- يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند الحد السفلي لنطاق التداول الأسبوعي بالقرب من منطقة 1.1650.
- تُظهر التوقعات الفنية تراكم الزخم الهبوطي على المدى القريب.
- من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 60 ألف في ديسمبر/كانون الأول.
يظل زوج يورو/دولار EUR/USD في حالة تراجع ويتداول بالقرب من منطقة 1.1650 بعد الإغلاق ضمن مناطق سلبية يوم الخميس. بينما يستعد المستثمرون لصدور بيانات التوظيف الرئيسية لشهر ديسمبر/كانون الأول من الولايات المتحدة، تشير التوقعات الفنية لزوج العملات إلى أن التحيز الهبوطي لا يزال قائمًا.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.70% | 0.36% | 0.39% | 0.95% | -0.10% | 0.47% | 0.99% | |
| EUR | -0.70% | -0.34% | -0.26% | 0.25% | -0.79% | -0.23% | 0.29% | |
| GBP | -0.36% | 0.34% | -0.02% | 0.60% | -0.45% | 0.11% | 0.63% | |
| JPY | -0.39% | 0.26% | 0.02% | 0.53% | -0.52% | 0.04% | 0.60% | |
| CAD | -0.95% | -0.25% | -0.60% | -0.53% | -0.89% | -0.49% | 0.04% | |
| AUD | 0.10% | 0.79% | 0.45% | 0.52% | 0.89% | 0.57% | 1.10% | |
| NZD | -0.47% | 0.23% | -0.11% | -0.04% | 0.49% | -0.57% | 0.52% | |
| CHF | -0.99% | -0.29% | -0.63% | -0.60% | -0.04% | -1.10% | -0.52% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
استفاد الدولار الأمريكي USD من المزاج الحذر في السوق وزيادة طفيفة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الخميس، مما أدى إلى تمديد الانخفاض في زوج يورو/دولار EUR/USD.
من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 60 ألف في ديسمبر/كانون الأول بعد الزيادة البالغة 64 ألف المسجلة في نوفمبر/تشرين الثاني. في هذه الفترة، من المتوقع أن ينخفض معدل البطالة بشكل طفيف إلى 4.5% من 4.6%.
وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تسعر الأسواق احتمالية بأقل من 15% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يناير/كانون الثاني، بينما تقوم بتسعير احتمالية بنحو 40% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس/آذار.
يمكن أن تؤدي مفاجأة إيجابية كبيرة، مع تسجيل قراءة في الوظائف غير الزراعية NFP تبلغ 80 ألف أو أكثر، إلى تعزيز التوقعات بتثبيت السياسة النقدية مرتين من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يناير/كانون الثاني ومارس/آذار. في هذا السيناريو، يمكن أن يحافظ الدولار الأمريكي على قوته مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، مما يتسبب في تمديد انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوعي. على العكس من ذلك، يمكن أن يميل المستثمرون نحو خفض معدلات الفائدة في مارس/آذار وفتح الباب أمام ارتداد زوج العملات، وذلك إذا أبرز تقرير التوظيف تدهور الأوضاع في سوق العمل، مع تسجيل ارتفاع في معدل البطالة وقراءة في الوظائف غير الزراعية NFP عند 30 ألف أو أقل.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD:
على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند منطقة 1.1647. يميل المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة نحو الانخفاض فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 فترة، بينما يتم تداول زوج العملات فيما دون المتوسطات المتحركة الأربعة الرئيسية. ينخفض المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة ويرتفع المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة ولكنه يظل فوق الأسعار الفورية، مما يحافظ على الضغط على الزوج. يسجل مؤشر القوة النسبية RSI قراءة عند مستويات 32 (قريب من مناطق التشبع البيعي)، مما يشير إلى زخم هبوطي. يحد خط الاتجاه الهابط من منطقة 1.1801 من الارتدادات، مع ظهور مقاومة عند منطقة 1.1712.
مُقاسًا من القاع عند منطقة 1.1503 إلى القمة عند منطقة 1.1800، تقع مستويات تصحيح 50% عند منطقة 1.1652 ويتم اختباره بمثابة منطقة دعم. كسر هذه المنطقة بشكل واضح سوف يؤدي إلى استهداف مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 1.1617 وحاجز منطقة 1.1600 (مستوى ثابت)، بينما يمكن أن تتوقف الارتدادات فيما دون خط الاتجاه الهابط طالما تستمر المتوسطات المتحركة البسيطة قصيرة الأجل في الميل نحو الاتجاه الهابط.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.