- يتذبذب سعر البيتكوين قرب مستوى 102800 دولار يوم الخميس بعد تعرضه للرفض عند مستوى مقاومة رئيسي في وقت سابق من الأسبوع.
- تستمر صناديق الاستثمار الفورية المتداولة في البيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة في تسجيل تدفقات مختلطة، مما يعكس غياب اليقين في معنويات المؤسسات.
- تشير البيانات على السلسلة وخارج السلسلة إلى أن البيتكوين لا تزال محاصرة في نطاق بين 97000 و111000 دولار، مستقرة لكنها ليست مستعدة بعد لانعكاس صعودي.
يتداول سعر البيتكوين (BTC) عرضيًا في محيط منطقة 102800 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس، مما يعكس عدم اليقين المستمر في السوق بعد مواجهة مقاومة في وقت سابق من هذا الأسبوع. تدعم الحركة السعرية المحصورة أيضًا التدفقات المختلطة في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. في الوقت نفسه، تشير البيانات على السلسلة إلى أن سعر البيتكوين يستقر ضمن نطاق محدد بين 97000 و111000 دولار، دون وجود محفزات اقتصادية واضحة، مما يشير إلى أن الاختراق الحاسم قد لا يزال بعيدًا.
عدم اليقين بين المستثمرين المؤسسيين
تعكس التدفقات المؤسسية شعورًا مختلطًا حتى الآن هذا الأسبوع، حيث شهدت صناديق الاستثمار الفورية المتداولة في البيتكوين تناوب التدفقات بين الأموال الداخلة والخارجة - حيث بلغت التدفقات الخارجية 277.98 مليون دولار يوم الأربعاء تتناقض مع التدفقات الداخلية البالغة 523.98 مليون دولار يوم الثلاثاء و1.15 مليون دولار يوم الاثنين، وفقًا لبيانات SoSoValue. يبرز هذا عدم اليقين بين المستثمرين المؤسسيين، حيث تشير تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة المتقلبة إلى نهج حذر تجاه أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية.
تشير البيانات على السلسلة إلى أن البيتكوين لا تزال في مرحلة هبوطية معتدلة
أبرز تقرير جلاس نود Glassnode الأسبوعي أن البيتكوين لا تزال في مرحلة هبوطية طفيفة، وتتداول بين 97000 و111000 دولار، مع مقاومة بالقرب من 116000 دولار محددة بواسطة مجموعة إمدادات المشترين الرئيسيين.
وأوضح التقرير أيضًا أن إرهاق البائعين والتراكم المتجدد بالقرب من 100 ألف دولار يوفر دعمًا قصير الأجل ولكنه يفتقر إلى طلب قوي مستمر.
كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، اختبرت البيتكوين 98000 دولار، وانخفضت نسبة الربح والخسارة المحققة للمتداولين قصيري الأجل إلى ما دون 0.21، مما يشير إلى أن أكثر من 80% من القيمة المحققة جاءت من عملات تم بيعها بخسارة. هذه الشدة من الاستسلام تجاوزت لفترة وجيزة آخر ثلاث عمليات تصفية رئيسية في هذه الدورة، مما يبرز مدى ثقل السوق ومدى أهمية مستوى 100 ألف دولار لاستقرار السوق على المدى القريب.
علاوة على ذلك، أظهر مخطط توزيع تكلفة الأساس أيضًا أن مجموعة الإمدادات الكثيفة بين 106000 و118000 دولار تستمر في كبح الزخم الصعودي، حيث يستخدم العديد من المستثمرين هذا النطاق للخروج بالقرب من نقطة التعادل. هذه الكمية الزائدة من الإمدادات تخلق منطقة مقاومة طبيعية حيث قد تتوقف الارتفاعات، مما يشير إلى أن التعافي المستدام سيتطلب تدفقات جديدة قوية بما يكفي لامتصاص هذه الموجة من التوزيع.
تشير المؤشرات خارج السلسلة أيضًا إلى نغمة حذرة، مع التدفقات الخارجية من صناديق الاستثمار المتداولة، ومعدلات تمويل محدودة، وانخفاض الفائدة المفتوحة مما يشير إلى تراجع المشاركة المضاربية. في الوقت نفسه، يواصل متداولو الخيارات تفضيل الحماية من الاتجاه الهبوطي حول مستوى 100 ألف دولار.
