- يستمر الذهب في مواجهة عروض بيع جديدة عند منطقة 5100 دولار مع تقييم المتداولين لتقرير الوظائف الأمريكية الأخير.
- يواجه الدولار الأمريكي عروض بيع جديدة مع عودة بائعي زوج دولار أمريكي/ين ياباني؛ حيث يتحول التركيز نحو اختبار التضخم الحاسم يوم الجمعة.
- أغلق الذهب يوم الأربعاء فيما دون منطقة 5100 دولار، ولكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي يدعم الاحتمالية الصعودية، مع التطلع إلى استهداف مقاومة مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 5141 دولار.
عاد الذهب للتداول في المنطقة الحمراء بالقرب من منطقة 5050 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، وذلك بعد أن واجه عروض بيع قوية حول حاجز منطقة 5100 دولار مرة أخرى. يراقب المشترون بشكل وثيق بيانات مطالبات البطالة الأمريكية متوسطة التأثير والتطورات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران من أجل استعادة السيطرة.
توقف مشتري الذهب بشكل مؤقت قبل الدفعة الصاعدة التالية
على الرغم من التراجع من أعلى مستوياته خلال ثمانية أيام عند منطقة 5119 دولار المسجلة يوم الأربعاء، لا يزال الانخفاض في الذهب محدوداً، وذلك بفضل تجدد الاهتمام بالبيع الذي شوهد في الدولار الأمريكي USD.
لا يزال الدولار الأمريكي يعاني من "تداعيات" الانخفاض المستمر في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY، المدعوم من فوز رئيسة الوزراء اليابانية ساناي تاكايتشي الساحق في الانتخابات المبكرة ومخاطر التدخل في أسعار صرف العملات الأجنبية.
تطغى هذه الحالة الهبوطية في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY على تقرير سوق العمل القوي لشهر يناير/كانون الثاني من الولايات المتحدة، الذي صدر يوم الأربعاء، مما يترك الدولار الأمريكي عرضة للانخفاض إلى حد كبير.
ارتفعت الوظائف غير الزراعية NFP في يناير/كانون الثاني بمقدار 130 ألف، وهي قراءة أعلى بكثير من القراءة المتوقعة البالغة 70 ألف. انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.3% من 4.4% في ديسمبر/كانون الأول 2025.
أدت بيانات الوظائف الضخمة باستبعاد تسعير خفض معدلات الفائدة في مارس/آذار بشكل كامل تقريباً من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، بينما قلصت قليلاً من احتمالات خفض معدلات الفائدة في يونيو/حزيران، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
عزز هذا التغيير في توقعات السوق المعنويات حول السرد الخاص بمعدلات فائدة أعلى لفترة أطول، مما رفع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين على حساب الذهب الذي لا يقدم عوائد.
ومع ذلك، تلاشى ارتفاع الدولار الأمريكي سريعاً وحد من تراجع الذهب، حيث استوعبت الأسواق التعديل النهائي لبيانات الوظائف غير الزراعية NFP المرجعية السنوية، التي أظهرت أن الاقتصاد أضاف 181 ألف وظيفة فقط في عام 2025 بدلاً من القراءة المتوقعة سابقًا البالغة 584 الف، وفقًا لوكالة رويترز.
بالإضافة إلى ذلك، جذبت التوترات التي تلوح في الأفق بين الولايات المتحدة وإيران الانتباه مرة أخرى، مما أبقى مشتري الذهب متفائلين.
"بعد محادثات مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يوم الأربعاء، قال الرئيس دونالد ترامب إنهم لم يتوصلوا إلى اتفاق "نهائي" بشأن كيفية المضي قدمًا مع إيران، ولكنه أصر على أن المفاوضات مع طهران سوف تستمر من أجل معرفة ما إذا كان يمكن التوصل إلى اتفاق"، كما أفادت وكالة رويترز.
يظل الحدث التالي الجدير بالملاحظة بالنسبة لأسواق الذهب هو صدور بيانات مطالبات البطالة الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق يوم الخميس، والتي قد تسلط مزيدًا من الضوء على أوضاع سوق العمل الأمريكية.
ومع ذلك، سوف تكون بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الجمعة الاختبار الحقيقي لمشتري الذهب، حيث يمكن أن يُعيد تقرير التضخم التأكيد على الرهانات بخفض معدلات الفائدة مرتين من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، وربما نشهد الخفض الأول في يونيو/حزيران.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، حيث تميل جميعها نحو الارتفاع، مما يُبرز هيكلًا صعوديًا راسخاً. تصمد الأسعار بشكل مريح فوق هذه المؤشرات، ويقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4940.96 دولار دعمًا ديناميكيًا فوريًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 57.99 (محايد إلى صعودي)، متراجعًا من أعلى المستويات الأخيرة ولكنه لا يزال فوق خط المنتصف 50.
مُقاسًا من القمة عند منطقة 5597.89 دولار إلى القاع عند منطقة 4401.99 دولار، تعمل مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار بمثابة مقاومة قريبة، بينما تحد مستويات تصحيح 78.6% عند منطقة 5341.96 دولار من الحركة الصاعدة التالية. تسجيل اختراق مستدام للمنطقة الأولى مكن أن يستهدف المنطقة الأخيرة، بينما سوف يحول الفشل في الارتفاع التركيز مرة أخرى نحو المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الصاعد كأول منطقة دعم ويُبقي الارتداد محصورًا ضمن حاجز التصحيح الأوسع نطاقاً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)