توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/ال...

• يوقف الذهب الارتداد من أدنى مستوياته الشهرية عند منطقة 4510 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يفتقر المشترون إلى القناعة.
• يستعيد الدولار الأمريكي الزخم على خلفية تثبيت معدلات الفائدة الذي يميل نحو التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والارتفاع القوي في أسعار النفط المدفوع من التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
• من الناحية الفنية، يستمر الذهب في تتبع نهج تداول "بيع الارتفاعات" على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.

يتلاشى ارتداد الذهب من أدنى مستوياته الشهرية عند منطقة 4510 دولار المسجلة يوم الأربعاء، حيث يفتقر المشترون إلى القناعة في ظل تجدد الطلب على الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن.

تماسك الذهب قبل الدفعة الهابطة التالية

لا تُظهر التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، المتعلقة بمضيق هرمز، أي علامات على التخفيف، مما يغذي الارتفاع الذي لا يمكن إيقافه في أسعار النفط، والذي يُعيد إشعال مخاوف التضخم ويُضعف ثقة المستثمرين.

تستمر حالة النفور من المخاطرة في السوق في دعم عملة الاحتياطي العالمي، الدولار الأمريكي، بينما تستمر في الضغط على الذهب الحساس للدولار الأمريكي.

ذكرت وكالة بلومبرج يوم الأربعاء، نقلاً عن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، أن الولايات المتحدة سوف تواصل حصارها البحري لإيران حتى يتم التوصل إلى اتفاق مع طهران يتناول برنامجها النووي.

ردًا على ذلك، حذرت إيران من "عمل عسكري غير مسبوق" ضد استمرار الحصار الأمريكي للسفن المرتبطة بإيران.

بالإضافة إلى ذلك، هناك تقارير تُفيد بأن القيادة المركزية الأمريكية تُعد خطة لتنفيذ ضربات وجيزة ومكثفة على إيران، والتي من المرجح أن تستهدف البنية التحتية.

من الواضح أن الذهب يواجه ضربة مزدوجة، مع ضربة أخرى قادمة من قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد، والذي صدر يوم الأربعاء.

قام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتثبيت معدلات الفائدة كما كان متوقعاً على نطاق واسع، "ولكن في قراره الأكثر انقسامًا في التصويت منذ عام 1992، أشار إلى تزايد المخاوف بشأن التضخم في بيان السياسة النقدية الذي شهد ثلاثة معارضين من المسؤولين الذين لم يعودوا يرون أن البنك المركزي الأمريكي ينبغي أن يوجه تحيزًا نحو خفض تكاليف الاقتراض"، وفقًا لوكالة رويترز.

أدت المعارضة التي تميل نحو التشديد في التواصل إلى دفع المتداولين لاستبعاد تسعير تخفيضات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام. تتوقع الأسواق الآن احتمالية بنسبة 30٪ لرفع معدلات الفائدة بحلول مارس/آذار 2027، حيث تشهد ارتفاعًا حادًا من احتمالية بنحو 5٪ منذ يوم واحد، وفقاً لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

بالمضي قدماً، من المرجح أن يلتزم الذهب بوضع التماسك الهبوطي على خلفية أجندة اقتصادية حافلة، حيث من المقرر صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، تليها بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الأول وبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة.

سوف تستمر الأخبار المتعلقة بالولايات المتحدة وإيران وحركة أسعار النفط في التأثير على المعدن اللامع خلال هذا الخميس.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4553.25 دولار. يصمد المعدن فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة قصيرة ومتوسطة الأجل (المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4718.10 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4840.11 دولار)، مما يحافظ على التحيز على المدى القريب مائلاً نحو الانخفاض على الرغم من أن الأسعار لا تزال تتذبذب فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم طويل الأجل حول منطقة 4274.87 دولار. تستمر مقاومة خط الاتجاه الهابط، مع منطقة تفاعل حديثة بالقرب من منطقة 4670.81 دولار، في الحد من الارتدادات، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI حول مسنتويات 38 إلى زخم ضعيف ومتماسك بدلاً من اراتداد حاسم.

في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند خط الاتجاه الهابط بالقرب من منطقة 4670.81 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول منطقة 4718 ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4757 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4840 الذي يعمل بمثابة مقاومة أوسع نطاقاً طالما تصمد الأسعار فيما دونه. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الفوري عند منطقة الإغلاق الأخيرة حول منطقة 4553 دولار، قبل دعم خط الاتجاه الصاعد بالقرب من منطقة 4382 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4275 دولار التي توفر قاعدة هيكلية أعمق في حالة استمرار ضغوط البيع.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)