- يمدد سعر البيتكوين تعافيه يوم الثلاثاء لليوم الثالث على التوالي.
- يتوجه المتداولون نحو مراجعات الوظائف غير الزراعية وبيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكية القادمة للحصول على اتجاه جديد للسوق.
- سجلت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة الأمريكية أكثر من 360 مليون دولار من التدفقات الداخلة يوم الاثنين.
مدد سعر البيتكوين (BTC) تعافيه؛ حيث يتداول فوق 112,500 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء، بعد أن سجل مكاسب تقارب 3% الأسبوع الماضي. تدعم المعنويات المتحسنة تعافي سعر البيتكوين، كما يتضح من التدفقات النقدية الداخلية الجديدة التي تجاوزت 360 مليون دولار في صناديق الاستثمار الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) يوم الاثنين. يتوجه المتداولون الآن نحو البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية التي قد توفر اتجاهًا جديدًا لسوق العملات المشفرة.
زيادة الرهانات على خفض أسعار الفائدة تدعم تعافي البيتكوين
بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بشكل إيجابي، حيث تعافى قليلاً ووسع مكاسبه لثلاثة أيام متتالية، متداولًا لفترة وجيزة فوق 113,000 دولار يوم الثلاثاء. لا تزال الأجواء الإيجابية تسود في الأسواق العالمية للأسهم والعملات المشفرة، بعد أن عززت بيانات الاقتصاد الكلي الأسبوع الماضي التوقعات بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).
أدى تدهور ظروف سوق العمل في الولايات المتحدة وارتفاع معدل البطالة إلى اعتقاد المشاركين في السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض تكاليف الاقتراض ثلاث مرات بحلول نهاية هذا العام، مما يعزز المعنويات الموجهة نحو المخاطرة ويدعم تعافي الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.
يتوجه المتداولون نحو المراجعة السنوية للوظائف غير الزراعية في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، تليها بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) المقررة يومي الأربعاء والخميس، على التوالي. ستوفر هذه البيانات رؤى جديدة حول ما قد يقرره الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وبالتالي قد تؤثر على سعر الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.
التدفقات المؤسسية قد تدعم تعافي البيتكوين
تشير بيانات SoSoValue إلى أن صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) سجلت تدفقات داخلية قدرها 368.25 مليون دولار يوم الاثنين، مما أنهى سلسلة من يومين من التدفقات الخارجية منذ يوم الخميس الماضي. إذا استمرت هذه التدفقات وزادت، فقد تساعد في تمديد تعافي سعر البيتكوين.
مخطط صافي التدفقات الداخلية لصناديق البيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValue
بعيدًا عن زيادة التدفقات في صناديق الاستثمار المتداولة، تزداد أيضًا الرهانات الصعودية بين المتداولين. نسبة الشراء إلى البيع في كوين جلاس CoinGlass لبيتكوين تبلغ 1.05 يوم الثلاثاء، وهو أعلى مستوى منذ أكثر من شهر، مما يدعم فرضية التعافي.
مخطط نسبة الشراء إلى البيع للبيتكوين. المصدر: Coinglass
بعض العلامات التي يجب مراقبتها
تقرير جلاس نود Glassnode الأسبوعي الذي صدر يوم الثلاثاء يسلط الضوء على ظروف البيتكوين في الأسواق الفورية وأسواق العقود الآجلة والخيارات.
في السوق الفورية، أظهر زخم البيتكوين تعافيًا هشًا حيث ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو المنطقة المحايدة وتحسن مؤشر حجم التداول التراكمي الفوري (CVD)، مما يشير إلى انخفاض ضغط البيع (الرسم البياني أدناه).
في جبهة العقود الآجلة، عكس السوق استقرارًا مع ارتفاع طفيف في الفائدة المفتوحة وتعافي قوي في مؤشر حجم التداول التراكمي الدائم، مما يشير إلى تدفقات شراء عند الانخفاض.
ومع ذلك، في سوق الخيارات، انخفضت الفائدة المفتوحة، مما يظهر تفاعلًا أخف، بينما ضاقت هوامش التقلبات، مما يشير إلى توقعات أكثر هدوءًا. ومع ذلك، فإن حقيقة أن انحراف 25 دلتا ظل مرتفعًا تشير إلى الطلب المستمر على الحماية من الانخفاض والتحوط الدفاعي، كما أشار التقرير.
