- يتماسك الدولار الأمريكي أكثر عند مستوياته الحالية يوم الجمعة.
- تركت تعليقات والر عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي - بأن خفض معدلات الفائدة في مارس لا يزال مطروحًا - الأسواق على غير هدى.
- استقرت تداولات مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول الحاجز السعري 109.00 وتبحث عن الاتجاه.
يتماسك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، قرب الحاجز السعري 109.00 في تعاملات اليوم الجمعة، على الرغم من أن مراكز التداول ممزقة إلى معسكرين. بعد تحرك محوري في وقت سابق من هذا الأسبوع على خلفية مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر ديسمبر/كانون الأول، أضاف محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر المزيد من الزيت إلى النار يوم الخميس، ملمحًا إلى أن خفض معدلات الفائدة في مارس سيظل أمرًا مناسبًا. أصبح المتداولون الآن هائمين بلا هدى قبل تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب يوم الاثنين.
الأجندة الاقتصادية الأمريكية شحيحة للغاية يوم الجمعة، مع وجود بعض بيانات الإسكان لشهر ديسمبر على جدول الأعمال. توقع أن يعزز المتداولون مراكزهم قبل يوم الاثنين، عندما تغلق أسواق الأسهم الأمريكية احتفالاً بيوم مارتن لوثر كينج.
محركات السوق اليومية: عجّل بالمراهنة قبل يوم الاثنين
- تمزق المتداولون يوم الجمعة بسبب تعليقات محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر الذي دعا إلى خفض معدلات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في مارس يوم الخميس.
- في غضون ذلك، أكدت إدارة ترامب مجموعة من الأوامر التنفيذية التي ستصدر بمجرد تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه كرئيس 47 للولايات المتحدة يوم الاثنين. وتشمل هذه الأوامر مجموعة كاملة من التدابير المالية والرسوم الجمركية وحزم التحفيز، والتي لا بد أن يكون لها تأثير تضخمي.
- في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار تصاريح البناء الأمريكية وبدايات الإسكان لشهر ديسمبر/كانون الأول. من المتوقع أن تنخفض التصاريح إلى 1.460 مليون من 1.493 مليون في الشهر السابق، بينما من المتوقع أن ترتفع بدايات الإسكان إلى 1.32 مليون، قادمة من 1.289 مليون وحدة في نوفمبر/تشرين الثاني.
- في الساعة 14:15 بتوقيت جرينتش، من المتوقع أن تظهر بيانات الإنتاج الصناعي الأمريكي زيادة بنسبة 0.3% في ديسمبر، مقارنة بانكماش طفيف بنسبة 0.1% في الشهر السابق.
- الأسهم في المنطقة الخضراء يوم الجمعة بعد أدائها المحموم يوم الخميس. لا توجد قيم متطرفة حقيقية للإبلاغ عنها، حيث سجلت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة مكاسب مريحة قبل جرس الافتتاح الأمريكي.
- تتوقع أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME احتمالية بنسبة 97.3% للإبقاء على معدلات الفائدة دون تغيير عند المستويات الحالية في اجتماع يناير/كانون الثاني. تشير التوقعات إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيظل معتمدًا على البيانات مع وجود شكوك يمكن أن تؤثر على مسار التضخم بمجرد تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه يوم الاثنين.
- يتم تداول العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.596%، حيث ينخفض بالقرب من 4.5% من ذروته يوم الثلاثاء عند 4.807%.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: هناك شخص ما لا يلتزم بالخطة
يتعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لضربة قوية، وقد وجه محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر الضربة القاضية المحتملة للدولار الأمريكي في الوقت الحالي. لقد فاجأت دعوة والر الجريئة لخفض معدلات الفائدة في مارس المتداولين ولم يتم تسعيرها في توقعات السوق. قد ينتج عن ذلك سوق غير متوازنة الآن، حيث كان من المفترض أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي معتمدًا على البيانات. قد يؤدي هذا إلى إعداد الأسواق لوضع خاطئ بمجرد أن يبدأ الرئيس المنتخب دونالد ترامب في طرح سياسته.
على الجانب الإيجابي، يظل الحاجز النفسي 110.00 هو المقاومة الرئيسية التي يجب التغلب عليها. علاوة على ذلك، يظل المستوى الصعودي الكبير التالي الذي سيتم الوصول إليه قبل التقدم أكثر عند 110.79. بمجرد تجاوزه، سيكون من الصعب جدًا الوصول إلى 113.91، القمة المزدوجة من أكتوبر/تشرين الأول 2022.
على الجانب السلبي، يختبر مؤشر الدولار الأمريكي خط الاتجاه الصاعد من ديسمبر 2023، والذي يأتي حاليًا عند حوالي 108.95 كدعم قريب. في حالة المزيد من الانخفاض، فإن الدعم التالي هو 107.35. وفي حالة الانخفاض أكثر، فإن المستوى التالي الذي قد يوقف أي ضغوط بيع هو 106.52، مع وجود دعم مؤقت عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 55 يومًا (SMA) عند 107.19.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.