- عاد الذهب إلى المنطقة الحمراء في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، وذلك بعد مواجهة الرفض مرة أخرى عند منطقة 4200 دولار.
- يحافظ الدولار الأمريكي على أعلى مستوياته السنوية في ظل توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والتشكيك في إحراز تقدم في الاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران.
- الذهب مستعد لمهاجمة منطقة 4100 دولار مع بقاء الإعدادات الفنية اليومية في صالح البائعين.
يستأنف الذهب الزخم الهبوطي نحو منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، وذلك بعد انعكاس مؤقت شوهد منذ يوم واحد.
الذهب: هل نبيع عند القوة؟
يستمر بائعي الذهب في الترقب حول حاجز منطقة 4200 دولار، مما يحافظ على التحيز الهبوطي قائماً، على الرغم من إحراز بعض التقدم بين الولايات المتحدة وإيران نحو التوصل إلى اتفاق سلام.
"قال نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس إن المحادثات مع المسؤولين الإيرانيين في سويسرا وضعت أساسًا جيدًا لاتفاق سلام نهائي، على الرغم من أن إيران نفت أنها بدأت مناقشات بشأن برنامجها النووي"، وفقًا لوكالة رويترز.
في ظل هذا السياق واستمرار إغلاق مضيق هرمز، يظل المستثمرون متشككين بشأن إحراز تقدم في مفاوضات السلام، والتي قد تنقلب إلى الأسوأ في أي وقت في ظل تهديدات من خلال تصريحات محتملة من جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
وبالتالي، يواصل المستثمرون اللجوء إلى الأمان في الدولار الأمريكي USD، مما يحافظ على الدولار عند أعلى مستوياته خلال أكثر من عام في مقابل ست عملات رئيسية مناظرة.
يستمد الدولار الأمريكي قوته أيضاً من زيادة الرهانات بشأن رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بحلول نهاية هذا العام.
تسعر الأسواق احتمالية بنسبة 88% لرفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، ارتفاعًا من احتمالية بنسبة 61% قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأسبوع الماضي، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
القوة واسعة النطاق في الدولار الأمريكي USD وتوقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تترك الذهب، الذي لا يقدم عوائد، معرضًا لمخاطر تسجيل مزيد من الانخفاض.
في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم نشر بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات في الولايات المتحدة من مؤسسة ستاندرد آند بورز العالمية، والتي قد تعزز رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يغذي حركة هابطة جديدة في الذهب.
من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من مؤسسة ستاندرد آند بورز العالمية قليلاً إلى 54.7 في يونيو/حزيران من 55.1 في مايو/أيار، بينما من المتوقع أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات قليلاً إلى 51 في نفس الفترة من 50.7 في مايو/أيار.
بالإضافة إلى ذلك، سوف تستمر تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والأخبار المتعلقة بالولايات المتحدة وإيران في لعب دور محوري في دفع معنويات المخاطرة وحركة أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4136.00 دولار، حيث يمدد مرحلة هبوطية مع صمود الأسعار الفورية فيما دون جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية. يقود المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4328.42 دولار الضغط الأولي في الاتجاه الصاعد، مع تجمع المتوسطات المتحركة البسيطة 200 يوم و50 يوماً عند منطقة 4471.81 دولار ومنطقة 4515.31 دولار، على التوالي، مما يعزز نغمة الحد من الارتفاع. مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 35.76 يتذبذب أعلى بقليل من مناطق التشبع البيعي، مما يشير إلى أنه بينما يستمر الزخم الهبوطي، فإن عمليات البيع تفقد بعض شدتها بدلاً من التسارع.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4328 دولار، حيث سوف تكون هناك حاجة إلى تسجيل إغلاق يومي فوق هذه المنطقة من أجل تخفيف الضغط الفوري وتمهيد الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند محيط منطقة 4472 دولار. سوف يتطلب التعافي الصعودي الملموس استعادة المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند محيط منطقة 4515 دولار، مع ظهور المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأعلى بكثير عند محيط منطقة 4709 دولار بمثابة حاجز أوسع نطاقاً في الاتجاه. مع عدم وجود مستويات دعم واضحة قائمة على المتوسطات المتحركة البسيطة فيما دون الأسعار الفورية من البيانات المقدمة، يظل المعدن معرضًا لتسجيل مزيد من الانخفاضات طالما يتداول فيما دون منطقة المقاومة متعددة الطبقات المذكورة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.