توقعات البيتكوين الأسبوعية: ال...

• يواصل سعر البيتكوين الانخفاض هذا الأسبوع، مصححًا بأكثر من 10% من قمته التاريخية.
• تواجه أسواق العملات المشفرة تصفية بقيمة 1.8 مليار دولار هذا الأسبوع، ويأتي أكثر من 74% من الخسائر من مراكز الشراء.
• تظل توقعات السوق حذرة، حيث يظل الطلب الفوري محايدًا وتميل معنويات العقود الآجلة الدائمة إلى الهبوط، ولكنها هشة.

يمتد انخفاض سعر البيتكوين (BTC) هذا الأسبوع، حيث يتداول دون 110,000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة. انخفضت أكبر عملة مشفرة بأكثر من 10% من القمة التاريخية التي حققتها في أغسطس/آب، مع تصفية تزيد عن 1.8 مليار دولار تهز أسواق العملات المشفرة، معظمها من مراكز الشراء. يجب على المتداولين أن يظلوا حذرين حيث يبقى الطلب الفوري محايدًا ويبدو أن معنويات العقود الآجلة الدائمة هشة.

تصحيح في سعر البيتكوين على الرغم من تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول التيسيرية

افتتح سعر البيتكوين هذا الأسبوع تحت الضغط، ممددًا انخفاضه ومسجلاً تراجعًا بأكثر من 13% من قمته التاريخية في 14 أغسطس/آب البالغ 124,474 دولار إلى قاع عند 108,666 دولار يوم الثلاثاء. يأتي هذا التصحيح السعري على الرغم من تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التيسيرية في جاكسون هول الأسبوع الماضي، الذي قال إن البنك المركزي سيتبنى إطار سياسة جديد يستهدف التضخم بشكل مرن ويقضي على استراتيجية "تعويض" التضخم. وأضاف باول: "يدعو الإطار إلى نهج متوازن عندما تكون أهداف البنك المركزي في توتر".

أدى هذا التصحيح السعري في أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية إلى تحفيز موجة من التصفية عبر السوق. يظهر الرسم البياني لتصفية العملات المشفرة الإجمالية أدناه أن السوق الكلي للعملات المشفرة واجه تصفية تزيد عن 1.8 مليار دولار هذا الأسبوع، مع أكثر من 74% من المراكز كانت مراكز شراء، مما يشير إلى وضع مفرط في التفاؤل. بالإضافة إلى تصفية المراكز الطويلة المفرطة، سجل البيتكوين تصفية تزيد عن 544.3 مليون دولار في المراكز الطويلة، مع حدوث أكبر تصفية فردية على منصة هوبي (HTX) بقيمة 39.24 مليون دولار.

الرسم البياني للتصفية الإجمالية المصدر: كوين جلاس Coinglass

على الصعيد الكلي، مالت الأسواق قليلاً نحو المخاطر الإيجابية حيث استقر سعر البيتكوين بالقرب من 110,000 دولار، مدعومًا ببيانات أمريكية أقوى في منتصف الأسبوع. قام مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) بتعديل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الثاني إلى 3.3% من 3.1%، كما انخفضت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية إلى 229 ألف مطالبة من 234 ألفًا، مما يشير إلى مرونة في سوق العمل. الآن، ينتظر المتداولون مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) الأمريكي لشهر يوليو/تموز والمقرر صدوره لاحقًا، وهو آخر إصدار رئيسي للتضخم قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، والذي قد يضفي حركة اتجاه جديدة للأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.

شركة بيتكوين الأمريكية تتوقع التداول في ناسداك

بيتكوين الأمريكية، وهي شركة تعدين البيتكوين المدعومة من اثنين من أبناء الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، قد أمنت مستثمرين في العملات المشفرة والتقليدية لدعم اندماج كامل الأسهم الذي سيسمح للشركة بالبدء في التداول في ناسداك قريبًا، وفقًا لتقرير رويترز يوم الخميس. يقترب اندماج بيتكوين الأمريكية مع شركة غريفون للتعدين الرقمي (GRYP.O) من الاكتمال، والهدف هو بدء التداول في أوائل سبتمبر/أيلول، وفقًا لآشر جينوت، الرئيس التنفيذي لشركة هات 8 (Hut 8).

قال جينوت لرويترز في مؤتمر بيتكوين آسيا الجاري في هونغ كونغ: "بدلاً من الذهاب إلى الاكتتاب العام مباشرة، اعتقدنا أن هناك مزايا أكبر في التمويل إذا كان لدينا شركة قائمة بالفعل لديها وصول إلى تمويلات مختلفة أيضًا".

مؤتمر بيتكوين آسيا، الذي انطلق في هونغ كونغ يوم الخميس، هو ثاني أكبر حدث في العالم للعملات المشفرة، مما يبرز التأثير المتزايد والقبول لعملة البيتكوين في آسيا، وخاصة في هونغ كونغ.

إريك ترامب أيضًا في هونغ كونغ وسيسافر إلى طوكيو خلال عطلة نهاية الأسبوع لحضور حدث تنظمه شركة ميتا بلانيت (Metaplanet)، وهي شركة خزينة بيتكوين يابانية، وفقًا لرويترز.

المؤسسات والشركات تضيف للبيتكوين خلال الانخفاضات السعرية الأخيرة

تعزز الطلب من الشركات والمؤسسات على البيتكوين على الرغم من تصحيحه السعري. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) سجلت تدفقات داخلية إجمالية بلغت 567.35 مليون دولار حتى الآن هذا الأسبوع، مقارنة بتدفقات خارجية بلغت 1.17 مليار دولار في الأسبوع السابق. إذا استمرت التدفقات في الزيادة والتكثيف، قد يشهد سعر البيتكوين انتعاشًا قريبًا.

