- تمدد البيتكوين انتعاشها الطفيف يوم الخميس مع تحسن معنويات الأسواق بفضل التفاؤل بشأن صفقة سلام محتملة بين الولايات المتحدة وإيران.
- تواصل صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) تسجيل تدفقات خارجية ثابتة حتى الآن هذا الأسبوع، مسجلةً اليوم الرابع على التوالي من عمليات السحب.
- تشير بيانات التحليل على السلسلة إلى ضعف الطلب، مع تحول النشاط الإجمالي في السوق نحو انكماش صافٍ.
يمتد انتعاش البيتكوين (BTC)، حيث تتداول فوق 77500 دولار يوم الخميس وسط التفاؤل بشأن صفقة سلام محتملة بين الولايات المتحدة وإيران تدعم معنويات المخاطرة في السوق. وعلى الرغم من هذا الارتداد، تواصل صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) تسجيل تدفقات خارجية ثابتة، وتبرز بيانات السلسلة علامات حذرة، مع انكماش صافي الطلب على ملك العملات المشفرة.
آمال السلام بين أمريكا وإيران تعزز شهية المخاطرة
تتحسن معنويات المخاطرة بين المشاركين في السوق بعد أن أفاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء بأن المفاوضات الجارية مع إيران في مراحلها النهائية. ومع ذلك، جدد الرئيس ترامب تعهده الحازم باستئناف العمليات العسكرية خلال أيام إذا رفضت إيران شروطه.
وردًا على ذلك، قال الرئيس الإيراني مسعود بيزِشكيان إن طهران لا تنوي الاستسلام، مشيرًا على منصة التواصل الاجتماعي X إلى أن محاولة فرض الاستسلام بالقسر "ما هي إلا وهم".
تواصل التدفقات الخارجية من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)
على الرغم من انتعاش السعر الطفيف، استمر الطلب المؤسسي على ملكة العملات المشفرة في التراجع حتى الآن هذا الأسبوع. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة المدرجة في الولايات المتحدة سجلت تدفقات خارجية بقيمة 70.47 مليون دولار يوم الأربعاء، مسجلةً اليوم الرابع على التوالي من عمليات السحب منذ الأسبوع الماضي. إذا استمر هذا الاتجاه في التدفقات الخارجة وتفاقم، قد يستأنف سعر البيتكوين هبوطه.
النظرة على السلسلة تتحول إلى سلبية
سلط تقرير CryptoQuant الأسبوعي الضوء على أن الطلب الإجمالي على البيتكوين قد تحول إلى انكماش صافٍ.
كما أوضحنا في التقرير السابق، كانت موجة صعود بيتكوين خلال أبريل مدفوعة في معظمها بالطلب على العقود الآجلة الدائمة. لكن هذه القوة الدافعة انعكست الآن بشكل حاد بعد وصول الأسعار إلى منطقة العرض الرئيسية قرب 82 ألف دولار خلال الأسبوع الماضي. ويشير ذلك إلى أن المتداولين قاموا بإغلاق مراكز الشراء ذات الرافعة المالية، ما أزال الضغوط الشرائية الهامشية التي كانت تدعم الاتجاه الصاعد.
وبالنظر بعمق إلى جانب الطلب، أشار المحلل إلى: "الطلب الفوري الظاهري يشهد الآن انكماشًا بوتيرة أسرع قليلًا مقارنة بالأسابيع السابقة. كما تحولت صناديق المؤشرات الفورية الأمريكية المتداولة إلى صافي بيع، مع تراجع نمو الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة خلال 30 يومًا إلى أدنى مستوياته في ما يقرب من شهر".
بالإضافة إلى ذلك، ظل مخطط علاوة سعر البيتكوين على Coinbase أدناه سلبيًا حتى الآن في ارتفاع مايو والتصحيح اللاحق، مما يؤكد أن طلب المستثمرين الأمريكيين لم يعاود الظهور على نطاق واسع، مما يشير أكثر إلى ضعف الطلب.
يجمع هذا المزيج من تموضع العقود الآجلة، والطلب الفوري، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) تاريخيًا بين ضعف السعر المتجدد بدلاً من التماسك المستقر.
