- يتم تداول أسعار الذهب عند أعلى مستوياتها خلال أسبوع بالقرب من منطقة 2930 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، في انتظار بيانات الولايات المتحدة وأخبار تعريفات ترامب الجمركية.
- لا يزال الدولار الأمريكي معرضاً لقوة اليورو والمخاوف الاقتصادية المدفوعة من حرب التعريفات الجمركية.
- تدافع أسعار الذهب عن المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2906 دولار، حيث يبدو أن هناك مزيد من الارتفاع في الأفق.
يتم تداول أسعار الذهب عند أعلى مستوياتها خلال أسبوع بالقرب من منطقة 2930 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث تتماسك على ارتداد استمر لمدة ثلاثة أيام بينما تستهدف إعادة اختبار أعلى مستوياتها على الإطلاق عند منطقة 2956 دولار قبل صدور بيانات اقتصادية أمريكية متوسطة التأثير.
أسعار الذهب لا تزال معرضة لمخاطر الارتفاع، والتركيز على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة
دخلت أسعار الذهب في مرحلة تماسك صعودي وجيزة، حيث يأخذ المشترون استراحة قبل المرحلة التالية من الارتفاع. لا يزال الاهتمام بالشراء حول المعدن اللامع مستمرًا بلا هوادة وسط ضعف الدولار الأمريكي USD المستمر مع زيادة احتمالات تنفيذ مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بسبب مخاوف من تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.
من المتوقع أن تؤدي حرب التعريفات الجمركية التي أعلنها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى زيادة التضخم، مما سوف يُعيد إشعال مخاوف الركود التضخمي.
على الرغم من أن ترامب أعلن عن توقف مؤقت لمدة شهر في تنفيذ التعريفات الجمركية على السيارات بينما يدرس إجراء استثناءات زراعية لكندا والمكسيك، يرفض بائعي الدولار الاستسلام وسط السلسلة الأخيرة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الكئيبة وارتفاع مستمر في زوج يورو/دولار EUR/USD.
أظهرت البيانات التي أصدرتها مؤسسة ADP للأبحاث يوم الأربعاء أن القطاع الخاص الأمريكي أضاف 77 ألف وظيفة في فبراير/شباط بعد خلق 186 ألف وظيفة في يناير/كانون الثاني. جاءت البيانات أقل من التوقعات البالغة 140 ألف بفارق كبير. ومع ذلك، ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من معهد إدارة التوريدات ISM إلى 53.5 في فبراير/شباط، متجاوزًا التوقعات البالغة 52.6. قفز مؤشر التوظيف في قطاع الخدمات من ISM إلى 53.9 في فبراير/شباط من 52.3 في يناير/كانون الثاني.
قفز اليورو EUR إلى أعلى مستوياته خلال أربعة أشهر في مقابل الدولار الأمريكي، متتبعًا الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الألمانية، وذلك بعد اتفاق الأحزاب السياسية الألمانية على خطة إنفاق ضخمة من أجل دعم أكبر اقتصاد في منطقة اليورو. الزيادة في عوائد سندات الخزانة الألمانية دفع عوائد السندات العالمية للارتفاع، بما في ذلك عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما حد من الارتداد في أسعار الذهب.
ينتظر متداولي الذهب بفارغ الصبر الآن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة، وذلك من أجل تقييم مسار تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وسط تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين.
في الوقت نفسه، سوف يتم متابعة بيانات مطالبات البطالة الأمريكية متوسطة التأثير والتطورات الأخرى بشأن التعريفات الجمركية من قبل إدارة ترامب بشكل وثيق من أجل ترقب أي تأثير على أداء الدولار الأمريكي وحركة أسعار الذهب.
قد يؤدي قرار السياسة القادم من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB إلى كبح ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD، مما سوف يغذي ارتداداً جديدًا في الدولار الأمريكي. في مثل هذا السيناريو، قد تشهد أسعار الذهب حركة هابطة تصحيحية، والتي يمكن أيضًا أن تُعتبر تراجعًا مدفوعاً من عمليات جني الأرباح قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الهامة يوم الجمعة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
تظل التوقعات الفنية قصيرة الأجل لأسعار الذهب دون تغيير تقريبًا طالما تدافع عن المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2906 دولار.
يمكن أن يستعيد الاتجاه الصاعد الزخم فقط في حالة القبول فوق منطقة المقاومة الثابتة 2930 دولار على أساس إغلاق الشموع اليومية.
تحول مؤشر القوة النسبية RSI نحو الانخفاض بشكل طفيف ولكنه يصمد بشكل جيد فوق مستويات 50، مما يشير إلى أن الاحتمالية الصعودية لا تزال قائمة.
في حالة اختراق أعلى مستويات 26 فبراير/شباط عند منطقة 2930 دولار بشكل مستدام، فإن الحواجز التالية في الاتجاه الصاعد سوف تظهر عند أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2956 دولار وحاجز منطقة 2970 دولار.
إذا استعاد البائعون السيطرة، فإن الدعم الفوري سوف يظهر عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2906 دولار، والت فيما دونها سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند منطقة 2850 دولار.
سوف تظهر بعد ذلك منطقة الطلب 2835 دولار في المشهد.
(تم تصحيح هذا التقرير في 6 مارس الساعة 07:30 بتوقيت جرينتش ليذكر إن "أسعار الذهب تدافع عن المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2906 دولار، وليس 2903.7 دولار)
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.