- تتماسك أسعار الذهب عند أدنى مستوياتها الشهرية حول منطقة 5000 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يتحول التركيز نحو قرار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي.
- يجد الدولار الأمريكي طلبًا جديدًا كملاذ آمن مع استمرار الحرب في الشرق الأوسط وتلاشي آمال إعادة فتح مضيق هرمز.
- من الناحية الفنية، تتطلع أسعار الذهب إلى تسجيل كسر مستدام إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4965 دولار مع بقاء مؤشر القوة النسبية RSI في حالة هبوطية.
يتم تداول الذهب في مرحلة تماسك هبوطي بالقرب من أدنى المستويات الشهرية، بينما يصارع مستويات 5000 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
الذهب: يستمر في مواجهة صعوبة عند حاجز منطقة 5000 دولار
وسط تجدد الطلب على الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن وزيادة التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي قد يتبنى موقفًا مائلاً نحو التشديد يوم الأربعاء، تظل الضغوط الهبوطية قائمة على الذهب.
قالت قوات الدفاع الإسرائيلية IDF يوم الثلاثاء إنها "رصدت صواريخ أُطلقت من إيران نحو أراضي دولة إسرائيل. تعمل الأنظمة الدفاعية لاعتراض التهديد".
في الوقت نفسه، نفى وزير الخارجية الإيراني تقريرًا عن وجود اتصالات مباشرة مع المبعوث الأمريكي ستيف ويتكوف، مما يبدد أي آمال في عقد محادثات من أجل وقف إطلاق النار.
بالإضافة إلى ذلك، تظل الأسواق قلقة بشأن استمرار اضطراب إمدادات النفط عالميًا، حيث استبعدت الدول الأوروبية إرسال سفن حربية إلى مضيق هرمز، على الرغم من تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن حلف الناتو NATO يواجه "مستقبلًا سيئًا جدًا" إذا فشلت الدول الأعضاء في المساعدة في إعادة فتح الممر المائي الحيوي.
هذه التطورات الجيوسياسية المتعلقة بحرب الشرق الأوسط تُعيد إحياء تدفقات الملاذ الآمن إلى الدولار الأمريكي.
بالإضافة إلى ذلك، يتلقى الدولار الأمريكي دعمًا أيضًا من تقلص الرهانات على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يخفض معدلات الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. تتوقع الأسواق أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة دون تغيير في الاجتماعات الثلاثة المقبلة.
قد يواجه الذهب أيضًا بعض العوامل المعاكسة من الزيادة المتوقعة على نطاق واسع في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الأسترالي RBA يوم الثلاثاء، حيث يسعى البنك المركزي للتغلب على صدمة التضخم المدفوعة من الطاقة.
ومع ذلك، يبدو الانخفاض محدوداً، حيث لا يزال نهج "شراء الانخفاضات" قائماً، حيث لا يزال لدى المستثمرين بعض الثقة في المخزن التقليدي للقيمة، الذهب، مع استمرار أوقات عدم اليقين بسبب الصراع في الشرق الأوسط.
بالمضي قدماً، سوف يظل متداولي الذهب تحت رحمة أخبار الشرق الأوسط وحركة الأسعار في الدولار الأمريكي وأسعار النفط مع بدء البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed اجتماعه للسياسة النقدية الذي يستمر لمدة يومين في وقت لاحق من هذا الثلاثاء.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
التحيز على المدى القريب صعودي بشكل طفيف مع صمود الأسعار فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا و50 يومًا الصاعدة، بينما تتجه المتوسطات المتحركة البسيطة 100 و200 يوم نحو الاتجاه الصاعد والاتجاه الهابط، مما يوضح اتجاهًا صاعداً راسخاً واسع النطاق. تستقر الشموع الأخيرة أعلى بقليل من مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% عند منطقة 4999.94 دولار، المُقاسة من القاع عند منطقة 4401.99 دولار إلى القمة عند منطقة 5597.89 دولار، مما يشير إلى أن المشترين للانخفاضات يدافعون عن منتصف هذا النطاق السعري. يظل مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من مستويات 47، قريبًا من النطاق المحايد، مما يشير إلى أن الزخم قد تباطأ ولكنه لم يتحول بشكل حاسم لصالح البائعين.
يظهر الدعم الأولي عند مستويات تصحيح 38.2% عند منطقة 4858.82 دولار، حيث يتداول المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من هذه المنطقة من أجل تعزيز هذا الدعم في الاتجاه الهابط. سوف يؤدي كسر هذه المنطقة الأخيرة إلى استهداف منطقة 4684.22 دولار، والتي تتزامن مع مستويات تصحيح 23.6% كدعم ملحوظ تالي ضمن الهيكل الصعودي الأوسع نطاقاً. في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية بالقرب من منطقة الازدحام الأخيرة حول منطقة 5080 دولار، قبل مواجهة منطقة عروض أقوى عند مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار. تسجيل إغلاق يومي فوق منطقة 5141 دولار سوف يمهد الطريق نحو منطقة 5342 دولار، حيث تقع مستويات تصحيح 78.6%، والتي يحتاج المشترون عندها إلى تمديد المكاسب من أجل إحياء اختبار أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 5598 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.