- يحاول الذهب تسجيل ارتداد فاتر فوق منطقة 4500 دولار بعد تمديد اتجاه الأسبوع الماضي الهابط إلى أدنى مستوياته خلال سبعة أسابيع بالقرب من منطقة 4480 دولار.
- يستمر الدولار الأمريكي في الارتفاع على خلفية احتمالية حدوث تصعيد جديد بين الولايات المتحدة وإيران ورهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المدفوعة من مخاوف التضخم.
- يحتاج الذهب للدفاع عن مقاومة نمط الوتد الهابط التي تحولت إلى دعم عند منطقة 4470 دولار من أجل الحفاظ على الارتداد.
يتم تداول الذهب مرة أخرى فوق منطقة 4500 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين، محاولاً الارتداد من أدنى مستوياته خلال سبعة أسابيع بالقرب من منطقة 4480 دولار في ظل تصعيد متجدد في الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.
الذهب: هل سوف يستمر الارتداد؟
يفتتح الذهب الأسبوع الجديد على نغمة هبوطية، حيث تظل الأسواق متوترة للغاية، عقب التصعيد الجيوسياسي المتجدد خلال الأسبوع، حيث لم تُسفر اللقاءات المعلنة بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينج عن نتائج ملموسة بشأن حرب إيران.
حذر ترامب، عبر منشور على منصة "تروث سوشيال"، يوم الأحد، أنه "بالنسبة لإيران، الوقت يداهمهم، وعليهم التحرك سريعاً، وإلا فلن يبقى منهم شيء"، "الوقت جوهري!"، كما أضاف.
في الوقت نفسه، ذكرت وكالة فارس شبه الرسمية الإيرانية أن الولايات المتحدة فشلت في تقديم أي تنازلات ملموسة في ردها على مقترحات طهران الأخيرة لإنهاء الصراع.
بالإضافة إلى ذلك، أفادت وكالة رويترز بأن إيران أو أحد وكلائها تسبب في اندلاع حريق بالقرب من محطة الطاقة النووية في الإمارات العربية المتحدة، بينما وصفت الإمارات العربية المتحدة ذلك بأنه "تصعيد خطير".
أفادت المملكة العربية السعودية أيضاً بأنها اعترضت ثلاث طائرات مسيرة دخلت من الأجواء العراقية.
من بين التطورات الجيوسياسية الأخرى في الشرق الأوسط، ذكر موقع أكسيوس أن الولايات المتحدة تراقب تهديدات الطائرات المسيرة من كوبا.
تواصل هذه التوترات الجيوسياسية المتجددة دعم ارتفاع أسعار النفط، مما يؤدي إلى زيادة مخاوف التضخم ويحافظ على رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي قائمة خلال هذا العام.
"يتزايد تسعير الأسواق لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قبل نهاية العام، مع احتمالية بنسبة 50% لحدوث ذلك بحلول ديسمبر/كانون الأول"، كما ذكرت وكالة رويترز، نقلاً عن أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
تحافظ توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على جاذبية الدولار الأمريكي USD كعملة احتياطية عالمية، مما يضغط على الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
تظل جميع الأنظار على أي علامات على حدوث تصعيد إضافي في حرب إيران، مع مراقبة الوضع في كوبا أيضًا؛ ومن المرجح أن يكون كلاهما إيجابيًا للدولار الأمريكي.
وبالتالي، يبقى السؤال ما إذا كان المعدن النفيس سوف يحافظ على الارتداد الأخير من أدنى مستوياته خلال أكثر من شهر، في ظل استمرار المتداولين في تقييم الإجراءات الأخيرة التي فرضتها الهند للحد من واردات السبائك، في محاولة لدعم الروبية الهندية INR التي تتراجع بشكل سريع.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4532.85 دولار، محافظًا على نغمة هبوطية على المدى القريب مع صمود الأسعار فيما دون مجموعة من المتوسطات المتحركة الهابطة. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند محيط منطقة 4655 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4716 دولار يقعان فوق الأسعار الحالية ويشيران إلى أن الارتفاعات تظل تصحيحية ضمن تراجع أوسع نطاقاً، بينما يعزز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند محيط منطقة 4790 دولار هيكلًا أطثر رسوخاً متوسط الأجل. يتذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 فترة بالقرب من مستويات 39، مما يشير إلى زخم هادئ يتوافق مع الضغط الهبوطي المستمر بدلاً من انعكاس صعودي وشيك.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4655 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند محيط منطقة 4716 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4790 دولار، حيث قد يدافع البائعون عن الاتجاه الهابط الأوسع نطاقاً. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الفوري بالقرب من منطقة مقاومة نمط الوتد الهابط السابقة التي تحولت إلى دعم عند محيط منطقة 4468 دولار، قبل دعم هيكلي أقوى من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند محيط منطقة 4353 دولار؛ وتسجيل إغلاق يومي فيما دون منطقة خط الاتجاه من المرجح ان يؤدي إلى استهداف المتوسط المتحرك الأطول ويعمق المرحلة التصحيحية.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.