- عاد الذهب إلى المنطقة الخضراء في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يتطلع إلى إعادة اختبار القمم القياسية وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية.
- يوقف الدولار الأمريكي الارتداد المدفوع من الضربة الناتجة عن مراجعة الوظائف غير الزراعية NFP المرجعية.
- الرهانات على تخفيضات حادة في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي مطروحة على الطاولة قبل صدور بيانات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي.
- يحاول الذهب تسجيل حركة صاعدة جديدة على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي لا يزال ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة.
يجد الذهب طلبًا جديدًا كملاذ آمن في وقت مبكر من يوم الأربعاء مع استحواذ التوترات الجيوسياسية على الأضواء، بينما يتلاشى ارتداد الدولار الأمريكي USD قبل صدور بيانات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي.
الذهب يتطلع إلى التطورات الجيوسياسة وبيانات التضخم الأمريكية
بعد أن شهد تداولات متقلبة يوم الثلاثاء، يستعد الذهب ليوم آخر مشابه يوم الأربعاء، ولك مع ظهور أخبار تطورات جيوسياسية جديدة تؤدي إلى إحياء جاذبية الذهب كمخزن تقليدي للقيمة.
أفادت وكالة رويترز بوجود هجمات بطائرات مسيرة روسية مشبوهة في المجال الجوي البولندي، مما يضع الدفاعات الجوية البولندية في موقف حرج مع اختراق روسيا للمجال الجوي لحلف شمال الأطلسي (ناتو NATO).
ردًا على ذلك، وصف الممثل الأمريكي جو ويلسون الغزو الروسي بأنه "عمل من أعمال الحرب"، مما أثار قلق المستثمرين بشأن احتمالية اندلاع حرب شاملة.
لا يوجد رد فعل كبير في السوق على الأخبار المذكورة أعلاه، ولكن يشهد الذهب ارتفاعًا جديدًا، عاكسًا التراجع السابق من أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 3675 دولار.
ظهور موجة جديدة من عمليات بيع الدولار الأمريكي على خلفية إعادة تكوين مراكز المتداولين قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي يساعد أيضًا في تعزيز ارتفاع الذهب.
بالمضي قدماً، فإن أي مفاجأة إيجابية في بيانات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي قد تؤدي إلى إزالة الاتجاه الهابط على المدى القريب في الدولار الأمريكي وتحد من الارتفاع القياسي في الذهب.
في الوقت نفسه، قد تستمر الرهانات المتزايدة على تخفيضات حادة في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي خلال هذا الشهر في دعم الذهب الذي لا يقدم عوائد على حساب الدولار الأمريكي.
تقوم الأسواق بتسعير احتمالية بنسبة 84% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، واحتمالية بنسبة 6% لخفض كبير في معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
بالإضافة إلى ذلك، تتزايد التكهنات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يقدم أكثر من تخفيضين في معدلات الفائدة هذا العام.
يستوعب المتداولون أيضًا الأخبار الأخيرة التي تفيد بأن قاضيًا أمريكيًا منع جهود ترامب لإقالة المحافظة في مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ليزا كوك.
يوم الثلاثاء، ارتفع الذهب بشكل حاد وسجل قمم قياسية جديدة عند منطقة 3675 دولار، ولك بعد أن أظهر تقرير مراجعة الوظائف غير الزراعية NFP المرجعية المرتقب بشدة تخفيضات في عدد الوظائف بنحو مليون وظيفة مقارنة بالتقديرات الحكومية السابقة للفترة من أبريل/نيسان 2024 إلى مارس/آذار 2025، وفقًا لوكالة رويترز.
عززت التخفيضات في التقديرات المخاوف بشأن سوق العمل الأمريكي، مما يستدعي إجراء تخفيض كبير في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأسبوع المقبل.
حصل الذهب على دفعة أخرى أييضاً من الهجمات الإسرائيلية على قيادة حركة حماس في الدوحة، عاصمة قطر.
"اسم العملية في الدوحة هو قمة النار. كانت هناك غارات جوية"، كما قال مسؤول عسكري إسرائيلي.
ومع ذلك، فشل الذهب في الاستمرار عند مستويات أعلى مع انتشار عمليات جني الأرباح وسط ارتداد الدولار الأمريكي على خلفية توجه عالمي نحو الأمان.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن الذهب قد يشهد تراجعًا آخر من مستويات أعلى، حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة. يقع المؤشر الرائد حاليًا بالقرب من مستويات 78.
إذا فقد مشتري الذهب السيطرة، سوف يظهر الدعم الفوري عند الحاجز الرئيسي لمنطقة 3600 دولار، والتي فيما دونها قد يتم اختبار أدنى مستويات هذا الأسبوع عند منطقة 3578 دولار.
الكسر المستدام إلى ما دون هذه المنطقة الأخيرة سوف يمهد الطريق أمام تسجيل انخفاض جديد نحو الحاجز النفسي عند منطقة 3550 دولار.
ومع ذلك، إذا رفض المشترون الاستسلام، فسوف يتم إعادة اختبار القمة القياسية عند منطقة 3675 دولار.
تظهر العقبة التالية في الاتجاه الصاعد عند منطقة 3700 دولار، والتي فيما فوقها قد تقدم منطقة 3750 دولار بعض المقاومة.