- ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق 1.0400 بعد ارتفاع تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة بشكل أبطأ مما كان متوقعاً في نوفمبر/تشرين الثاني.
- لا تزال التوقعات المستقبلية للدولار الأمريكي ثابتة بفعل الخفض المتشدد لمعدلات فائدة الاحتياطي الفيدرالي.
- أحبط باتساليدس من البنك المركزي الأوروبي توقعات خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر ودعم التيسير التدريجي للسياسة.
ارتد زوج يورو/دولار EUR/USD منتعشًا بشكل حاد فوق 1.0400 في جلسة التعاملات الأمريكية يوم الجمعة بعد أن سجل قاع جديد في ثلاثة أسابيع بالقرب من 1.0340 في ساعات التداول الآسيوية. انتعش زوج العملات الرئيسي حيث كان النمو في بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة (PCE ) أبطأ مما كان متوقعًا في نوفمبر/تشرين الثاني. أظهر تقرير التضخم أن التضخم السنوي لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي - وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - ارتفع بشكل مطرد بنسبة 2.8٪، وهي وتيرة أبطأ من التقديرات البالغة 2.9٪. على أساس شهري، نما التضخم الأساسي بشكل معتدل بنسبة 0.1٪، مقابل التقديرات البالغة 0.2٪ والإصدار السابق البالغ 0.3٪.
أثر نمو التضخم الأبطأ من المتوقع على الدولار الأمريكي (USD). انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما دون 108.00 بعد أن سجل قمة سعرية جديدة في عامين فوق 108.50 في وقت سابق من اليوم.
من غير المرجح أن يؤثر النمو المعتدل في بيانات التضخم على توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيترك أسعار الفائدة دون تغيير عند مستوياتها الحالية في يناير/كانون الثاني. يوم الأربعاء، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة لعام 2025 وسط معدل نمو قوي بعد خفض أسعار الاقتراض الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.25٪ -4.50٪. في المؤتمر الصحفي، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن القوة الاقتصادية تمنح البنك المركزي القدرة على التعامل مع تخفيضات أسعار الفائدة بحذر.
وفي الوقت نفسه، عززت بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) الأفضل من المتوقع في الربع الثالث الآمال في اتباع نهج حذر لخفض معدلات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي للعام المقبل. قام مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) بتعديل معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث إلى 3.1٪. ذكر المكتب سابقاً أن الاقتصاد توسع بنسبة 2.8٪.
دولار أمريكي: السعر اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.43% | -0.52% | -0.01% | 0.08% | -0.09% | -0.48% | |
| EUR | 0.40% | -0.02% | -0.08% | 0.40% | 0.47% | 0.31% | -0.08% | |
| GBP | 0.43% | 0.02% | -0.08% | 0.41% | 0.48% | 0.34% | -0.04% | |
| JPY | 0.52% | 0.08% | 0.08% | 0.50% | 0.58% | 0.41% | 0.04% | |
| CAD | 0.01% | -0.40% | -0.41% | -0.50% | 0.08% | -0.08% | -0.46% | |
| AUD | -0.08% | -0.47% | -0.48% | -0.58% | -0.08% | -0.17% | -0.54% | |
| NZD | 0.09% | -0.31% | -0.34% | -0.41% | 0.08% | 0.17% | -0.37% | |
| CHF | 0.48% | 0.08% | 0.04% | -0.04% | 0.46% | 0.54% | 0.37% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
محركات السوق اليومية: زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع مع انتعاش اليورو
- ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى مستوى مؤقت بالقرب من أدنى مستوى سنوي حيث يحصل اليورو على موطئ قدم ثابت ضد موافقة المشرعين الألمان على الإصلاحات الضريبية، مما سيؤدي إلى انخفاض الإيرادات الضريبية السنوية بمقدار 14 مليار يورو. سيترك السيناريو المزيد من الأموال مع الأسر للتخلص منها، مما سيعزز الطلب ويحفز النمو الاقتصادي. سيؤدي الإنفاق المرتفع أيضًا إلى تقليل مخاطر التضخم في منطقة اليورو التي تقل عن المعدل المستهدف لدى البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪، بالنظر إلى أن ألمانيا هي أكبر دولة في القارة القديمة.
- بالإضافة إلى ذلك، أدى صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك المركزي القبرصي كريستودولوس باتساليدس إلى تراجع التوقعات بخفض أكبر في أسعار الفائدة لتحفيز النمو، وهي خطوة عززت أيضًا جاذبية اليورو على المدى القريب. وقال باتساليدس ردًا على افتراض أن عدم اليقين بشأن التضخم قد ارتفع في كلا الاتجاهين: "أنا شخصيا أفضل تعديلات صغيرة في عملية تدريجية بدلاً من تخفيضات أكبر في أسعار الفائدة"، حسبما ذكرت رويترز.
- قال باتساليدس إنه لن يختار تخفيضات أكبر في أسعار الفائدة إلا إذا أظهرت توقعات التضخم أن ضغوط الأسعار "ستظل أقل بكثير من المستهدف لفترة طويلة جدًا".
- في الوقت الحالي، قام المتداولون بتسعير أربعة تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي العام المقبل، والتي ستأتي بحلول يونيو/حزيران 2025. كما خفض البنك المركزي الأوروبي سعر تسهيلات الودائع أربع مرات بمقدار 100 نقطة أساس إلى 3٪ هذا العام.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يظل أقل من جميع المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل
احتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بالدعم الرئيسي عند 1.0340 في التعاملات الأوروبية يوم الجمعة. ومع ذلك، لا تزال النظرة المستقبلية لزوج العملات الرئيسي هبوطية بقوة حيث تنخفض جميع المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل.
تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى النطاق الهبوطي 20.00-40.00، مما يشير إلى حدوث زخم هبوطي جديد.
بالنظر إلى الاتجاه الهبوطي، قد ينخفض الزوج إلى ما يقرب من مستوى الدعم الحرج عند 1.0200 بعد أن انخفض إلى ما دون أدنى مستوياته في عامين عند 1.0330. على العكس من ذلك، سيكون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا بالقرب من 1.0500 هو العائق الرئيسي أمام ثيران اليورو.