بعض علامات القلق الأخرى
بعيدًا عن ضعف الطلب، يجب على المتداولين أيضًا توخي الحذر حيث أكد محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لشهر أبريل يوم الأربعاء نبرة تشديدية في توقعات الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
حذر غالبية مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي من أن البنك المركزي قد يحتاج على الأرجح إلى النظر في رفع أسعار الفائدة إذا استمر التضخم في الارتفاع فوق هدف 2٪ بشكل مستمر. واتفق المسؤولون عمومًا على أن مخاطر التضخم تميل إلى الجانب الصعودي، كما أقروا بأن الصراع في الشرق الأوسط قد يغير بشكل جوهري توازن المخاطر ويعقد التوقعات المستقبلية.
من المرجح أن تؤدي التوجيهات المستقبلية التشديدية من الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة النقدية، وهو ما لا يبشر عادةً بالخير لملك العملات المشفرة. ففي بيئات أسعار الفائدة المرتفعة، تنخفض السيولة وتتجه الأسواق نحو الأصول الآمنة التي تقدم عوائد، مما يثقل كاهل البيتكوين.
توقعات سعر البيتكوين: مستوى بيتكوين المحوري يصمد بقوة
يمتد سعر البيتكوين في انتعاشه، حيث يتداول فوق 77800 دولار يوم الخميس بعد أن وجد دعمًا قرب المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و100 يوم بالقرب من 76812 دولار و76903 دولار على التوالي في وقت سابق من هذا الأسبوع. وهذا يشير إلى وجود طلب أساسي على التراجع، لكن البيتكوين لا يزال يتداول دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم بالقرب من 81708 دولار، مما يحافظ على تقدم أوسع محدود في الوقت الحالي.
يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 48 بعض الضعف، في حين يظل مؤشر الماكد (MACD) دون الصفر، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي خافت على الرغم من التماسك المستمر فوق دعم الاتجاه.
على الجانب العلوي، يتماشى المقاومة الأولية مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ عند 78962 دولار (مرسوم من أعلى يناير إلى أدنى فبراير)، قبل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 81708 دولار، مع حواجز إضافية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ بالقرب من 83437 دولار والمقاومة الأفقية قرب 84410 دولار.
على الجانب الهابط، يوفر المتوسطان المتحركان الأسيان لمدة 100 يوم و50 يوم دعمًا فوريًا، متجمعين تحت السعر الفوري بقليل، يليه مستوى فيبوناتشي 38.2٪ بالقرب من 74487 دولار. وتوفر منطقة كسر خط الاتجاه السابقة حول 70815 دولار ومستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 68950 دولار دعمًا أعمق إذا امتد ضغط البيع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن بيتكوين، عملات بديلة، عملات مستقرة
البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية مصممة لتكون بمثابة العملات النقدية. لا يمكن التحكم في طريقة الدفع هذه من قبل أي شخص أو مجموعة أو كيان واحد، مما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث أثناء المعاملات المالية.
العملات الرقمية البديلة هي أي عملة مشفرة باستثناء البيتكوين، لكن البعض يعتبر الإيثريوم أيضًا عملة غير بديلة لأن التفرع يحدث من هاتين العملتين المشفرتين. إذا كان هذا الأمر صحيحًا، فإن عملة لايتكوين هي أول عملة بديلة متفرعة من شبكة البيتكوين، وبالتالي فهي نسخة "محسّنة" منها.
العملات المستقرة هي عملات مشفرة مصممة ليكون لها سعر ثابت، حيث تكون قيمتها مدعومة باحتياطي من الأصول التي تمثلها. ولتحقيق هذه الغاية، يتم ربط قيمة أي عملة مستقرة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، مع تنظيم العرض من خلال الخوارزمية أو الطلب. الهدف الرئيسي من العملات المستقرة هو إتاحة الدخول إلى والخروج من السوق للمستثمرين الراغبين في التداول والاستثمار في العملات المشفرة. كما تسمح العملات المستقرة للمستثمرين بتخزين القيمة لأن العملات المشفرة تخضع بشكل عام للتقلبات.
هيمنة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي تقدم صورة واضحة عن اهتمام المستثمرين بالبيتكوين. عادة ما تحدث هيمنة البيتكوين (BTC) العالية قبل وأثناء ارتفاع الأسعار، إذ يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبيًا وذات قيمة سوقية عالية مثل البيتكوين. وعادة ما يعني انخفاض هيمنة البيتكوين أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات الرقمية البديلة (altcoins) سعيًا وراء عوائد أعلى، وهو ما يؤدي عادة إلى ارتفاعات حادة للغاية في العملات البديلة.