توقعات البيتكوين الأسبوعية: بع...

• يتمركز سعر البيتكوين قرب 62 ألف دولار بعد موجة بيع حادة من أعلى مستوياته في أوائل يونيو فوق 70 ألف دولار.
• تستمر التدفقات الخارجة من صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) لتصل إلى 1.40 مليار دولار حتى يوم الخميس هذا الأسبوع وسط اتساع نطاق العزوف عن المخاطرة في السوق.
• تظل البنية الفنية للبيتكوين ضعيفة، مع بقاء السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة الرئيسية ومؤشر الماكد (MACD) على وشك تأكيد إشارة بيع.

يحوم سعر البيتكوين (BTC) فوق 62 ألف دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، مثقلاً بحالة العزوف عن المخاطرة المتزايدة في الأسواق بسبب التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط وعدم اليقين الاقتصادي الكلي الراسخ. استمر البيع المؤسسي في إحداث اضطرابات في تدفقات رأس المال، حيث سجلت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) الفورية مليارات الدولارات من التدفقات الخارجة. علاوة على ذلك، يواصل سوق المشتقات الضعيف والرياح المعاكسة في جانب العرض الحد من إمكانات تعافي البيتكوين.

استمرار عمليات البيع المؤسسية وبيع المستثمرين الأفراد

يستمر تراجع الشهية المؤسسية هذا الأسبوع، حيث تظهر بيانات SoSoValue الأسبوعية أن صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) الفورية سجلت تدفقات خارجة بقيمة 1.40 مليار دولار حتى يوم الخميس.

ما لم نشهد انعكاسًا كبيرًا في تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة ETF يوم الجمعة، فإن البيتكوين مهيأة لتسجيل أسبوعه الرابع على التوالي بتدفقات خارجة تزيد عن مليار دولار، وهو مؤشر واضح على تلاشي الشهية المؤسسية التي قد تضغط على السعر نحو المزيد من الانخفاض.

على الرغم من التدفقات الخارجة المستمرة، بلغ إجمالي التدفقات الداخلة 54.27 مليار دولار، بينما يبلغ متوسط صافي الأصول تحت الإدارة 80.40 مليار دولار. للحفاظ على الارتداد، يجب أن تظل التدفقات الداخلة إلى الصناديق المتداولة الفورية ETF مستقرة، مما يمتص الرياح المعاكسة في جانب العرض التي تهيمن على سوق العملات المشفرة.

لا يزال اهتمام المستثمرين الأفراد بمشتقات البيتكوين ضعيفًا، كما يتضح من تقلص الفائدة المفتوحة (OI) للعقود الآجلة الدائمة إلى 47.46 مليار دولار يوم الجمعة، انخفاضًا من 51.37 مليار دولار في اليوم السابق و53.98 مليار دولار يوم الاثنين. يشير الانخفاض المستمر في الفائدة المفتوحة إلى أن المتداولين يفتقرون عمومًا إلى الثقة في قدرة البيتكوين على الحفاظ على الاتجاه الصعودي وبالتالي يمتنعون عن فتح صفقات جديدة.

كما ارتفعت عمليات التصفية هذا الأسبوع، مقتربة من 2.45 مليار دولار حتى يوم الجمعة. في يوم الثلاثاء وحده، تم محو أكثر من 807 ملايين دولار من مراكز الشراء بالإضافة إلى حوالي 47 مليون دولار من مراكز البيع. بلغت عمليات التصفية يوم الجمعة حتى الآن 171 مليون دولار في مراكز الشراء ونحو 55 مليون دولار في مراكز البيع. قد يؤدي تصحيح أعمق دون مستوى الدعم المحوري عند 60 ألف دولار إلى خسائر أكبر للمتداولين ذوي الرافعة المالية، مع استمرار الرياح المعاكسة في الضغط على السعر.

