الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب هدد بفرض تعريفات جمركية على السلع من البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا ودول أخرى مهتمة بالانضمام إلى عملة بريكس المستقبلية. كما قدمت بيانات مؤشر ISM لمديري المشتريات القوية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني الزخم لمؤشر الدولار الأمريكي.
محركات السوق اليومية: الدولار الأمريكي يرتفع بنحو 1٪ في بداية الأسبوع
- أدت أخبار تخطيط دونالد ترامب فرض تعريفات جمركية على الدول التي تنوي الانضمام إلى عملة البريكس إلى تعزيز الدولار الأمريكي.
- على صعيد البيانات، ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) إلى 48.4 في نوفمبر/تشرين الثاني، مما يدل على معدل انكماش أكثر اعتدالاً في قطاع الصناعات التحويلية في الولايات المتحدة مقارنة بقراءة أكتوبر/تشرين الأول البالغة 46.5.
- ارتفع مؤشر التوظيف ضمن مسح مؤشر مديري المشتريات إلى 48.1 في نوفمبر من 44.4 في أكتوبر، مما يشير إلى تحسن في خلق فرص العمل في قطاع الصناعات التحويلية.
التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي: من المرجح أن يستمر المسار التصاعدي مع وجود المقاومة عند 108.00
تشير المؤشرات الفنية، بما في ذلك مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الماكد (MACD)، إلى أن فترة التماسك الأخيرة للدولار قد تقترب من نهايتها.
بهذا المعنى، يمكن إعادة اختبار الحاجز السعري 108.00. بالإضافة إلى ذلك، أدى تعافي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) إلى تحسين التوقعات على المدى القصير.
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.