خلص المحلل إلى أن "بشكل عام، تشير كل من الإشارات على السلسلة وخارج السلسلة إلى أن السوق في حالة من التماسك، مستقرًا ولكن ليس جاهزًا بعد لتأكيد انعكاس صعودي. حتى تظهر تدفقات جديدة أو محفز اقتصادي واضح، يبدو أن البيتكوين محصور في التذبذب ضمن هذا الممر بين 97000 و111000 دولار، مع بقاء 100000 دولار هو الخط النفسي للدفاع".
توقعات سعر البيتكوين: سيناريو تداول ضمن نطاق
ارتفع سعر البيتكوين قليلاً وأعاد اختبار المقاومة الرئيسية عند 106453 دولار - مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% (الممتد من أدنى مستوى في 7 أبريل/نيسان عند 74508 دولار إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 126299 دولار المسجل في 6 أكتوبر/تشرين الأول، عند 100353 دولار) - يوم الاثنين وانخفض بنسبة 4.11% في اليومين التاليين. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس، يتعافى البيتكوين قليلاً، ويتداول فوق 102800 دولار.
إذا استمر سعر البيتكوين في التعافي وأغلق فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 106453 دولار على أساس يومي، فقد يمدد الارتفاع نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 109369 دولار.
مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 41، مقتربًا من مستوى 50 المحايد ويشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي. من أجل أن يستمر الارتفاع، يجب أن يتحرك مؤشر القوة النسبية فوق المستوى المحايد. بالإضافة إلى ذلك، تتقارب خطوط مؤشر الماكد (MACD)، مع انخفاض أشرطة المدرج التكراري الحمراء تحت المستوى المحايد مما يشير إلى تقاطع صعودي وشيك.
من ناحية أخرى، إذا استمر سعر البيتكوين في التصحيح، فقد يمتد الانخفاض نحو الدعم الرئيسي عند 100353 دولار.
أسئلة شائعة عن بيتكوين، عملات بديلة، عملات مستقرة
البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية مصممة لتكون بمثابة العملات النقدية. لا يمكن التحكم في طريقة الدفع هذه من قبل أي شخص أو مجموعة أو كيان واحد، مما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث أثناء المعاملات المالية.
العملات الرقمية البديلة هي أي عملة مشفرة باستثناء البيتكوين، لكن البعض يعتبر الإيثريوم أيضًا عملة غير بديلة لأن التفرع يحدث من هاتين العملتين المشفرتين. إذا كان هذا الأمر صحيحًا، فإن عملة لايتكوين هي أول عملة بديلة متفرعة من شبكة البيتكوين، وبالتالي فهي نسخة "محسّنة" منها.
العملات المستقرة هي عملات مشفرة مصممة ليكون لها سعر ثابت، حيث تكون قيمتها مدعومة باحتياطي من الأصول التي تمثلها. ولتحقيق هذه الغاية، يتم ربط قيمة أي عملة مستقرة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، مع تنظيم العرض من خلال الخوارزمية أو الطلب. الهدف الرئيسي من العملات المستقرة هو إتاحة الدخول إلى والخروج من السوق للمستثمرين الراغبين في التداول والاستثمار في العملات المشفرة. كما تسمح العملات المستقرة للمستثمرين بتخزين القيمة لأن العملات المشفرة تخضع بشكل عام للتقلبات.
هيمنة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي تقدم صورة واضحة عن اهتمام المستثمرين بالبيتكوين. عادة ما تحدث هيمنة البيتكوين (BTC) العالية قبل وأثناء ارتفاع الأسعار، إذ يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبيًا وذات قيمة سوقية عالية مثل البيتكوين. وعادة ما يعني انخفاض هيمنة البيتكوين أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات الرقمية البديلة (altcoins) سعيًا وراء عوائد أعلى، وهو ما يؤدي عادة إلى ارتفاعات حادة للغاية في العملات البديلة.