البيتكوين تكافح للحفاظ على التعافي

تظل البيتكوين عرضة للخطر، حيث تتماسك قرب مستوى 62 ألف دولار بينما يحافظ مستوى دعم 60 ألف دولار على ثباته. تبدو محاولات الانعكاس السريعة ضعيفة، ربما بسبب زيادة البيع الفوري على المنصات.
وفقًا لبيانات CryptoQuant، تستقر احتياطيات البيتكوين في بورصة بينانس Binance هامشيًا فوق 660 ألف بيتكوين، ارتفاعًا من حوالي 616 ألف بيتكوين. يظهر هذا الارتفاع أن المستثمرين ينقلون الأصول إلى منصات التداول، مستعدين للبيع مع تراجع الثقة في قدرة البيتكوين على الحفاظ على التعافي.

لا تزال النشاطات على الشبكة مرتفعة، ربما بسبب تعديلات المحافظ بين المستثمرين. يظهر مقياس العناوين النشطة أن حوالي 711 ألف عنوان تفاعل مع الشبكة بإرسال أو استقبال أصول يوم الخميس، مما يبرز زيادة ملحوظة من 650 ألفًا يوم الثلاثاء و541 ألفًا يوم الأحد.

توترات الشرق الأوسط تثقل المعنويات

تراجع التفاؤل بشأن اتفاق سلام وشيك بين الولايات المتحدة وإيران أكثر، على الرغم من تأكيدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن المحادثات مستمرة وأن الصفقة قريبة. في وقت سابق من هذا الأسبوع، شنت القوات الأمريكية ضربات على إيران قرب مضيق هرمز في "دفاع عن النفس" بينما هاجمت القوات الإيرانية الكويت والبحرين ردًا على ذلك، مهددة بوقف إطلاق النار الهش.

قد تؤدي التوترات المستمرة بين البلدين إلى كبح تعافي البيتكوين أكثر وتهديد مستوى 60 ألف دولار، حيث نادرًا ما تفضل التوترات الجيوسياسية الأصول ذات الخطورة.

"لا يزال مستوى 60 ألف دولار مهمًا لأن السوق شهد بالفعل دخول المشترين هناك من قبل. في البيئة الحالية، مع ذلك، سيكون من السابق لأوانه اعتباره قاعًا نهائيًا"، قال شون يونغ، كبير المحللين في MEXC Research، في بيان مكتوب. وأضاف: "لكي يصمد هذا المستوى، يحتاج المشترون إلى الدفاع عنه على مدى عدة جلسات بينما تستقر تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETF. وإلا، فإن كسره دون 60 ألف دولار سيعيد مستويات 58 ألف دولار ومنطقة منتصف مستويات 50 ألف دولار إلى الطاولة."

تحليل السعر: ثيران البيتكوين تراهن على صمود مستوى 60 ألف دولار

تتداول بيتكوين فوق 62 ألف دولار، ممددةً مرحلة تصحيح أوسع تحت جميع المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) الرئيسية. تقع المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 أسبوعًا و100 أسبوع و200 أسبوع، المتجمعة بين حوالي 68600 و83900 دولار، الآن فوق السعر كحزام مقاومة متعدد الطبقات، مما يعزز التحيز الهبوطي على المدى القريب على الرغم من المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) الإيجابي قليلاً على الرسم البياني الأسبوعي.

يحوم مؤشر القوة النسبية RSI حول 34 على نفس الرسم البياني، مما يشير إلى ضغط هبوطي مستمر لكنه ليس في مناطق تشبع بيعي مفرط بعد.

على الجانب الصعودي، تتماشى المقاومة الأولية مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع بالقرب من 68647 دولار، تليها الخط الأوسط لنطاقات بولينجر عند حوالي 72637 دولار. أعلى من ذلك، تحدد المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 100 أسبوع و50 أسبوع عند حوالي 81737 و83870 دولار، إلى جانب الحد العلوي لنطاقات بولينجر بالقرب من 84829 دولار، منطقة عرض كثيفة يجب تجاوزها لتخفيف الوتيرة الهبوطية الأوسع.

أما على الجانب الهبوطي، يقدم الحد السفلي لنطاقات بولينجر دعمًا فوريًا عند حوالي 60446 دولار، يليه 60 ألف دولار، وهي منطقة طلب تم اختبارها في أوائل فبراير. سيؤدي كسر مستدام دون هذا القاع إلى تكبد خسائر أعمق والإشارة إلى تسارع الاتجاه الهبوطي السائد نحو مستويات 50 ألف دولار.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)