ارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة بمقدار 256 ألف وظيفة في ديسمبر، حسبما أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) اليوم الجمعة. جاءت هذه القراءة في أعقاب الزيادة البالغة 212 ألفًا (المعدلة من 227 ألفًا) المسجلة في نوفمبر/تشرين الثاني وتجاوزت توقعات السوق البالغة 160 ألفًا بهامش كبير.
وأظهرت تفاصيل أخرى للتقرير أن معدل البطالة انخفض إلى 4.1٪ من 4.2٪، بينما ظلت المشاركة في القوى العاملة ثابتة عند 62.5٪. أخيرًا، انخفض تضخم الأجور السنوي، وفقا للتغير في متوسط الدخل في الساعة، إلى 3.9٪ من 4٪.
رد فعل السوق على الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة
اكتسب الدولار الأمريكي (USD) قوة مع رد الفعل الفوري على بيانات الوظائف غير الزراعية المتفائلة. في وقت كتابة الخبر، كان مؤشر الدولار الأمريكي يتداول عند أعلى مستوياته منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2022 عند 109.90، مرتفعًا بنسبة 0.7٪ خلال تعاملات اليوم.
الدولار الأمريكي: السعر اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.79% | 0.93% | 0.38% | 0.31% | 0.92% | 1.00% | 0.75% | |
| EUR | -0.79% | 0.12% | -0.36% | -0.48% | 0.11% | 0.20% | -0.04% | |
| GBP | -0.93% | -0.12% | -0.48% | -0.61% | -0.02% | 0.07% | -0.22% | |
| JPY | -0.38% | 0.36% | 0.48% | -0.15% | 0.45% | 0.52% | 0.24% | |
| CAD | -0.31% | 0.48% | 0.61% | 0.15% | 0.60% | 0.69% | 0.39% | |
| AUD | -0.92% | -0.11% | 0.02% | -0.45% | -0.60% | 0.09% | -0.21% | |
| NZD | -1.00% | -0.20% | -0.07% | -0.52% | -0.69% | -0.09% | -0.30% | |
| CHF | -0.75% | 0.04% | 0.22% | -0.24% | -0.39% | 0.21% | 0.30% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي USD (عملة الأساس/عملة التسعير)/ الين الياباني JPY (العملة المسعرة).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر في الساعة 05:00 بتوقيت جرينتش.
- من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 160 ألفا في ديسمبر بعد أن قفزت بمقدار 227 ألفا في نوفمبر.
- سيصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات العمل يوم الجمعة الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.
- من المقرر أن تهز بيانات الوظائف الأمريكية الدولار الأمريكي بعد نشر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يوم الأربعاء.
سيتم نشر بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) المرتقبة في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الجمعة الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.
يعد تقرير الوظائف لشهر ديسمبر أمرا بالغ الأهمية للتحرك الاتجاهي التالي للدولار الأمريكي لأنه سيساعد الأسواق على قياس تخفيضات معدلات الفائدة المستقبلية من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وسط الإدارة القادمة للرئيس المنتخب دونالد ترامب.
ماذا نتوقع من تقرير الوظائف غير الزراعية القادم؟
يتوقع الاقتصاديون أن يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 160 ألف وظيفة في ديسمبر بعد أن شهد مكاسب مذهلة قدرها 227 ألف وظيفة في نوفمبر مع تلاشي التشوهات الناجمة عن إعصارين وإضراب بوينج.
من المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.2٪ في نفس الفترة.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع متوسط الدخل في الساعة (AHE)، وهو مقياس يراقب عن كثب لتضخم الأجور، بنسبة 4٪ على أساس سنوي في ديسمبر، بنفس الوتيرة التي شوهدت في نوفمبر.
سيقوم المستثمرون بتقييم بيانات الوظائف لشهر ديسمبر بحثا عن إشارات جديدة على صحة سوق العمل الأمريكي، حيث لا يزالون حذرين بشأن التضخم وتوقعات السياسة النقدية في ظل رئاسة ترامب. من المتوقع أن تؤدي سياسات الهجرة والتجارة القادمة لترامب إلى زيادة التضخم، مما يدعو إلى ارتفاع معدلات الفائدة.
أظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر الذي صدر يوم الأربعاء مخاوف صناع السياسة بشأن التضخم والتأثير المحتمل لسياسات ترامب، مما يشير إلى أنهم سيتحركون بشكل أبطأ وحذر بشأن خفض أسعار الفائدة بسبب عدم اليقين.
قال محللو TD Securities في معرض معاينتهم لتقرير حالة التوظيف لشهر ديسمبر: "نتوقع أن يتراجع نمو الوظائف بالقرب من الاتجاه في ديسمبر/كانون الأول بعد تقلبات أكتوبر/تشرين الأول ونوفمبر/تشرين الثاني التي أثارتها صدمات لمرة واحدة".
"من المحتمل أن يستقر معدل البطالة عند 4.2٪ على الرغم من توقعاتنا لانتعاش القوي في سلسلة التوظيف في مسح الأسر. بشكل منفصل، نتطلع إلى نمو الأجور للعودة إلى 0.1٪ على أساس شهري بعد سلسلة من القراءات الشهرية الساخنة".
كيف ستؤثر الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر الأمريكي على زوج يورو/دولار EUR/USD؟
استمرت التكهنات حول خطط ترامب المحتملة للتعريفات الجمركية في تعويض أي تأثير من إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة. ومع ذلك، فشل ذلك في تغيير توقعات السوق بقرار تثبيت معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر، وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
في وقت سابق من الأسبوع، أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) ارتفعت إلى 8.09 مليون، متجاوزة التوقعات بزيادة تبلغ 7.7 مليون وأعلى من 7.83 مليون مسجلة في أكتوبر.
أعلنت شركة المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الأربعاء أن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي نما بمقدار 122 ألف وظيفة الشهر الماضي، أقل من 140 ألف وظيفة المقدرة و146 ألف وظيفة في نوفمبر.
عزز تقرير الوظائف المخيب للآمال الصادر عن ADP التوقعات ببيانات الوظائف الضعيفة يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن بيانات ADP الأمريكية لا ترتبط بشكل عام ببيانات الوظائف غير الزراعية الرسمية.
إذا أظهر رقم الوظائف غير الزراعية الرئيسي نموًا في الوظائف الجديدة بأقل من 100 ألف وظيفة، فقد يشهد الدولار الأمريكي موجة بيع هائلة في رد فعل سريع على البيانات، حيث سيخلق معضلة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ويمكن أن يعيد إحياء توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمية. في مثل هذا السيناريو، يمكن أن يحقق زوج يورو/دولار زوج يورو/دولار EUR/USD عودة قوية نحو المستوى 1.0450.
من ناحية أخرى، يمكن أن تتضاعف مفاجأة صعودية لتقرير الوظائف غير الزراعية وبيانات تضخم الأجور بسبب التحول المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يعيد الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته في عدة سنوات مع خفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أدنى مستوى في أكثر من عامين إلى ما دون 1.0250.
قدمت دواني ميهتا، المحللة الرئيسية للجلسة الآسيوية في FXStreet، نظرة فنية موجزة لزوج يورو/دولار EUR/USD:
"لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD أقل من جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية (SMA) في الفترة التي تسبق مواجهة الوظائف غير الزراعية. وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يوما (RSI) إلى الهبوط دون مستوى 50. تشير هذه المؤشرات الفنية إلى أن الزوج لا يزال معرضا لمخاطر هبوطية على المدى القريب."
"يحتاج المشترون إلى اختراق حاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يوما (SMA) عند 1.0391 لبدء انتعاش حقيقي نحو أعلى مستوى في 7 يناير/كانون الثاني عند 1.0437. يتماشى الهدف العلوي التالي ذي الصلة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوما عند 1.0510. سترتفع فرص الشراء الجديدة فوق هذا المستوى، مما يدعو إلى اختبار أعلى مستوى في 6 ديسمبر عند 1.0630. على العكس من ذلك، إذا حقق زوج يورو/دولار EUR/USD اختراقًا مستمرًا لأدنى مستوياته في عامين عند 1.0224، فإن الانخفاضات الإضافية ستستهدف الحاجز النفسي 1.0150.