- يفتتح الذهب الأسبوع بشكل سلبي، حيث يواجه صعوبات حول منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين.
- يرتد الدولار الأمريكي على خلفية تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران التي أدت إلى ارتفاع أسعار النفط وزيادة مخاوف التضخم.
- يفتقر ثيران الذهب إلى القناعة بعد اختراق نموذج الوتد الهابط، بينما يتداول المعدن فيما دون مقاومة منطقة الالتقاء 4775 دولار.
يواجه الذهب صعوبة من أجل تمديد اتجاه الأسبوع السابق الصاعد، محافظًا على التداول بالقرب من منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين في بداية أسبوع جديد، ولكن تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران يقل ثقة المستثمرين مرة أخرى.
الذهب: هل لا يزال يتبع نهج تداول شراء الانخفاضات؟
مع عدم ظهور نهاية في الأفق للحرب في إيران، تشهد أسعار النفط ارتفاعًا جديدًا، مما يُعيد إحياء مخاوف التضخم ويعزز جاذبية الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن، بينما يؤثر ذلك سلبًا على الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.
يعزز تجدد مخاطر التضخم التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي قد يحافظ على معدلات الفائدة أعلى لفترة أطول أو قد يختار حتى رفع معدلات الفائدة بحلول نهاية هذا العام. هذا السيناريو إيجابي أيضاً للدولار الأمريكي على حساب الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، قدمت إيران مقترحاً مضاداً إلى واشنطن عبر وسطاء باكستانيين. ومع ذلك، فإن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لم يتردد في رفض الرد الإيراني على مقترح السلام الأمريكي، واصفاً إياه بأنه "غير مقبول على الإطلاق".
كانت الولايات المتحدة قد قدمت مقترح سلام منذ أسبوع، بينما اقترح الرد الإيراني المضاد يوم الأحد فترة تعليق أقصر، تصدير جزء من مخزون اليورانيوم عالي التخصيب HEU وتخفيف الباقي ورفض تفكيك المنشآت.
يرفع رفض الولايات المتحدة للمقترح الإيراني من حدة التوتر على خلفية وقف إطلاق النار الهش بالفعل، حيث أبلغت دولة الإمارات العربية المتحدة والكويت عن اختراقات بطائرات مسيرة في أجوائهما يوم الأحد، وبدأ هجوم بطائرة مسيرة حريقًا صغيرًا على سفينة على ساحل قطر.
لا يزال هذا المأزق الذي لم يتم حله يلقي بظلاله على القمة ذات المخاطر العالية بين ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج خلال هذا الأسبوع (من 13 إلى 15 مايو/أيار).
بالإضافة إلى ذلك، عزز تقرير الوظائف غير الزراعية القوي لشهر أبريل/نيسان من الولايات المتحدة توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يُضيف ضغطًا على الذهب. أظهرت البيانات يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية زادت بمقدار 115 ألف في أبريل/نيسان، متجاوزة التوقعات بزيادة بمقدار 62 ألف.
في الوقت نفسه، تفشل بيانات التضخم الصينية الأعلى من المتوقع في تحفيز ثيران الذهب وسط طلب هندي ضعيف واستقرار العلاوات الصينية على المعدن الأصفر خلال الأسبوع الماضي.
بالمضي قدماً، من المرجح أن يشهد الذهب ارتفاعًا محدودًا مع ترقب المتداولين خارج السوق، حيث يمتنعون عن دخول رهانات جديدة قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الثلاثاء.
أيضاً، وف تراقب الأسواق بشكل وثيق التطورات في الشرق الأوسط وحركة أسعار النفط من أجل الحصول على زخم جديد على التداول في أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/دولار XAU/USD عند منطقة 4686.36 دولار، محافظًا على نغمة محدودة، حيث يستقر فيما دون نطاق كثيف من المتوسطات المتحركة اليومية. يتم تداول الأسعار أقل بقليل من المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4694.99 دولار، ويظل بشكل واضح فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4768.70 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4781.58 دولار، مما يشير بشكل جماعي إلى أن الارتدادات الأخيرة لا تزال تتم ضمن مرحلة تصحيحية أوسع نطاقاً. يشير مؤشر القوة النسبية RSI حول مستويات 50 نقطة إلى زخم محايد، مما يشير إلى حالة تماسك بدلاً من انعكاس صعودي واضح بينما تستمر هذه المستويات العلوية في الضغط.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة اللأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4695 دولار، مع ظهور حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4769 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4782 دولار، حيث سوف تكون هناك حاجة إلى اختراق هذه المناطق من أجل تخفيف التحيز الهبوطي الحالي وفتح المجال أمام تسجيل ارتداد أكثر استدامة. في الاتجاه الهابط، يمثل خط الاتجاه الهابط المُخترق، المشار إليه بسعر الاختراق السابق حول منطقة 4556 دولار، الدعم الملحوظ الأول قبل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأهم بالقرب من منطقة 4321 دولار، حيث من المتوقع أن يدافع المشترون عن الهيكل الصعودي الأوسع في حالة تسجيل تراجع أعمق.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)