توقعات سعر البيتكوين: يتعرض لل...

• انخفض سعر البيتكوين قليلاً يوم الأربعاء بعد اختبار الحد العلوي لنطاق التماسك بالقرب من 120,000 دولار.
• سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة لليوم الثاني على التوالي، حيث خرج 67.93 مليون دولار يوم الثلاثاء.
• تشير المؤشرات الفنية إلى ضعف الزخم الصعودي، مما يوحي بتصحيح محتمل على المدى القصير.

يتداول سعر البيتكوين (BTC) على انخفاض طفيف بالقرب من 118,000 دولار عند كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء بعد اختبار الحد العلوي لنطاق التماسك بالقرب من 120,000 دولار في وقت سابق من اليوم. يأتي هذا الانخفاض في ظل تدفقات خارجة لليوم الثاني على التوالي هذا الأسبوع من صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة، مما يشير إلى شعور حذر بين المستثمرين المؤسسيين. كما تشير التوقعات الفنية إلى تصحيح على المدى القصير، حيث تظهر مؤشرات الزخم علامات على الإرهاق.

صناديق البيتكوين الفورية تظهر علامات ضعف مبكرة

تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة سجلت تدفقات خارجة لليوم الثاني على التوالي هذا الأسبوع، حيث خرج 67.93 مليون دولار يوم الثلاثاء. إذا استمر هذا الاتجاه وتفاقم، فقد يواجه سعر البيتكوين تصحيحًا.

مخطط يومي لصناديق البيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValue

كما أظهرت بيانات CryptoQuant زيادة في نشاط حاملي البيتكوين على المدى القصير (STH) على منصة بينانس، مما يشير إلى احتمال جني الأرباح من قبل المستثمرين الأفراد. 

يوضح الرسم البياني أدناه أن المقياس قد تجاوز مؤخرًا عتبة 0.4 هذا الأسبوع. غالبًا ما يتزامن هذا المستوى، المرتبط سابقًا بنشاط بيع مدفوع من قبل الأفراد، مع القيعان المحلية بعد ارتفاع كبير في البيتكوين، مما قد يتسبب في تصحيح على المدى القصير في سعر البيتكوين.

مخطط نشاط حاملي البيتكوين على المدى القصير. المصدر: CryptoQuant

بعض علامات التفاؤل 

على الرغم من التدفقات الخارجة الطفيفة في الطلب المؤسسي ونشاط البيع من المستثمرين الأفراد، لا يزال بعض الحيتان يجمعون البيتكوين. 

تظهر بيانات CryptoQuant أدناه أن أكثر من 9,600 بيتكوين تم سحبها من منصة كراكن يوم الثلاثاء، مما يمثل واحدة من أكبر عمليات السحب في يوم واحد من المنصة في الأشهر الأخيرة. مثل هذا التطور يقلل من السيولة الفورية على جانب البيع، مما قد يمتص الضغط البيعي من جانب الأفراد. 

مخطط التدفق الصافي اليومي للبيتكوين على منصة كراكن. المصدر: CryptoQuant

تاريخيًا، غالبًا ما خرج المستثمرون الأفراد من مراكزهم مبكرًا خلال الأسواق الصاعدة، بينما يميل المستثمرون الكبار - المعروفون عادةً بالمال الذكي - إلى الاستفادة من هذه اللحظات من خلال التجميع والاحتفاظ خلال التقلبات لتحقيق مكاسب أكبر.  

يوضح مؤشر نبض التدفق بين منصات التداول (IFP) من حيث الرصيد صورة أطول وأكثر وضوحًا. على الرغم من وصول البيتكوين إلى أعلى مستوى قياسي له عند 123,218 دولار الأسبوع الماضي، يظهر مؤشر نبض التدفق بين منصات التداول (IFP)  انخفاضًا في تدفقات البيتكوين إلى البورصات. تشير هذه السلوكيات إلى أن المستثمرين، وخاصة المستثمرين الكبار، لا ينوون البيع في هذه المرحلة.

عند فحص ارتفاعات السوق في 2017 و2021، أظهر المقياس ارتفاعًا يشير إلى نشاط بيع من محافظ كبيرة، مما أدى إلى انهيار في سعر البيتكوين. ومع ذلك، حتى الآن، يتماسك المقياس، مما يشير إلى أن المستثمرين الكبار يحتفظون بالسوق وأن التدفقات إلى البورصات محدودة.

مخطط تدفق البيتكوين بين البورصات (IFP) حسب الرصيد. المصدر: CryptoQuant

توقعات سعر البيتكوين: يتماسك بين 116,000 و120,000 دولار

يتداول سعر البيتكوين جانبيًا بشكل عام بين 116,000 و120,000 دولار بعد أن وصل إلى قمة تاريخية جديدة عند 123,218 دولار في 14 يوليو/تموز. عند كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، يواجه رفضًا من حد التماسك العلوي عند 120,000 دولار.

إذا انخفضت البيتكوين دون الحد السفلي لنطاق التماسك عند 116,000 دولار على أساس يومي، فقد يمتد انخفاضها لإعادة اختبار المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) عند 110,948 دولار.

يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 62، بعد أن رفض ظروف التشبع الشرائي يوم الثلاثاء، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي. تتقارب خطوط مؤشر الماكد (MACD) مقابل بعضها البعض، مما يشير إلى عدم الحسم بين المتداولين. 

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT

على العكس من ذلك، إذا أغلقت البيتكوين فوق الحد العلوي لنطاق التماسك عند 120,000 دولار على أساس يومي، فقد يمتد التعافي نحو قمة تاريخية جديدة عند 123,218 دولار.