استنتج المحلل أن السوق يعكس استقرارًا هشًا فوق قاعدة تكلفة حاملي المدى القصير عند حوالي 111000 دولار، مع تحسن في الزخم والربحية يعوضه حجم أقل وتوجهات دفاعية.
"يجب على المتداولين أن يظلوا حذرين، حيث تميل المعنويات إلى الاتجاه الهبوطي قليلاً ولكن مع إمكانية حدوث انتعاشات قصيرة الأجل إذا ظهرت الطلبات بشكل أكثر حسمًا"، حسبما ذكر التقرير.
توقعات سعر البيتكوين: يبدو أن الثيران تتولى السيطرة
تعافى سعر البيتكوين بنحو 3% الأسبوع الماضي بعد مواجهة ثلاثة أسابيع متتالية من الانخفاض من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 124,474 دولار.
إذا أغلق سعر البيتكوين فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 112,935 دولار على أساس يومي، فقد يمدد الارتفاع نحو مستوى المقاومة اليومي عند 116,000 دولار.
تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) مرتفعًا فوق مستواه المحايد البالغ 50، مما يشير إلى علامات مبكرة على الزخم الصعودي. أظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا صعوديًا يوم السبت، مقدمًا إشارة شراء ودعم الرؤية الصعودية.
الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT
إذا واجه سعر البيتكوين تصحيحًا، فقد يمدد الانخفاض نحو دعمه اليومي عند 107,245 دولار.
أسئلة شائعة عن صندوق الاستثمار المتداول للعملات المشفرة
صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمارية أو مؤشر يتتبع سعر أحد الأصول الأساسية. لا تستطيع صناديق الاستثمار المتداولة تتبع أصل واحد فحسب، بل مجموعة من الأصول والقطاعات. على سبيل المثال، يقوم صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (Bitcoin ETF) بتتبع سعر البيتكوين. صندوق الاستثمار المتداول هو أداة يستخدمها المستثمرون للتعرّض لأصول معينة.
نعم، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج أول صندوق استثمار متداول لعقود بيتكوين الآجلة في الولايات المتحدة في أكتوبر/تشرين الأول 2021. وقد تمت الموافقة على ما مجموعه سبعة صناديق اسثمارية متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، ولا يزال أكثر من 20 صندوقًا في انتظار إذن الهيئة التنظيمية. وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إن صناعة العملات المشفرة جديدة وعرضة للتلاعب، ولهذا السبب كانت تؤخر إدراج صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة المرتبطة بالعملات المشفرة خلال السنوات القليلة الماضية.
نعم. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات في يناير 2024 على إدراج وتداول العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للعملة المشفرة بيتكوين، مما فتح الباب أمام رأس المال المؤسسي والمستثمرين الرئيسيين لتداول العملة المشفرة الرئيسية. وقد أشادت الصناعة بهذا القرار باعتباره نقطة تحول.
الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة هي إمكانية التعرض للعملات المشفرة دون امتلاكها، مما يقلل من مخاطر وتكلفة الاحتفاظ بالأصل. ومن بين المزايا الأخرى منحنى التعلم المنخفض والأمان الأعلى للمستثمرين حيث تتولى صناديق الاستثمار المتداولة مسؤولية تأمين حيازات الأصول الأساسية. أما بالنسبة للعيوب الرئيسية، فإن العيب الرئيسي هو أنه بصفتك مستثمرًا لا يمكنك امتلاك الأصل بشكل مباشر، أو كما يقولون في العملات المشفرة، "ليست مفاتيحك، ليست عملاتك المعدنية". ومن العيوب الأخرى ارتفاع التكاليف المرتبطة بامتلاك العملات المشفرة حيث تفرض صناديق الاستثمار المتداولة رسومًا على الإدارة النشطة. أخيرًا، على الرغم من أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة يقلل من مخاطر الاحتفاظ بالأصل، فمن المرجح أن تنعكس تقلبات الأسعار في العملة المشفرة الأساسية في أداة الاستثمار أيضًا.