- يظل الذهب بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق عند منطقة 3708 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين.
- يحافظ الدولار الأمريكي على ارتداد ما بعد صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مستعدًا لتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومزادات سندات الخزانة.
- يتطلع الذهب إلى إعادة اختبار القمم القياسية مع صمود مؤشر القوة النسبية RSI اليومي أعلى بقليل من مستويات 70.
يتطلع الذهب إلى تمديد ارتداد يوم الجمعة القوي، حيث يظل عالقاً بالقرب من منطقة 3700 دولار في بداية الأسبوع يوم الاثنين.
الذهب: الاحتمالية الصعودية لا تزال قائمة
بعد تسجيل الارتفاع الأسبوعي الخامس على التوالي، يصمد الذهب بالقرب من أعلى مستوياته القياسية عند منطقة 3708.5 دولار المسجلة يوم الأربعاء الماضي، على الرغم من استمرار الارتداد الجاري في الدولار الأمريكي USD.
يستمر إعلان السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي الأقل تيسيرًا مما كان متوقعًا ودفعة جديدة من البيانات المتفائلة في الولايات المتحدة في دعم ارتفاع الدولار الأمريكي، بينما يستمر المتداولون في جني الأرباح من مراكز بيع الدولار الأمريكي، معتبرين أن عمليات البيع الأخيرة كانت مفرطة.
يستعد المتداولون لمؤشر التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي، المقرر صدوره يوم الجمعة، من اجل الحصول على زخم اتجاهي جديد.
في الوقت نفسه، سوف تُولي الأسواق اهتمامًا كبيرًا لعدد من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على تلميحات جديدة بشأن تخفيضات معدلات الفائدة في المستقبل، وخاصة بعد توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيضين آخرين في معدلات الفائدة قبل نهاية العام ونهج رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول المتوازن بشأن التيسير الإضافي.
أيضًا، قد تؤثر موجة من مزادات سندات الخزانة خلال هذا الأسبوع على أداء الدولار الأمريكي، وبالتالي على الذهب.
بالإضافة إلى ذلك، قد تلعب المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والهند، جنبًا إلى جنب مع التطورات الجيوسياسية الجديدة، دورًا محوريًا في حركة أسعار الذهب في المستقبل.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا قد دخل مرة أخرى ضمن مناطق تشبع شرائي، ولكنه يحوم بالقرب من مستويات 73.50، مما يشير إلى مجال إضافي للارتفاع.
إذا اكتسب المشترون قوة، قد يُعيد الذهب اختبار القمة القياسية عند منطقة 3708 دولار. إغلاق شمعة يومية فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يفتح الأبواب للارتفاع نحو منطقة 3750 دولار.
على الجانب الآخر، قد يتحدى الذهب الحاجز النفسي عند منطقة 3650 دولا، والتي فيما دونها قد يتم اختباره أدنى مستويات الأسبوع الماضي عند منطقة 3627 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، قد يظهر الحاجز الرئيسي عند منطقة 3600 دولار من أجل إنقاذ المشترين.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي fed
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.