توقعات أسعار الذهب: مخاطر بانخ...

تتداول أسعار الذهب فيما دون القمة الشهرية عند منطقة 2725 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة.
يستمر الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية في التصحيح وسط رهانات تيسير متجددة.
قد يقوم متداولي الذهب بجني الأرباح، حيث يعيدون تكوين مراكز التداول استعدادًا لتنصيب ترامب يوم الاثنين.
من الناحية الفنية، لا تزال أسعار الذهب تتبع نهج تداول "شراء الانخفاضات"، وفقًا للرسم البياني اليومي.

أوقفت أسعار الذهب مؤقتاً اتجاه صاعد استمر ثلاثة أيام إلى أعلى مستوياته الشهرية عند منطقة 2725 دولار، حيث يأخذ المشترون استراحة قبل عطلة نهاية الأسبوع وحفل تنصيب الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب يوم الاثنين.

قد تتراجع أسعار الذهب قبل الارتفاع التالي

دخلت أسعار الذهب في مرحلة تماسك صعودي وقد تكون هناك مخاطر تصحيح قريب الأجل قبل استئناف الاتجاه الصاعد نحو أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2790 دولار. يفشل المعدن اللامع في الحصول على أي تحفيز من الناتج المحلي الإجمالي GDP الصيني الأقوى من المتوقع للربع الرابع من عام 2024، والذي جاء عند 5.4٪ على مدار العام، مقارنة بتقديرات عند 5.٪ والقراءة السابقة عند 4.6٪. تجاوزت أيضاً بيانات مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي في الصين التوقعات. تعد الصين أكبر مستهلك للذهب في العالم.

حقق الاقتصاد الصيني هدفه للنمو بنسبة 5٪ في الربع الأخير من الأسبوع الماضي، ولكن يبدو أن هذا التفاؤل طغت عليه المخاوف بشأن سوق العقارات في الصين والتعريفات الجمركية الوشيكة التي اقترحها الرئيس الأمريكي المنتخب ترامب.

ومع ذلك، لا يزال الانخفاض في أسعار الذهب محدوداً من خلال تعزيز التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي سوف يخفض معدلات الفائدة مرتين هذا العام، بعد بيانات التضخم الهادئة لشهر ديسمبر/كانون الأول التي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع. تستمر رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ممارسة ضغوط هبوطية على عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي، مما يدعم أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.

أضافت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية المتباينة وبيانات مطالبات البطالة الأولية المخيبة للآمال، التي صدرت يوم الخميس، إلى توقعات السوق بخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. قالت وزارة العمل يوم الخميس إن مطالبات إعانة البطالة الأولية ارتفعت إلى 217 ألف طلب معدلة موسميًا للأسبوع المنتهي في 11 يناير/كانون الثاني، أقل من القراءة المتوقعة البالغة 210 ألف طلب.

ومع ذلك، أدت تعليقات المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر إلى تفاقم الألم في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي. قال والر في مقابلة يوم الخميس مع CNBC: "إذا استمرت ضغوط الأسعار على مسار التباطؤ الحالي، فمن المعقول أن نعتقد أن تخفيضات معدلات الفائدة قد تحدث في النصف الأول من العام".

البيانات الاقتصادية التالية التي تستحق الاهتمام من جانب متداولي الذهب هي بيانات قطاع الإسكان والإنتاج الصناعي متوسطة التأثير في الولايات المتحدة. يمكن أن توفر البيانات محفزات جديدة على التداول في أسعار الذهب. بالإضافة إلى ذلك، فإن تدفقات نهاية الأسبوع وجني الأرباح على مراكز الشراء الأخيرة يمكن أن يعملان أيضًا بمثابة رياح معاكسة في الذهب.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
 

لا تزال التوقعات الفنية قصيرة الأجل في أسعار الذهب لصالح مشتري الذهب، حيث لا يزال تأثير اختراق نموذج المثلث المتماثل خلال الأسبوع السابق قائمًا ويظل المعدن الأصفر أعلى بكثير من جميع المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية.

استقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 63.50، مما يشير إلى أن أسعار الذهب قد تشهد تراجعًا وجيزاً قبل تسجيل حركة صاعدة.

تتطلع أسعار الذهب إلى القبول فوق المقاومة الثابتة الرئيسية عند منطقة 2726 دولار من أجل تمديد الاتجاه الصاعد نحو الحاجز النفسي عند منطقة 2750 دولار. يظهر المستهدف التالي عند القمة القياسية عند منطقة 2790 دولار.

في حالة حدوث تصحيح، فسوف تجد أسعار الذهب طلبًا أوليًا عند أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2690 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات 15 يناير/كانون الثاني عند منطقة 2670 دولار.

الانخفاضات الأعمق سوف تتحدى منطقة الدعم القوية بالقرب من منطقة 2745 دولار، والتي تمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم ومنطقة تقارب نموذج المثلث.