إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 29 يوليو/تموز:
تتحول الأسواق إلى النفور من المخاطرة في منتصف الأسبوع مع اتساع نطاق الأزمة في الشرق الأوسط. في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قراره بشأن معدلات الفائدة وينشر بيان السياسة النقدية عقب الاجتماع الذي يستمر لمدة يومين.
المحتوى الأصلي لهذا الفيديو باللغة الإنجليزية، ولكن يُمكنك تغيير الترجمة إلى اللغة العربية بالضغط على English (auto-generated)>>Arabic باستخدام أداة الترجمة في يوتيوب.
انضمت القوات السعودية إلى الصراع إلى جانب الولايات المتحدة من خلال شن هجمات على جماعات متحالفة مع إيران في العراق، وذلك ردًا على هجمات طائرات بدون طيار شنها الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC على منشآت النفط السعودية. في الوقت نفسه، أعلنت إيران مسؤوليتها عن هجوم على قاعدة عسكرية أمريكية تقع في الأردن. بعد انخفاض استمر لمدة يومين، ترتفع أسعار النفط الخام يوم الأربعاء، مع تداول برميل خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق منطقة 81 دولار، مرتفعًا بنحو 4٪ خلال اليوم.
ارتداد النفط مع انتهاء عمليات البيع الأخيرة المدفوعة من الهدنة بعد هجمات الشرق الأوسط
وفقًا لدويتشه بنك، فإن الهدوء الأخير في أسواق النفط قد انتهى بشكل مفاجئ، مع تدهور المعنويات "خلال الليلة الماضية بعدما قالت الولايات المتحدة إنها اعترضت هجومًا إيرانيًا ضد قواعدها في الشرق الأوسط"، منهية فعليًا التوقف الوجيز في الأعمال العدائية. يشير البنك إلى أن هذه الهدنة شهدت انخفاض خام برنت "من مناطق فوق مستويات 100 دولار للبرميل يوم الخميس الماضي إلى منطقة 84.09 دولار للبرميل فقط عند إغلاق يوم أمس"، وهي حركة يصفونها بأنها "أكبر انخفاض خلال ثلاثة أيام (-16.5٪) منذ أبريل/نيسان 2020".
يضيف محللي مجموعة ING أنه "بعد تسجيل عمليات بيع حادة في سوق النفط خلال الأيام الثلاثة الماضية، قفزت الأسعار لترتفع خلال تداولات الصباح الباكر، مع ارتفاع خام برنت بأكثر من 4٪ في وقت كتابة هذا التقرير". يعزون هذه "القوة المتجددة" إلى التصعيد الأخير، مشيرين إلى أنه "يأتي بعد أن قالت الولايات المتحدة إنها اعترضت هجومًا مفاجئًا على القوات الأمريكية". تشير مجموعة ING أيضاً إلى أن "المملكة العربية السعودية اعترضت طائرات بدون طيار تم إطلاقها من جانب جماعات مدعومة من إيران في العراق كانت تستهدف البنية التحتية للطاقة السعودية"، مما يؤكد كيفية انعكاس المخاطر الأمنية الناشئة بشكل مباشر على أسعار النفط الخام.
يواجه مؤشر الدولار الأمريكي DXY صعوبة من أجل الاستفادة من حالة النفور من المخاطرة ويصمد بشكل مستقر عند محيط منطقة 101.30 خلال جلسة التداول الأوروبية، حيث يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل صدور إعلانات السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. بينما من المتوقع أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة دون تغيير، تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME أن هناك احتمالية بنحو 30٪ لرفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
بعد تسجيل مكاسب طفيفة يوم الثلاثاء، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD داخل قناة سعرية ضيقة عند محيط منطقة 1.1400 في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
يسجل زوج استرليني/دولار GBP/USD ارتفاعاً تصحيحياً ويتداول أعلى بقليل من منطقة 1.3300 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة.
مخاطر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تُبقي أسواق اليورو والجنيه الاسترليني في حالة توتر على المدى القريب
يرى محللي مجموعة ING أن اللجنة الفيدرالية FOMC من المرجح أن تحافظ على الوضع الراهن، قائلين: "لا نعتقد أن اللجنة الفيدرالية FOMC سوف ترفع معدلات الفائدة، ولكن الأسواق تسعر احتمالية بنسبة 30٪ بأن تفعل ذلك". يشيرون إلى أن نبرة أكثر تشديدًا وحدها قد تدفع "العوائد على المدى القريب من أسواق اليورو EUR والجنيه الاسترليني GBP… إلى الارتفاع بشكل أكبر مع تحيز نحو التشديد"، بينما "قد تواجه معدلات الفائدة العالمية الأطول أجلًا، مع ذلك، مقاومة من أجل مواصلة الارتفاع، وخاصة إذا تعرضت المعنويات الإيجابية في السوق للتحدي بسبب تشديد الأوضاع المالية".
تشير مجموعة ING إلى خطر ظهور نتيجة أكثر سلبية إذا أقدم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بالفعل على رفع مفاجئ في معدلات الفائدة، محذرة من أن "معنويات السوق سوف تتلقى ضربة إذا رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة مع تضرر الأصول عالية المخاطر من تشديد الأوضاع المالية"، مع "تزايد القلق في الأسهم على خلفية حالة عدم اليقين المتعلقة بالذكاء الاصطناعي"، وهو أمر ظاهر بالفعل. في مثل هذا السيناريو، يشيرون إلى أن "رد فعل منحنى العائد ينبغي أن يكون محل اهتمام"، حيث يُعيد المستثمرون تقييم التوازن بين إعادة تسعير عوائد السندات قصيرة الأجل وقدرة عوائد السندات طويلة الأجل على مواكبة ذلك.
أظهرت بيانات صادرة من أستراليا في وقت سابق من اليوم أن التضخم السنوي، وفقًا للتغير في مؤشر أسعار المستهلك CPI، انخفض إلى 3.8٪ في يونيو/حزيران من 4٪ في يوليو/تموز. جاءت هذه القراءة أقل من توقعات السوق البالغة 4٪. لا يزال زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD تحت ضغط هبوطي يوم الأربعاء ويتداول عند أدنى مستوياته الجديدة خلال أسبوعين بالقرب من منطقة 0.6950.
يصمد الذهب بشكل مستقر فوق منطقة 4000 دولار بعد تسجيل خسائر على مدى يومين متتاليين.
ينخفض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY قليلًا ويتداول عنج محيط منطقة 163.50 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء.