أسعار الذهب تستمر في مغازلة خس...

• أسعار الذهب غير قادرة على استرداد الخسائر التي تكبدتها في عطلة نهاية أسبوع حافل بالأحداث المتعلقة بالتعريفات الجمركية وترحيل المهاجرين. 
• تراجعت أسهم التكنولوجيا الأمريكية يوم الاثنين مع انخفاض مؤشر ناسداك بأكثر من 3%.
• تلاشى ارتفاع أسعار الذهب قبل الوصول إلى قمة قياسية جديدة. 

تراجعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) إلى ما دون 2770 دولارًا للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين بعد عطلة نهاية أسبوع مليئة بالتوتر الشديد. وفي الوقت نفسه، فإن الأسبوع المقبل مليء بعدد غير قليل من قرارات البنوك المركزية بشأن أسعار الفائدة. خلال عطلة نهاية الأسبوع، فهمت الأسواق سبب تخفيف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب استخدامه التعريفات الجمركية كأداة.

يبدو أن التعريفات الجمركية ستستخدم كوسيلة ضغط، على سبيل المثال، للدول التي ترفض قبول المهاجرين الأمريكيين المرحلين الذين يتم إعادتهم إلى بلدانهم الأصلية. تذوقت كولومبيا قواعد اللعبة يوم الأحد عندما أمر الرئيس ترامب بفرض تعريفات طارئة بنسبة 25%، وزيادة إلى 50% في أسبوع، حيث لم تمتثل البلاد لمطالب الرئيس ترامب بترحيل المهاجرين. ومع ذلك، أكد البيت الأبيض في وقت لاحق أن "كولومبيا وافقت على جميع شروط الرئيس دونالد ترامب، بما في ذلك القبول غير المقيد لجميع الأجانب غير الشرعيين من كولومبيا العائدين من الولايات المتحدة"، وأن التعريفات الجمركية المقترحة من ترامب "معلقة الآن".

في وقت لاحق من هذا الأسبوع، سيقرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة الأساسية يومي الأربعاء والخميس على التوالي. وفي الوقت نفسه، فإن بدء تشغيل الذكاء الاصطناعي الصيني مفتوح المصدر يخيف الأسواق ويطرح أسئلة حول التقييمات المرتفعة لأسهم التكنولوجيا مثل إنفيديا Nvidia، مما يسحب مؤشر ناسداك إلى الانخفاض. 

ملخّص محركات السوق اليومية: مشاكل أسعار الفائدة في المستقبل

• لا تزال التوقعات المستقبلية للذهب إيجابية بسبب الطلب القوي من البنوك المركزية، مع استمرار سمعة المعدن الثمين كأصل احتياطي بديل في جذب المستثمرين، وفقًا لشركة Kotak Securities Ltd، بحسب تقارير لبلومبرج. 
• تراجعت أسعار الذهب، حيث ارتفع الدولار الأمريكي بعد أن امتنع الرئيس دونالد ترامب عن فرض رسوم جمركية مهددة على كولومبيا حيث توصل البلدان إلى اتفاق بشأن عودة المهاجرين المرحلين، وفقًا لوكالة رويترز. 
• لا تتوقع أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أي تغيير في أسعار الفائدة في قرار الفائدة القادم من الاحتياطي الفيدرالي. من الآن فصاعدًا، فإن قرار سعر الفائدة لشهر مايو/أيار لديه احتمالات بنسبة 43.8% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مقارنة بنسبة 45.4% لاحتمالات بقائها دون تغيير. 

التحليل الفني: قراءة صعبة

توقف ارتفاع أسعار الذهب ويبدو أنه سيصطدم بحاجز يوم الاثنين بعد أن أوضح الرئيس دونالد ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع كيف ومتى سيتم استخدام التعريفات الجمركية. كان هذا كافيًا لإثارة بعض الذعر في الأسواق، حيث أصبح من الواضح أن الرئيس ترامب لن يخفف على الإطلاق من التعريفات الجمركية. وفي الوقت نفسه، وصل الذهب إلى مستويات تشبع شرائي في مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي، وقد يشهد المزيد من ضغوط البيع اعتبارًا من الآن.

يظل خط الدعم الأول عند 2721 دولارًا، وهو نوع من القمة المزدوجة في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول تم كسرها في 21 يناير/كانون الثاني. أسفل ذلك مباشرة، سيظهر 2709 دولارًا (قاع 23 أكتوبر/تشرين الأول 2024) في الأفق كدعم قريب تالي. في حالة كسر المستويين المذكورين أعلاه، نتوقع انخفاضًا إلى 2680 دولارًا مع عمليات بيع كاملة.

وعلى العكس من ذلك، لا يزال الذهب قد يصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 2790 دولارًا، وهو ما يبعد حوالي 1% عن المستويات الحالية. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، سيظهر أعلى مستوى تاريخي جديد. وفي الوقت نفسه، توقع بعض المحللين والاستراتيجيين وصول السعر إلى 3000 دولار، لكن يبدو أن مستوى 2800 دولار يمثل نقطة بداية جيدة كمقاومة تالية على الجانب الصعودي.

زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD: الرسم البياني اليومي