توقعات سعر البيتكوين: يستقر عن...

• سعر البيتكوين يستقر بالقرب من 113500 دولار بعد خسارته 3% حتى الآن هذا الأسبوع.
• تشير البيانات على السلسلة إلى تراجع الطلب وجني الأرباح كعوامل رئيسية في التصحيح.
• يتحول تركيز السوق إلى مؤشرات ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات الأولية وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المرتقب في ندوة جاكسون هول.

يستقر سعر البيتكوين (BTC) قرب 113500 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس بعد انخفاضه بنسبة 3% حتى الآن هذا الأسبوع. تظهر البيانات على السلسلة أن الطلب المتراجع وجني الأرباح لا يزالان يؤثران على البيتكوين. في الوقت نفسه، ينتظر المتداولون بيانات مؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات الأولية في وقت لاحق من اليوم ووضوحًا من خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة، والذي قد يوفر إشارات جديدة للحركة الاتجاهية التالية للأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.

تداول البيتكوين بحذر بعد موقف اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المتشدد 

يستقر سعر البيتكوين قرب 113500 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس بعد انخفاضه بأكثر من 8% من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 124474 دولار، الذي تم تسجيله في 14 أغسطس، ووصوله إلى أدنى مستوى عند 112380 دولار يوم الأربعاء. يتخذ المتداولون موقفًا حذرًا حيث تشير محاضر اجتماع السياسة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في أواخر يوليو/تموز، التي صدرت يوم الأربعاء، إلى موقف متشدد، مع قلق المشاركين أكثر بشأن التضخم من سوق العمل. 

أرقام مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي الأسبوع الماضي تجاوزت توقعات الاقتصاديين بشكل كبير، مما يشير إلى أن التضخم يتصاعد تدريجيًا في الأفق، مما أدى إلى تصحيح الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.

مع إظهار البيتكوين زخمًا خافتًا، يبقى المتداولون حذرين، متوجهين إلى مؤشرات ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات الأولية يوم الخميس بحثًا عن إشارات محتملة قبل خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المرتقب في جاكسون هول في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

تراجع الطلب على البيتكوين ونشاط جني الأرباح يغذي التصحيح

أبرز تقرير CryptoQuant الأسبوعي يوم الأربعاء أن تراجع الطلب وجني الأرباح هما المحركان الرئيسيان للتصحيح.

يوضح الرسم البياني أدناه أن الطلب على البيتكوين مستمر في التراجع. انخفض الطلب الظاهر على البيتكوين من أعلى مستوياته في يوليو/تموز البالغة 174000 بيتكوين إلى 59000 بيتكوين يوم الأربعاء. خلال نفس الفترة، تباطأ الطلب من المشترين المؤسسيين الرئيسيين أيضًا، حيث بلغ صافي المشتريات من صناديق الاستثمار المتداولة لمدة 30 يومًا (باللون الأحمر) 11000 بيتكوين، وهو أدنى مستوى له منذ 25 أبريل/نيسان، وانخفضت عمليات التجميع (باللون الرمادي) بشكل حاد من 171000 بيتكوين في قمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 إلى 27000 في آخر 30 يومًا.

يشير هذا التراجع في نمو الطلب إلى تلاشي الزخم، مما ساهم على الأرجح في التصحيح السعري الأخير. إذا استمر الطلب في التراجع، قد يبقى البيتكوين في مرحلة التماسك أو يشهد تصحيحًا إضافيًا.

طلب البيتكوين الظاهر 30 يوم (يسار) الرسم البياني. نمو طلب البيتكوين 30 يوم (يمين) الرسم البياني. المصدر: CryptoQuant  

بعيدًا عن تراجع الطلب، ساهم نشاط جني الأرباح أيضًا في التصحيح الأخير. ارتفعت الأرباح المحققة يوميًا لحاملي البيتكوين إلى 9 مليارات دولار في يوليو/تموز، وهو أكبر ربح يومي حتى الآن هذا العام. علاوة على ذلك، خلال أغسطس، بلغ نشاط الربح اليومي 3 مليارات دولار، وفي 16 أغسطس/آب، حقق مستثمرون جدد من الحيتان ملياري دولار من الأرباح، مما يبرز أن جني الأرباح مستمر.

أرباح وخسائر البيتكوين المحققة (يسار) الرسم البياني. أرباح البيتكوين المحققة من قبل الحيتان (يمين) الرسم البياني. المصدر: CryptoQuant

إلى أي مدى يمكن أن ينخفض سعر البيتكوين؟

إذا استمر سعر البيتكوين في التراجع، قد يجد دعمًا بالقرب من 110000 دولار. تظهر بيانات CryptoQuant أن هذا المستوى عند 110000 دولار يمثل سعر تحقيق الأرباح على السلسلة للمتداولين، والذي يعمل كدعم سعري خلال الأسواق الصاعدة. عند هذا المستوى، يتحول هامش الربح غير المحقق للمتداولين إلى الصفر، مما يثني عن البيع الثقيل من هؤلاء المشاركين في السوق.

رسم بياني لسعر تحقيق الأرباح على السلسلة للمتداولين. المصدر: CryptoQuant

توقعات سعر البيتكوين: يواجه رفضًا من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا

مدد سعر البيتكوين الانخفاض يوم الثلاثاء، مغلقًا دون خط الاتجاه الصاعد الذي تم رسمه من خلال ربط عدة أدنى مستويات منذ أوائل أبريل/نيسان. انخفض البيتكوين بأكثر من 8% من القمة التاريخية البالغة 124747 دولار التي سجلها في 14 أغسطس/آب، ليصل إلى قاع عند 112380 دولار يوم الأربعاء. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، يواجه رفضًا من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا الذي تم كسره سابقًا عند 114886 دولار.

إذا استمر البيتكوين في التراجع، فقد يمتد الخسائر نحو مستوى الدعم التالي عند 111980 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) 42 على الرسم البياني اليومي، أدنى من مستواه المحايد البالغ 50، مما يشير إلى زخم هبوطي. بالإضافة إلى ذلك، أظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا هبوطيًا الأسبوع الماضي، مما يشير إلى اتجاه هابط.

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT 

ومع ذلك، إذا تعافى البيتكوين، فقد يمتد التعافي نحو مستواه اليومي عند 116000 دولار.