تتماسك أسعار الذهب على المكاسب الأخيرة فوق منطقة 2850 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، في انتظار البيانات الأمريكية وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
انحسار مخاوف الحرب التجارية وعمليات بيع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY يضغطان على الدولار الأمريكي وسط بيانات مؤشر ISM وبيانات التوظيف في القطاع الخاص ADP المتباينة في الولايات المتحدة.
تظل أسعار الذهب ضمن مناطق تشبع شرائي على الإطار الزمني اليومي، مما يؤدي إلى ظهور مخاطر التراجع على المدى القريب.
تمدد أسعار الذهب سلسلة المكاسب لليوم السادس على التوالي يوم الخميس، حيث تتماسك بالقرب من القمم القياسية عند منطقة 2882 دولار المسجلة يوم الأربعاء.
أسعار الذهب تتمسك بالارتفاع القياسي، مع التركيز على بيانات الوظائف الأمريكية
يستمر ضعف الدولار الأمريكي المستدام إلى جانب التصحيح الممتد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية في دفع التفاؤل بشأن أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد. يتحمل الدولار الأمريكي وطأة تقلص المخاوف من حرب تجارية عالمية محتملة بعد رد فعل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على كندا والمكسيك لمدة شهر بينما تتطلع الأسواق إلى ما هو أبعد من حرب التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة والصين، حيث تتوقع عدم حدوث مزيد من التصعيد.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت خطط ترامب لإنهاء الصراع الجيوسياسي بين إسرائيل وحركة حماس شعاعًا من الأمل للأسواق، مما قلل من جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن. التقى رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو وترامب يوم الثلاثاء في البيت الأبيض وناقشا القضاء على حركة حماس واستراتيجية إيران وتجديد التطبيع بين إسرائيل والمملكة العربية السعودية.
بالإضافة إلى ذلك، دفعت توقعات التباين في السياسات بين البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي والبنك المركزي الياباني BoJ الين الياباني إلى محيط أعلى مستوياته خلال شهرين في مقابل الدولار الأمريكي، مما أدى إلى تسجيل انخفاض حاد في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY. يستمر ضعف زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY في الضغط على الدولار الأمريكي، مما يسمح لأسعار الذهب بالحفاظ على النغمة الصعودية.
وفقًا لبيانات بورصة لندن للأوراق المالية LSEG، تم تسعير خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار ربع نقطة مئوية بشكل كامل في شهر يوليو/تموز، حيث تتوقع الأسواق تخفيضات بنسبة 46.3% بحلول اجتماع ديسمبر/كانون الأول. في الوقت نفسه، كانت الأسواق قد قامت بتسعير احتمالية بنسبة 94.8% لرفع معدلات الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية بحلول سبتمبر/أيلول.
مع تراجع التوترات التجارية في الوقت الحالي، يتحول الاهتمام نحو بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية الحاسمة يوم الجمعة، والتي قد تقدم إشارات بشأن الخطوة التالية في سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. قد تظهر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP كمحرك رئيسي لأسعار الذهب قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأسبوع المقبل.
في الوقت نفسه، سوف يتم مراقبة بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية وتكلفة وحدة العمالة الأولية إلى جانب تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على بعض المحفزات على التداول في أسعار الذهب. من المرجح أن تقلص أي تطورات جديدة بشأن خطط ترامب للتعريفات الجمركية من ارتفاع أسعار الذهب، مما سوف يُنعش الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يستمر الرسم البياني اليومي في تحذير مشتري الذهب، حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 76.50.
مع قول ذلك، فإن هناك مخاطر على أسعار الذهب بالتراجع في حالة تسجيل حركة مستدامة فيما دون منطقة 2850 دولار.
إذا اشتدت ضغوط البيع، فقد تتحدى أسعار الذهب حاجز منطقة 2800 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات 3 فبراير/شباط عند منطقة 2772 دولار.
ومع ذلك، فإن التقاطع الصعودي بين المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم يحافظ على آمال المشترين قائمة، بينما تمكنت أسعار الذهب أيضًا من الإغلاق يوم الأربعاء فوق الحاجز النفسي لمنطقة 2850 دولار.
يجب على مشتري الذهب تجاوز القمم القياسية عند منطقة 2882 دولار من أجل تسجيل مزيد من الارتفاع. يتم رؤية المستهدف الملحوظ التالي عند حاجز منطقة 3000 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.