- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي دون المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا، حيث يتداول دون حاجز 106.00.
- يبدو أن بيانات سوق العمل الضعيفة تدفع الدولار إلى الانخفاض.
- إذا استمرت البيانات الاقتصادية في الانخفاض، فقد تستمر الأسواق في المراهنة على موقف أكثير تيسيرًا للاحتياطي الفيدرالي.
يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع كبيرة يوم الخميس حيث تستعد الأسواق لإصدار بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر/تشرين الثاني يوم الجمعة. كان انخفاض الدولار مدفوعًا بإشارات سوق العمل الأضعف من المتوقع، بما في ذلك الارتفاع الحاد في مطالبات البطالة الأولية وزيادة في تسريح العمال التي أبلغت عنها بيانات تشالنجر لخفض الوظائف لشهر نوفمبر/تشرين الثاني.
ستحدد الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة اعتبارًا من نوفمبر وتيرة ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي للجلسات القادمة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الدولار الأمريكي يواصل التراجع قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة
- كشف تقرير تشالنجر لتخفيضات الوظائف لشهر نوفمبر/تشرين الثاني عن 57727 حالة تسريح، أعلى من 55597 في أكتوبر/تشرين الأول، مما يشير إلى ارتفاع مقلق في تخفيضات الوظائف.
- ارتفعت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر إلى 224000، متجاوزة التوقعات البالغة 215000 وأعلى من 215000 في الأسبوع السابق.
- تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME الآن إلى احتمالية تبلغ نسبة 70٪ لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 18 ديسمبر/كانون الأول.
- نظرًا لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي صرح بأنه لا يزال يعتمد على البيانات، إذا أظهرت الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة نتائج ضعيفة، فقد يبدأ في تسعير احتمالات خفض في اجتماع ديسمبر بالكامل.
النظرة الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي DXY: الضعف على المدى القصير يزداد حدة، والمتوسط المتحرك البسيط لـ20 يوما يختفي
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما، مما يمثل انتكاسة فنية حرجة أضعفت توقعاته على المدى القصير. تقترب مؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الماكد (MACD) من المنطقة السلبية، مما يؤكد تزايد الزخم الهبوطي.
تقع مستويات الدعم الرئيسية الآن عند 105.50 و105.00، بينما قد تظهر المقاومة عند 106.50 و107.00. مع فقدان مؤشر الدولار الدولار قوته، سيراقب المشاركون في السوق بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة عن كثب بحثا عن أي علامات على الانعكاس أو مزيد من التدهور.
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.