الرسم البياني للتدفق الصافي الأسبوعي لصناديق البيتكوين المصدر: SoSoValue

على الصعيد المؤسسي، أظهر الطلب من البيتكوين أيضًا بعض علامات الاهتمام. أضافت شركات الخزانة مثل ميتا بلانيت (Metaplanet) وستراتيجي (Strategy) إجمالي 3,184 بيتكوين يوم الاثنين، حيث اشترت بشكل مريح في هذه الانخفاضات السعرية.

توقعات البيانات على السلسلة 

أبرز تقرير جلاس نود (Glassnode) هذا الأسبوع أن الطلب الفوري على البيتكوين ظل محايدًا ومالت العقود الآجلة الدائمة إلى الهبوط ولكنها كانت هشة.

يوضح الرسم البياني أدناه أن المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا لمؤشر حجم التداول التراكمي (CVD) مقابل وسطيها لمدة 180 يومًا عبر المنصات الرئيسية، مثل كوين بيس (Coinbase) وبينانس (Binance)، قد تقارب مؤخرًا مستوى الصفر. يمثل هذا تغييرًا ملحوظًا عن ضغط الشراء الذي لوحظ في أبريل/نيسان، والذي غذى الانتعاش من 72,000 دولار. بينما ساعد ارتفاع إيجابي صغير في يوليو/تموز على دفع الارتفاع نحو 124,000 دولار، فإن الاتجاه الأوسع الآن يعكس تحييد معنويات الطلب الفوري، مما يشير إلى قلة الاقتناع بين المشترين عند المستوى الحالي.

مؤشر سعر البيتكوين الفوري: مؤشر حجم التداول التراكمي المصدر: جلاس نود Glassnode

بالنظر إلى جانب المشتقات، سلط التقرير الضوء على أن الصورة قد تحولت بشكل حاسم نحو الاتجاه الهبوطي. يظهر الرسم البياني للعقود الآجلة أدناه أنه منذ يوليو/تموز، انخفض مؤشر حجم التداول التراكمي (CVD) إلى المنطقة السلبية، مما يشير إلى تزايد عدم التوازن نحو ضغط البيع. وهذا يشير إلى أن المتداولين في العقود الآجلة، الذين غالبًا ما يعملون كجزء أكثر مضاربة في السوق، قد مالوا بشكل متزايد نحو البيع خلال التراجع الأخير.

مؤشر عقود البيتكوين الآجلة: مخطط مؤشر حجم التداول التراكمي المصدر: جلاس نود Glassnode

ماذا ينتظر البيتكوين في سبتمبر/أيلول؟

وصلت البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 124,474 دولار في 14 أغسطس/آب لكنها فشلت في الحفاظ على المكاسب، حيث انخفضت بأكثر من 3% حتى الآن في الشهر. وفقًا للبيانات التاريخية للبيتكوين، عادةً ما تحقق البيتكوين عائدًا سلبيًا للمتداولين في سبتمبر، مع متوسط مكسب قدره %3.77. إذا قرر الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، تليها زيادة في صناديق الاستثمار المتداولة والطلب المؤسسي على البيتكوين، قد يرى المتداولون عوائد إيجابية في ذلك الشهر.

مخطط العوائد الشهرية التاريخية للبيتكوين. المصدر: Coinglass

هل تخطت البيتكوين الأزمة؟

يظهر سعر البيتكوين على الرسم البياني الأسبوعي ثلاثة أسابيع متتالية من الانخفاض منذ منتصف أغسطس، بعد أعلى مستوى قياسي له عند 124,474 دولار. اعتبارًا من هذا الأسبوع، انخفضت البيتكوين بأكثر من 3% في وقت كتابة هذا التقرير، متراجعة تحت مستوى الدعم الخاص بها عند 111,980 دولار.

إذا استمرت البيتكوين في تصحيحها، فقد تمتد الانخفاض نحو مستوى الدعم الأسبوعي عند 104,463 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي 54، مشيرًا إلى الأسفل نحو مستوى الحياد 50، مما يدل على تلاشي الزخم الصعودي. كما يظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا هبوطيًا هذا الأسبوع، مما يدل على علامات اتجاه هبوطي مبكر قادم.

الرسم البياني الأسبوعي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT

على الرسم البياني اليومي، تظهر البيتكوين أيضًا علامات ضعف. وجدت البيتكوين رفضًا من خط الاتجاه المكسور سابقًا يوم السبت وانخفضت بأكثر من 5% حتى يوم الاثنين، لتغلق دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 110,849 دولار. ومع ذلك، تعافى سعر البيتكوين قليلاً يوم الثلاثاء ووجد دعمًا قرب هذا المستوى لمدة يومين التاليين. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، تتداول البيتكوين على انخفاض، متراجعة تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم، وتتداول فيما دون 110,000 دولار.

إذا استمرت البيتكوين في تصحيحها وأغلقت تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 110,849 دولار على أساس يومي، فقد يمتد الانخفاض نحو مستوى الدعم الرئيسي التالي، وهو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 103,974 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي 39، وهو أقل من مستوى الحياد 50، مما يشير إلى زخم هبوطي قوي.

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT 

من ناحية أخرى، إذا تعافت البيتكوين واستمر المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 110,849 دولار في الثبات كدعم، فقد تمدد البيتكوين تعافيها نحو مستوى المقاومة اليومي التالي عند 116,000 دولار.