- الذهب يفقد منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث يمدد الخسارة الأسبوعية السابقة في ظل تجدد الضربات الأمريكية-الإيرانية.
- الدولار الأمريكي يرتفع مع إغلاق مضيق هرمز، مما يعزز أسعار النفط، عقب تحذير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن التضخم.
- الإعدادات الفنية اليومية للذهب تحتفظ بتحيز هبوطي طالما يتداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا؛ ومؤشر القوة النسبية RSI فيما دون مستويات 50.
يتم تداول الذهب في عمق المنطقة الحمراء في وقت مبكر من يوم الاثنين، بعد فقدان منطقة 4100 دولار، حيث يؤدي تجدد التوترات في الشرق الأوسط إلى عكس ارتداد يوم الجمعة.
المحتوى الأصلي لهذا الفيديو باللغة الإنجليزية، ولكن يُمكنك تغيير الترجمة إلى اللغة العربية بالضغط على English (auto-generated)>>Arabic باستخدام أداة الترجمة في يوتيوب.
الذهب مستعد لتسجيل مزيد من الانخفاض
يحافظ بائعي الذهب على السيطرة الكاملة في بداية أسبوع جديد، حيث يرتد الدولار الأمريكي USD مع موجة الارتفاع الأخيرة في أسعار النفط وعودة المخاوف بشأن التضخم، ما يعزز توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
يأتي ذلك على خلفية تجدد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط وإغلاق إيران لمضيق هرمز، عقب الضربات الإضافية التي شنتها الولايات المتحدة ضد إيران يوم الأحد.
ردًا على ذلك، استهدفت طهران منشآت أمريكية في دول الخليج يوم الأحد وقالت إنها أغلقت مجددًا مضيق هرمز الحيوي.
زادت أيضاً المخاوف بشأن التضخم بعد أن حذر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed منها في تقريره نصف السنوي للسياسة النقدية MPR الي صدر يوم الجمعة.
"ارتفع التضخم في الولايات المتحدة "بشكل أكبر هذا الربيع" مع التأثير المتطور للتعريفات الجمركية، الارتفاع المرتبط بالحرب في تكاليف الطاقة والتوسع الهائل في مجال الذكاء الاصطناعي الذي عزز ضغوط الأسعار التي ترسخت خلال العام الماضي"، كما ذكر تقرير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يظل متداولي الذهب في موقف دفاعي أيضاً قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي وأول شهادة نصف سنوية لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الجديد كيفن وارش أمام الكونجرس يوم الثلاثاء.
في الوقت نفسه، سوف تتابع الأسواق بشكل وثيق التطورات في الحرب الأمريكية-الإيرانية وحركة أسعار النفط بحثًا عن محفزات جديدة على التداول.
من الناحية الفنية، لا تزال المخاطر الهبوطية قائمة في المعدن النفيس في ظل إعدادات يومية هبوطية، كما هو موضح أدناه.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4069.42 دولار، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع الصمود فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4128.29 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4343.88 دولار. لا تزال الخلفية الأوسع نطاقاً ثقيلة مع بقاء المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4494.71 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4583.07 دولار أعلى بكثير من الأسعار الفورية، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من مستويات 41.2 إلى زخم هبوطي ضعيف ولكنه مستقر بدلًا من حالة تشبع بيعي صريحة.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4128 دولار، مع ظهور حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4344 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4495 دولار قبل مقاومة أطول أجلاً عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4583 دولار. مع عدم وجود دعم قريب من المتوسطات المتحركة فيما دون مستويات الأسعار في هذه البيانات، فإن أي ارتداد سوف يظل عرضة للخطر طالما يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD فيما دون هذه طبقات المقاومة المذكورة، كما أن الفشل في استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا سوف يُبقي تحيز المخاطر مائلاً نحو اختبارات هبوطية جديدة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.