انخفاض الدولار الأمريكي بفعل ا...

• لا يتمتع الدولار الأمريكي بتدفقات الملاذ الآمن التي شهدتها الأسواق يوم الاثنين بسبب مخاوف تقييم الذكاء الاصطناعي. 
• هدد الرئيس الأمريكي ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على واردات كولومبيا في خلاف حول ترحيل المهاجرين غير الشرعيين. 
• انخفض ​​مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى الحاجز السعري 107.00 ويغازل كسرًا محتملًا.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) - الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية مختلفة - قليلاً ويتداول حول المستوى 107.30 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين على الرغم من بعض التدفقات الآمنة السابقة خلال الجلسة الآسيوية. أصيبت الأسواق بالفزع بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على الواردات الكولومبية بعد أن رفضت البلاد استقبال المهاجرين المرحلين من الولايات المتحدة خلال عطلة نهاية الأسبوع. يعيد المتداولون الآن تقييم موقفهم الحمائمي السابق بشأن الرسوم الجمركية حيث يبدو من الواضح أنها ستُستخدم بشكل أكبر كأداة للرافعة المالية. 

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، تتجه كل الأنظار إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي والبنك المركزي الأوروبي، اللذين سيعلنان عن أول قراراتهما بشأن السياسة النقدية هذا العام يومي الأربعاء والخميس على التوالي. وفي حين من المقرر أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى، من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض دون تغيير. وبالنسبة ليوم الاثنين، فإن مؤشر النشاط الوطني لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو لشهر ديسمبر/كانون الأول هو نقطة البيانات الرئيسية التي يجب التركيز عليها.

انخفضت الأسهم الأمريكية مع قلق المستثمرين بشأن تقييم أسهم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة. أطلقت شركة Deepseek، وهي شركة ناشئة صينية، وحدة ذكاء اصطناعي مفتوحة المصدر من شأنها أن تغير قواعد اللعبة، حيث تنافس إنفيديا Nvidia وASML على سبيل المثال. انخفضت أسهم التكنولوجيا طوال يوم الاثنين، مما أدى إلى انخفاض مؤشر ناسداك، مع انخفاض Nvidia بنسبة 13%، مما أدى إلى محو نصف تريليون دولار أمريكي من القيمة السوقية. 

ملخص يومي لمحركات السوق: نشاط بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو يشهد ارتفاعًا طفيفًا

• قفز مؤشر النشاط الوطني لبنك شيكاغو الفيدرالي لشهر ديسمبر إلى 0.15، مقابل -0.12، والذي تم تعديله إلى -0.01.
• في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش، من المقرر صدور بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر ديسمبر/كانون الأول، مع توقعات بارتفاع المبيعات إلى 0.67 مليون وحدة من 0.664 مليون في نوفمبر/تشرين الثاني. 
• ستواجه وزارة الخزانة الأمريكية الكثير من العمل يوم الاثنين المقبل، حيث من المقرر عقد مزادين:
• في الساعة 16:30 بتوقيت جرينتش ، سيتم تخصيص فواتير قصيرة الأجل لمدة 3 أشهر و 6 أشهر.
• في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، من المقرر طرح السندات متوسطة الأجل لأجل عامين ولأجل 5 سنوات في المزاد. 
• تراجعت الأسهم يوم الاثنين بسبب المخاوف بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي والأرباح المبالغ فيها في قطاع التكنولوجيا. انخفضت جميع المؤشرات الأوروبية والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية بأكثر من 1%.
• تتوقع أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME احتمالية تبلغ نسبة 43.8% لبقاء معدلات الفائدة الفيدرالية دون تغيير عند المستويات الحالية في اجتماع مايو/أيار، مما يشير إلى خفض الفائدة في ذلك الشهر. تشير التوقعات إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيظل معتمدًا على البيانات مع غياب اليقين الذي قد يؤثر على التضخم خلال فترة ولاية الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. 
• يتم تداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند حوالي 4.546%، وهو أبعد ما يكون عن أعلى مستوى له في أكثر من عام والذي سجله في وقت سابق من هذا الشهر عند 4.807%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لم يكن الأمر سهلاً أبدًا

تجاوز المستثمرون مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في عروض يوم الاثنين للحصول على ملاذ آمن. وبدلاً من ذلك، التقط المستثمرون المزيد من السندات الأمريكية والين الياباني (JPY). يرتفع الأخير حاليًا بأكثر من 1% مقابل الدولار الأمريكي، مما يؤثر على مؤشر الدولار الأمريكي الذي يمثل 13.6% من الوزن. نتوقع تحركات متقلبة في مؤشر الدولار الأمريكي بحلول يوم الأربعاء أثناء إعلان قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي.

هناك طريق طويل للتعافي. أولاً، يجب استعادة الحاجز النفسي 108.00. ومن هناك، فإن 109.29 (قمة وخط صاعد في 14 يوليو/تموز 2022) هو التالي لتقليص خسائر الأسبوع الماضي. أعلى من ذلك، يظل المستوى الصعودي التالي الذي سيتم الوصول إليه قبل التقدم أكثر عند 110.79 (قمة 7 سبتمبر/أيلول 2022).

على الجانب الهبوطي، من المفترض أن يعمل التقارب بين أعلى مستوى سجله الدولار الأمريكي في 3 أكتوبر/تشرين الأول 2023 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند مستوى 107.56 كميزة أمان مزدوجة لدعم سعر الدولار الأمريكي. وفي الوقت الحالي، يبدو أن هذا المستوى صامد، على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية لا يزال لديه بعض المجال للهبوط. وبالتالي، من الأفضل أن نتطلع إلى مستوى 106.52 أو حتى 105.89 كمستويات أفضل لثيران الدولار الأمريكي للدخول وتحفيز الانعكاس. 

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي