الذهب يتراجع وسط ارتفاع العوائ...

• تراجع الذهب لكنه يحتفظ بمكاسبه الأسبوعية حيث تعمل البيانات الاقتصادية الأمريكية المتباينة على الإبقاء على توقعات خفض أسعار الفائدة حية.
• تستعد السوق لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 18 ديسمبر/كانون الأول، مع احتمالية تبلغ 93٪ لخفض 25 نقطة أساس.
• ستكون البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة وتعليق رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول حاسمة لاتجاه السوق في المستقبل.

انخفض سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي حيث أثرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة على المعدن الأصفر. ينتظر المتداولون خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. يتم تداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD عند 2657 دولارًا، بانخفاض 0.80٪ خلال اليوم.

على الرغم من تسجيل الخسائر، ارتفع الذهب بنسبة 1٪ تقريبًا في الأسبوع بعد شريحة من إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية. كانت بيانات التضخم الأمريكية على جانبي المستهلكين والمنتجين متباينة، لكن أحدث تقرير أولي لمطالبات البطالة أعطى الضوء الأخضر للمستثمرين لتسعير خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول.

تحول تركيز المتداولين إلى اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في 17-18 ديسمبر، حيث يسعر المتداولون احتمالية بنسبة 93٪ لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) عبر بيانات من مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT).

بعد القرار، سيتطلع المستثمرون إلى المؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، بحثًا عن أدلة بشأن مسار السياسة لعام 2025.

أظهرت بيانات الدرجة الثانية التي ظهرت يوم الجمعة أن أسعار الواردات الأمريكية ارتفعت بشكل هامشي، بينما انخفضت أسعار الصادرات في نوفمبر/تشرين الثاني.

استأنف المعدن الذي لا يدر عائدًا خسائره بعد أن قال وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكن إنه رأى مؤشرات مشجعة على إمكانية التوصل إلى وقف لإطلاق النار في غزة.

في الأسبوع المقبل، ستتضمن أجندة الاقتصاد الأمريكي إصدار مؤشر مديري المشتريات السريع، ومبيعات التجزئة، والإنتاج الصناعي، وقرار سياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، وإصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأساسي.

محركات السوق اليومية: أسعار الذهب مترددة وسط قفزة عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• انخفضت أسعار الذهب حيث ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية بنحو خمس نقاط أساس إلى 2.066٪، ارتفاعًا من 1.996٪.
• ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس ونصف إلى 4.375٪، مما يؤثر على المعدن الذهبي.
• لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي ثابتًا عند 107.05 دون تغيير تقريبًا.
• ارتفعت أسعار الواردات لشهر نوفمبر/تشرين الثاني بنسبة 0.1٪ على أساس شهري، دون تغيير مقارنة بشهر أكتوبر/تشرين الأول، ولكنها تجاوزت التوقعات بتباطؤ بنسبة -0.2٪.
• انخفضت أسعار الصادرات لنفس الفترة من 1٪ إلى 0٪ على أساس شهري، أعلى من التقديرات البالغة -0.2٪.
• وأشارت مصادر نقلت عنها رويترز إلى أننا "وصلنا إلى الوقت من العام الذي تكون فيه الإدانات منخفضة، ويتم الاحتفاظ بالمراكز على مقود قصير، مما يعني أن أي انعكاس للسعر - في كلا الاتجاهين - سيواجه بسرعة بتربيع المراكز".
• وأشار المحللون في جولدمان ساكس إلى أن البنك المركزي الصيني "قد يزيد الطلب على الذهب خلال فترات ضعف العملة المحلية لتعزيز الثقة في عملته".

النظرة الفنية: تراجع أسعار الذهب، والبائعون يتطلعون إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

واصل سعر الذهب تصحيحه بعد أن وصل إلى قمة شهرين عند 2726 دولارا قبل أن ينخفض نحو منطقة 2650 دولار. يبدو أن المعدن الذهبي وجد سعره العادل ضمن نطاق 2600 دولار - 2700 دولار بالقرب من المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 يوم (SMAs) عند 2670 دولارا و2597 دولارا على التوالي.

يمكن أن يحفز الإغلاق الأسبوعي دون المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوما البائعين على دفع سعر الذهب إلى الانخفاض. تقع مستويات الدعم الرئيسية عند 2600 دولار، وهو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم وبالقرب من أدنى مستوى في 14 نوفمبر عند 2536 دولارا. على الجانب الصعودي، إذا استعاد المشترون 2700 دولار، فستكون المقاومة التالية هي قمة 12 ديسمبر عند 2726 دولار، تليها القمة القياسية عند 2790 دولارا.

الأسئلة الشائعة حول الذهب