- تفتتح أسعار الذهب أسبوع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل إيجابي، حيث تتطلع نحو منطقة 3300 دولار.
- يعود الدولار الأمريكي إلى المنطقة الحمراء وسط حالة عدم اليقين بشأن التجارة وإعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- من الناحية الفنية، يدافع مشتري الذهب عن دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا مع بقاء مؤشر القوة النسبية RSI ضمن مناطق صعودية.
تحافظ أسعار الذهب على الارتداد فوق منطقة 3250 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث يعود المشترون بقوة وسط حالة عدم اليقين بشأن اتفاقات التجارة المحتملة بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين الآسيويين.
أسعار الذهب تجد طلبًا على خلفية حالة عدم اليقين بشأن التجارة والتطورات الجيوسياسية
على الرغم من تأكيد الصين يوم الجمعة أن الولايات المتحدة قد تواصلت معهم لإجراء مفاوضات تجارية وبيان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع بأنه سوف يخفض التعريفات الجمركية على الواردات الصينية "في مرحلة ما"، لا تزال حالة عدم اليقين مرتفعة بشأن حدوث انفراجه في العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
بالإضافة إلى ذلك، زادت الشكوك بشأن التوصل إلى اتفاق تجاري محتمل بين الولايات المتحدة واليابان، وذلك بعد تراجع وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو عن تعليقات يوم الجمعة الماضية التي بدت وكأنها تشير إلى أن اليابان قد تهدد ببيع بعض حيازاتها من السندات كجزء من المفاوضات التجارية مع البيت الأبيض.
تجدد الأسئلة على صعيد التجارة يُحيي الاهتمام بالبيع في الدولار الأمريكي USD، مما يُنقذ مشتري الذهب من مستويات حرجة. بالإضافة إلى ذلك، قد يرتبط ضعف الدولار الأمريكي المتجدد أيضًا بإعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور إعلانات السياسة النقدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء.
ذكرت وكالة رويترز أنه "لا يزال هناك عديد من المستثمرين يراهنون على مزيد من الضعف في الدولار مع ارتفاع مراكز مضاربة البيع على المكشوف بشكل أكبر خلال الأسبوع الأخير".
تتلقى أسعار الذهب، الملاذ الآمن التقليدي، دعماً أيضًا من تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وبين روسيا وأوكرانيا.
يوم الأحد، تعهد رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو بالرد على الحوثيين بعد أن أصاب صاروخ أطلقته الجماعة أراضي مطار بن جوريون الرئيسي. في وقت لاحق، قال الحوثيون إنهم سوف يفرضون "حصارًا جويًا شاملاً" على إسرائيل من خلال استهداف مطاراتها بشكل متكرر، وذلك ردًا على خطط الجيش الإسرائيلي لتوسيع العمليات في غزة.
في الوقت نفسه، قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين إن روسيا لديها القوة والوسائل لإنهاء الصراع في أوكرانيا "بشكل منطقي". كما هو الحال، هناك تعارض بين روسيا وأوكرانيا بشأن مقترحات وقف إطلاق النار المتبادلة.
بالمضي قدماً، يتطلع الجميع إلى الحصول على أي وضوح بشأن محادثات التجارة الأمريكية وتأثيرها على أداء الدولار الأمريكي، حتى مع تقليص الأسواق لتوقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو/حزيران. تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنسبة 37% فقط لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو/حزيران، انخفاضًا من 64% منذ شهر. قامت مؤسسات جولدمان ساكس وباركليز بتحويل توقعاتهم لخفض معدلات الفائدة إلى يوليو/تموز من يونيو/حزيران.
ساعد تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية الرائع مرة أخرى في تهدئة المخاوف بشأن ركود محتمل في الولايات المتحدة، بينما أعاد إحياء الرهانات على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يبقى صبورًا بشأن توقعات السياسة النقدية، مائلًا نحو التشديد في اجتماع السياسة النقدية هذا الأسبوع.
ومع ذلك، سوف تستمر أخبار التجارة في السيطرة وسوف تظل المحرك الرئيسي للسوق في وقت لاحق خلال الأسبوع.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
دافعت أسعار الذهب عن دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الحاسم، والذي يقع الآن عند منطقة 3242 دولار، حيث ارتدت بعد الكسر الهبوطي للقناة السعرية الصاعدة التي استمرت لمدة ثلاثة أسابيع يوم الأربعاء الماضي.
يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الاتجاه الصاعد بينما يظل فوق خط المنتصف بالقرب من مستويات 55.50، مما يشير إلى وجود مجال لتسجيل مزيد من الارتداد.
يحتاج الارتفاع الأخير إلى القبول فوق حاجز منطقة 3300 دولار حتى يتمكن مشتري الذهب من إظهار قوتهم والارتفاع نحو دعم القناة السعرية (الذي تحول الآن إلى مقاومة) عند منطقة 3442 دولار.
قبل ذلك، قد تظهر منطقة 3350 دولار بمثابة عقبة صعبة الاختراق.
على الجانب الآخر، في حالة الفشل عند مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا المذكور أعلاه عند منطقة 3242 دولار على أساس إغلاق يومي، فسوف يفتح ذلك الباب أمام اتجاه هابط جديد نحو الحاجز النفسي لمنطقة 3150 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يتم اختبار المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3087 دولار.
المؤشر الاقتصادي
قرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتناقش البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن السياسة النقدية ويتخذ قرارًا بشأن معدلات الفائدة في ثمانية اجتماعات مقررة مسبقًا كل عام. البنك لديه تفويضان: الحفاظ على التضخم عند 2%، والحفاظ على التوظيف الكامل. أداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي تحديد معدلات الفائدة - حيث يُقرض البنوك وتُقرض البنوك بعضها البعض. إذا قرر رفع معدلات الفائدة، يميل الدولار الأمريكي إلى التعزيز لأنه يجذب المزيد من تدفقات رأس المال الأجنبي. إذا خفض معدلات الفائدة، فإن ذلك يميل إلى إضعاف الدولار الأمريكي مع سحب رأس المال إلى البلدان التي تقدم عوائد أعلى. إذا ترك معدلات الفائدة دون تغيير، سوف يتحول الاهتمام إلى نبرة بيان اللجنة الفيدرالية FOMC، وما إذا كان يميل نحو التشديد (يتوقع معدلات فائدة أعلى في المستقبل)، أو يميل نحو التيسير (يتوقع معدلات فائدة أقل في المستقبل).
قراءة المزيد.
الإصدار القادم: الأربعاء 7 مايو/أيار 2025 الساعة 18:00
التكرار: غير منتظم
الإجماع: 4.5%
السابق: 4.5%