توقعات سعر الذهب: يتطلع إلى كس...

• يفشل الذهب في الصمود مرة أخرى فوق منطقة 4100 دولار مع عودة البائعين في وقت مبكر من يوم الجمعة.  
• يرتد الدولار الأمريكي على خلفية التوترات الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران وعمليات جني الأرباح في نهاية الشهر.  
• أغلق الذهب فوق منطقة 4100 دولار يوم الخميس، ولكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي لا يزال فيما دون مستويات 50.  

يشهد الذهب تراجعًا طفيفًا من أعلى مستوياته الأسبوعية عند منطقة 4120 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، ولكنه لا يزال في طريقه لإنهاء سلسلة خسائره التي استمرت أربعة أشهر.

عودة بائعي الذهب مع عثور الدولار الأمريكي على طلب كملاذ آمن

يفشل الذهب في الصمود فوق مستويات 4100 دولار، على الرغم من إغلاقه فوق هذه المنطقة يوم الخميس، حيث يسجل الدولار الأمريكي USD ارتدادًا قويًا من أدنى مستوياته خلال ستة أسابيع في مقابل نظرائه الرئيسيين من العملات الست.

على الرغم من إصرار باكستان الوسيطة في المفاوضات على أن المفاوضات بين طهران وواشنطن لا تزال جارية، فإن الضربات الأمريكية "القوية" على إيران ردًا على الهجمات الجديدة التي استهدفت القوات الأمريكية في الأردن تُعيد إحياء الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

ردًا على ذلك، قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف في منشور على منصة X إن "الأمريكيين اعتادوا تعويض الصفعات التي يتلقونها في ساحة المعركة بسفك دماء الأبرياء. سوف يدفعون الثمن".

يتلقى الدولار الأمريكي دعمًا أيضاً من الآمال المستمرة بأن يختار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي رفع معدلات الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، على الرغم من موقف رئيس البنك المركزي الأمريكي كيفن وارش غير الحاسم بشأن إجراء مزيد من التشديد خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب اجتماع السياسة النقدية يوم الأربعاء.

توقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المؤقت يُبرز الجدل بينما يظل بنك HSBC محايداً بشأن المدة ودعم الدولار

يشير محللي بنك HSBC إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي حافظ على معدلات الفائدة دون تغيير للاجتماع الخامس على التوالي، "متوافقاً مع التوقعات"، ولكنهم يؤكدون أن "تصويت 9-3 كشف عن نقاش حيوي داخل اللجنة الفيدرالية FOMC". على صعيد أصول الدخل الثابت، يذكرون أنهم "يحافظون على موقف محايد بشأن المدة ويفضلون الائتمان الاستثماري عالي الجودة لاقتناص العوائد الجذابة ودخل الكوبون". يضيف بنك HSBC أنه "لا يزال إيجابي تجاه الدولار الأمريكي، مدعوماً من مرونة الأساسيات الاقتصادية الأمريكية وفروق معدلات الفائدة الجذابة نسبيًا".

بعيدًا عن ارتداد الدولار الأمريكي، يتعرض الذهب أيضًا لضغوط من بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الرسمي للأعمال في الصين لشهر يوليو المخيبة للآمال، بينما يتوخى المتداولون الحذر قبل صدور قرار السياسة النقدية من البنك المركزي الياباني BoJ.

شهدت الأسواق المالية تقلبات حادة خلال ساعات التداول الأمريكية المبكرة يوم الخميس في ظل تدخل ياباني مشتبه به في سوق الفوركس، ما دفع الين الياباني JPY إلى الارتفاع بشكل قوي للغاية وأدى إلى انخفاض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بنحو 600 نقطة في غضون دقائق.

أدى انخفاض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY إلى تلقي الدولار الأمريكي ضربة واسعة النطاق، مما سمح للذهب باستعادة حاجز منطقة 4100 دولار لفترة وجيزة.

بالإضافة إلى ذلك، أضافت بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي ومطالبات إعانة البطالة المتباينة مزيدًا من الضغط على الدولار الأمريكي، مما قدم دعمًا إضافيًا للمعدن اللامع.

بالمضي قدماً، قد يشهد الذهب عوامل داعمة في حالة صدور قرار تثبيت محتمل يميل نحو التشديد من جانب البنك المركزي الياباني BoJ، وهو ما قد يعيد تنشيط مشتري الين الياباني ويدفع الدولار الأمريكي إلى الهبوط إلى جانب ذلك. ومع ذلك، إذا تصاعدت الأعمال العدائية في الشرق الأوسط، فمن المرجح أن يتعرض الذهب للضغط من زيادة الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4082.83 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع صمود الأسعار الفورية فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية. يقع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4185.76 دولار، إلى جانب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4426.31 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4490.85 دولار، جميعها فوق الأسعار وتشير إلى أن الارتفاعات لا تزال محدودة ضمن مرحلة تصحيح أوسع، بينما يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4073.95 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً حول مستويات 48.3 أدنى بقليل من خط المنتصف، ما يشير إلى زخم طفيف ويعزز فكرة التماسك ضمن سياق هبوطي أوسع نطاقاً.

في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4185.76 دولار، وسوف تكون هناك حاجة لتسجيل إغلاق يومي فوق هذا الحاجز من أجل تخفيف الضغط الهبوطي الفوري وتمهيد الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4426.31 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4490.85 دولار. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الأول عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4073.95 دولار؛ وسوف يؤدي كسر مستدام إلى ما دون هذه المنطقة إلى استهداف مستويات أدنى والإشارة إلى أن البائعين يستعيدون السيطرة على الهيكل اليومي.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)