إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 4 سبتمبر/أيلول:
يستقر الدولار الأمريكي بعد تكبده خسائر في مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الخميس. في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يتم مراقبة تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أغسطس/آب، والذي سوف يتضمن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP ومعدل البطالة وأرقام تضخم الأجور، بشكل وثيق من جانب المشاركين في السوق.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.05% | -2.41% | -0.86% | -0.66% | 0.46% | -0.08% | |
| EUR | 0.40% | 0.35% | -1.98% | -0.45% | -0.28% | 0.82% | 0.34% | |
| GBP | 0.05% | -0.35% | -2.43% | -0.80% | -0.63% | 0.46% | -0.11% | |
| JPY | 2.41% | 1.98% | 2.43% | 1.51% | 1.77% | 2.81% | 2.26% | |
| CAD | 0.86% | 0.45% | 0.80% | -1.51% | 0.19% | 1.29% | 0.71% | |
| AUD | 0.66% | 0.28% | 0.63% | -1.77% | -0.19% | 1.10% | 0.53% | |
| NZD | -0.46% | -0.82% | -0.46% | -2.81% | -1.29% | -1.10% | -0.57% | |
| CHF | 0.08% | -0.34% | 0.11% | -2.26% | -0.71% | -0.53% | 0.57% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
خلال ساعات التداول الأمريكية يوم الخميس، تسببت التعليقات الحذرة من جانب المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر بشأن خطوة تشديد محتملة في الاجتماع المقبل في تعرض الدولار الأمريكي لضغوط، مع خسارة مؤشر الدولار الأمريكي DXY أكثر من 0.5٪ خلال اليوم. في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، يتذبذب مؤشر الدولار الأمريكي DXY داخل نطاق سسعري ضيق حول منطقة 99.00.
تبنى والر عضو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed نبرة أقل تشديداً قليلاً، مع تسجيل مؤشر تتبع الخطابات من FXS قراءة عند 6.1/10، أي أقل قليلاً من المتوسط التاريخي البالغ 6.3/10، مما يشير إلى تراجع طفيف في لهجة السياسة النقدية. تؤكد الملاحظة الرئيسية التي تُفيد بأن والر يميل إلى دعم الحفاظ على معدلات الفائدة دون تغيير في سبتمبر/أيلول إذا أظهرت بيانات أغسطس/آب استمرار التقدم المُحرز في التضخم، ولكنه سوف يأخذ في الاعتبار إجراء رفع في معدلات الفائدة إذا جاءت البيانات قوية، مؤكداً على رد فعل متوازن للغاية يعتمد على البيانات يُبقي خطر رفع معدلات الفائدة قائمًا. الإقرار "أخيرًا برؤية انحسار التضخم إلى جانب بقاء التضخم مرتفعًا وعدم التسامح مع عودة ضغوط الأسعار دفع الدولار الأمريكي إلى فقدان الاهتمام".
وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفضت احتمالية رفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل إلى 50٪ من نحو 63٪ في وقت سابق من الأسبوع.
من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 56 ألف في أغسطس/آب بعد الانخفاض غير المتوقع البالغ 23 ألف في يوليو/تموز. من المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقراً عند 4.1٪ خلال هذه الفترة.
من المتوقع أن يكون رد فعل الدولار الأمريكي محدودًا حتى في حال تفوق بيانات الوظائف الأمريكية على التوقعات بشكل قوي
وفقًا لمجموعة TDS، من غير المرجح أن يؤدي تقرير وظائف أمريكي قوي بحد ذاته إلى ترجيح كفة التحرك من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول. يشير البنك إلى أن "تقرير الوظائف القوي شرط ضروري ولكنه غير كافٍ لكي يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول"، مشيرًا إلى أن "الجزء الأكثر أهمية في اللغز هو التضخم، حيث يمكن اعتبار جزء من قوة تقرير الوظائف غير الزراعية NFP بمثابة انعكاس لضعف يوليو/تموز". من حيث تأثيره على السوق، تتوقع مجموعة TDS رد فعل محدود فقط من جانب العملة، مقدرةً أنه "في حالة ظهور مفاجأة صعودية في الوظائف بنحو 40-50 ألف فوق متوسط التوقعات كما نتوقع، فإن الحساسية التاريخية ومراكز التداول الحالية سوف تشير إلى رد فعل فوري للدولار الأمريكي USD بنسبة 0.2٪ خلال اليوم".
يرتد زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بشكل طفيف بعد تراجع حاد استمر لمدة يومين ويتداول فوق منطقة 156.00 في الصباح الأوروبي يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن زوج العملات منخفض بنحو 2.5٪ خلال الأسبوع. قالت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الجمعة إن المسؤولين سوف يراقبون أسواق السندات بشكل وثيق وبإلحاح متزايد.
ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بنحو 2٪ يوم الخميس وارتفع فوق منطقة 4500 دولار قبل أن يسجل انخفاضاً تصحيحياً. خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة، يتحرك زوج الذهب/الدولار XAU/USD داخل نطاق سعري ضيق فوق منطقة 4450 دولار.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بأكثر من 0.3٪ يوم الخميس وأغلق فوق منطقة 1.1600. يظل زوج العملات هادئًا نسبيًا في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتداول فيما دون منطقة 1.1650. في وقت لاحق من جلسة التداول، سوف يُصدر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بيانات مبيعات التجزئة لشهر يوليو/تموز.
يواصل زوج استرليني/دولار GBP/USD الارتفاع تدريجيًا نحو منطقة 1.3550 بعد أن أغلق ضمن مناطق إيجابية يوم الخميس، مدعومًا من تصريحات تميل نحو التشديد من جانب كبير الاقتصاديين في بنك انجلترا BoE هيو بيل.
بيل يشير إلى رفع معدلات الفائدة مُقدم مُسبقاً من جانب بنك انجلترا BoE ولكنه يقلل من شأن التشديد الممتد
حصلت أحدث تصريحات بيل على درجة 8.2 على مؤشر تتبع الخطابات من FXS، وهي درجة أعلى قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 7.9، مما يشير إلى نبرة تميل نحو التشديد بشكل أكبر قليلًا من المعتاد. أبرزت الدعوة الصريحة لرفع معدلات فائدة البنك إلى 4٪ والتحذير من آثار الجولة الثانية الأقوى مقارنة بـ"الأيام الهادئة" لاستهداف التضخم، القلق بشأن ترسخ ضغوط التضخم ودعمت موقفًا أكثر قوة تجاه الجنيه الاسترليني GBP.
في الوقت نفسه، فإن الرسالة التي تُفيد بأن مثل هذه الخطوة "لا ينبغي أن تكون بداية لسلسلة طويلة وقوية من الزيادات" قلصت التوقعات بشأن دورة تشديد كاملة، وطرحت هذا التحول على أنه مُقدّم مسبقًا وليس له تهاية مفتوحة.