- يعكس الذهب الانخفاض السابق في وقت مبكر من يوم الخميس، مستعيدًا منطقة 4300 دولار بعد العثور على مشترين جدد بالقرب من منطقة 4250 دولار.
- ينخفض الدولار الأمريكي مع طغيان التفاؤل بشأن اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران على توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- من الناحية الفنية، يحتاج الذهب إلى تسجيل اختراق مستدام إلى ما فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4390 دولار من أجل إحياء الارتداد.
يعوض الذهب خسائره فوق منطقة 4300 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس مع استقرار الأوضاع في أعقاب قرار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتوقيع اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران.
الذهب يستفيد من اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران
يتنفس الذهب الصعداء مع احتفاء الأسواق أخيرًا بتأكيد نهاية الحرب التي استمرت ما يقرب من أربعة أشهر بين الولايات المتحدة وإيران وإعادة فتح مضيق هرمز.
يقلص التفاؤل المتجدد في السوق من جاذبية الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن، مما يساعد الذهب المقوم بالدولار الأمريكي على استعادة ما يقرب من كامل الانخفاض السابق.
في وقت سابق، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلكترونيًا مذكرة التفاهم MoU التي تهدف إلى إنهاء الحرب مع إيران، كما أفاد مسؤول في البيت الأبيض لوكالة رويترز.
بالإضافة إلى ذلك، أكد المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية أن نص مذكرة التفاهم بين إيران والولايات المتحدة قد تم الانتهاء منه رسميًا، حيث وقع الطرفان عليها.
يوم الأربعاء، تعرض الذهب لضربة من موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fede الذي يميل نحو التشديد بشأن معدلات الفائدة، بعد أن واجه رفضًا بالقرب من حاجز منطقة 4400 دولار.
حافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة المرجعية في السياسة النقدية بين 3.5٪-3.75٪، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. لكن ملخص التوقعات الاقتصادية المحدث SEP، المعروف باسم مخطط النقاط، أظهر تحولًا كبيرًا نحو التشديد، حيث توقع تسعة من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed زيادة واحدة على الأقل في معدلات الفائدة خلال هذا العام.
أزال البنك المركزي أيضاً جملة من بيان السياسة النقدية الخاص به التي كانت تشير إلى أن الخطوة التالية سوف تكون خفضًا في معدلات الفائدة.
في أول مؤتمر صحفي له بعد اجتماع السياسة النقدية، قال الرئيس كيفن وارش إن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أزال أيضًا "التوجهات المستقبلية" من بيانه، حيث قال: "لن أقدم مخطط نقاط. بالنسبة لي، ليس مفيدًا في إدارة السياسة النقدية".
حافظ المؤتمر الصحفي للجنة الفيدرالية FOMC على نبرة مستقرة، مع تسجيل مؤشر FXS Speechtracker قراة عند 6/10، بما يتوافق مع المتوسط التاريخي ولا يشير إلى مفاجأة كبرى تميل نحو التشديد أو التيسير مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. التأكيد المتكرر على أن التضخم عند 2٪ لا يزال يمثل المستهدف طويل الأجل، وأنه "لا يوجد سبب" لإعادة النظر في المستهدف حتى يتحقق، وأن التضخم مدفوع بشكل أساسي من السياسة النقدية، يؤكد الالتزام الصارم بالموقف التقييدي الذي يدعم الدولار إلى حد كبير. في الوقت نفسه، يُبرز التخلي الصريح عن التوجهات المستقبلية والاعتراف بأن صانعي السياسة النقدية لا يشعرون بالالتزام بمخطط النقاط تحولًا نحو الاعتماد على البيانات واكتشاف الأسعار المدفوعة من السوق، مما قد يُضيف مزيدًا من التقلبات إلى توقعات الدولار ومعدلات الفائدة مع تفاعل المتداولين مع البيانات الواردة بدلاً من إشارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
انخفض مؤشر معنويات البنك لاحتياطي الفيدرالي من FXS بمقدار 30.92 نقطة إلى 120.00، مما يشير إلى تراجع ملحوظ في التصور التشديدي على الرغم من بقاء المؤشر فوق حاجز مستويات 100 المحايدة. تشير هذه التكوينات إلى أنه، بينما تم تخفيف النبرة من القمم الأخيرة وفقًا لمؤشر FXS Speechtracker، لا يزال موقف السياسة النقدية في منطقة التشديد، متوافقاً ع بنك احتياطي فيدرالي Fed ملتزم بتحقيق تضخم عند 2٪ ولكنه يعتمد الآن بشكل أكبر على البيانات وتسعير السوق بدلاً من التوجهات المسقبلية الصريحة.
الآن، مع تجاوز حدث البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وحالة عدم اليقين بشأن اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران، سوف ينصب تركيز متداولي الذهب بشكل وثيق على البيانات الواردة، وخاصة بعد زيادة مبيعات التجزئة الأمريكية للشهر الرابع على التوالي، مما يُبرز صلابة الاقتصاد.
في وقت لاحق اليوم، سوف يشغل تقرير مطالبات إعانة البطالة الأمريكية المتداولين قبل إعلان السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4312.29 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع صمود الأسعار فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا، 50 يومًا، 100 يوم و200 يوم. يشير تراكم هذه المتوسطات المتحركة بين محيط منطقة 4390 ومنطقة 4735 دولار إلى أن الارتدادات الأخيرة لا تزال تصحيحية ضمن مرحلة هبوطية أوسع نطاقاً، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من مستويات 44 إلى ضغوط بيع ضعيفة ولكنها ليست مفرطة.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند محيط منطقة 4387 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من منطقة 4464 دولار، والذي يعمل بمثابة حاجز هيكلي أكثر صلابة. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يشكل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4554 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4735 دولار منطقة عروض أوسع نطاقاً قد تحد من تسجيل أي ارتداد أقوى ما لم يتم استعادة هذه المنطقة بشكل حاسم. مع عدم وجود دعم واضح من المتوسطات المتحركة فيما دون الأسعار الحالية، يظل المعدن عرضة للانخفاض إلى قيعان جديدة طالما يتداول فيما دون طبقات المقاومة المتداخلة المذكورة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
(تم تصحيح هذا التقرير في 18 يونيو/حزيران الساعة 04:31 بتوقيت جرينتش ليقول إن "الذهب يعكس الانخفاض السابق في وقت مبكر من يوم الخميس"، وليس الأربعاء.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.