- تمدد أسعار الذهب سلسلة خسائرها في وقت مبكر من يوم الثلاثاء وتتطلع إلى اختبار منطقة 4000 دولار.
- يحافظ الدولار الأمريكي على الارتداد الأخير وسط حالة نفور من المخاطرة في الأسواق وتعليقات تميل نحو التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- أغلقت أسعار الذهب يوم الاثنين فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا مع تحول مؤشر القوة النسبية RSI اليومي إلى الحالة الهبوطية.
لا تزال أسعار الذهب عرضة للانخفاض في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث تمدد سلسلة خسائرها التي استمرت لمدة أربعة أيام مع صمود مشتري الدولار الأمريكي USD، في انتظار صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم لشهر سبتمبر/أيلول يوم الخميس.
الذهب يعاني من توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأقل تحيزاً نحو التيسير
تلعق أسعار الذهب جراحها بالقرب من أدنى مستوياتها خلال خمسة أيام عند منطقة 4006 دولار المسجلة يوم الاثنين، غير متأثرة من حالة النفور واسعة النطاق من المخاطرة، وسط تحول مستمر في الدولار الأمريكي.
تتبع الأسواق الآسيوية مؤشرات وول ستريت نحو الاتجاه الهابط، حيث تعود المخاوف بشأن سوق العمل الأمريكي وتقييمات الذكاء الاصطناعي المبالغ فيها للظهور قبل صدور تقارير الأرباح الفصلية الرئيسية من شركة صناعة الرقائق Nvidia يوم الأربعاء.
تساعد تدفقات النفور من المخاطرة في دعم المعنويات حول الدولار الأمريكي، مما يضغط على الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.
يتلقى الدولار الأمريكي دعم أيضاً من سلسلة التعليقات الأخيرة التي تميل نحو التشديد من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، والتي خفضت الرهانات على إجراء خفض آخر في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول إلى 42%، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
أشار نائب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed فيليب جيفرسون يوم الاثنين إلى أن البنك المركزي الأمريكي يحتاج إلى "التقدم ببطء" عند إجراء مزيد من الخفض في معدلات الفائدة، وفقًا لوكالة رويترز.
أدى التراجع المتأخر في عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بسبب ارتفاع سندات الخزانة الأمريكية المدفوع من حالة النفور من المخاطرة إلى تعزيز ارتداد طفيف في الذهب. استقر المعدن اللامع يوم الاثنين حول منطقة 4040 دولار بعد اختبار حاجز منطقة 4000 دولار في وقت سابق من اليوم.
بالمضي قدمًا، تظل أسعار الذهب معرضة لمخاطر الانخفاض، حيث من الرجح ان يصمد الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات اقتصادية أمريكية متوسطة التأثير. سوف يتم أيضاً مراقبة تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل وثيق بحثًا عن إشارات جديدة بشأن مسار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
ومع ذلك، فإن الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع هو تقرير الوظائف الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول، على الرغم من كونه قديمًا، إلا أنه يتم انتظاره بشغف من أجل الحصول على تلميحات جديدة بشأن حالة سوق العمل، بعد صدور سلسلة من بيانات التوظيف الضعيفة في القطاع الخاص مؤخرًا.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4022.86 دولار. تحول المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4048.65 دولار نحو الاتجاه الهابط، مع بقاء الأسعار فيما دونه، مما يشير إلى تباطؤ الزخم على المدى القريب. تواصل المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم عند منطقة 3954.55، منطقة 3669.05 ومنطقة 3421.00 دولار الارتفاع وتظل فيما دون الأسعار، مما يعزز التحيز الصعودي الأوسع نطاقاً. ينخفض مؤشر القوة النسبية RSI إلى مستويات 49 (محايد)، مما يُبرز تباطؤ الضغط الصعودي.
مقاسًا من القمة عند منطقة 4381.17 دولار إلى القاع عند منطقة 3885.84 دولار، تعمل مستويات تصحيح 38.2% عند منطقة 4075.05 دولار بمثابة منطقة مقاومة على المدى القريب، والتي فيما فوقها تظهر مستويات تصحيح 50% عند منطقة 4133.50 دولار. الإغلاق اليومي فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا سوف يمهد الطريق نحو تلك الحواجز، في حين أن الرفض يحافظ على الضغط نحو المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3954.55 دولار ويحافظ على نغمة التماسك ضمن الاتجاه الصلعد الأوسع نطاقاً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
المؤشر الاقتصادي
الوظائف غير الزراعية NFP
يعرض إصدار الوظائف غير الزراعية عدد الوظائف الجديدة التي تم خلقها في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق في جميع الشركات غير الزراعية. يتم إصداره من قبل مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS. يمكن أن تكون التغيرات الشهرية في الوظائف متقلبة للغاية. تخضع القراءة أيضًا لمراجعات قوية، مما يمكن أن يحفز أيضًا تقلبات في أسواق الفوركس. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية، وعلى الرغم من ذلك فإن مراجعات الأشهر السابقة ومعدل البطالة لا تقل أهمية عن القراءة الرئيسية. وبالتالي، يعتمد رد فعل السوق على كيفية تقييم السوق لجميع البيانات الواردة في تقرير مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS بوجه عام.
قراءة المزيد.
الإصدار التالي: الخميس 20 نوفمبر/تشرين الثاني 2025 الساعة 13:30
التكرار: شهري
الإجماع: 50 ألف
السابق: 22 ألف
المصدر: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل
لماذا يهم المتداولون؟
يُعتبر تقرير الوظائف الشهري في أمريكا هو المؤشر الاقتصادي الأكثر أهمية لمتداولي الفوركس. التغير في عدد الوظائف، الذي يصدر في أول جمعة بعد الشهر المذكور، يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأداء العام للاقتصاد ويتم مراقبته من قبل صناع السياسات. التوظيف الكامل هو أحد تفويضات الاحتياطي الفيدرالي ويأخذ في الاعتبار التطورات في سوق العمل عند وضع سياساته، وبالتالي يؤثر على العملات. على الرغم من وجود عديد من المؤشرات الرائدة التي تشكل التقديرات، فإن بيانات الوظائف غير الزراعية تميل إلى مفاجأة الأسواق وتحفيز تقلبات كبيرة. الأرقام الفعلية التي تتفوق على الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.