توقعات أسعار الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD ولكنه لم يخرج من دائرة الخطر حتى الآن

ترتد أسعار الذهب نحو منطقة 1830 دولار، حيث توقف اتجاه هابط دام ثمانية أيام.
عمليات بيع أسعار النفط وارتداد سوق السندات وضعف البيانات الأمريكية، كل ذلك يقدم الراحة للأسواق وأسعار الذهب.
تنتظر أسعار الذهب تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP يوم الجمعة من أجل تأكيد ارتداد القط الميت المرجح.

يتم تداول أسعار الذهب باللون الأخضر للمرة الأولى خلال تسعة أيام من التداول في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يأخذ البائعون استراحة بعد العثور على قاعدة بالقرب من منطقة 1815 دولار. التحول الإيجابي في معنويات المخاطرة على خلفية محفزات متعددة من الأساسيات ينقذ اليوم بالنسبة لأسعار الذهب ولكن تسجيل مزيد من الارتداد لا يزال بعيد المنال قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الهامة يوم الجمعة من الولايات المتحدة.

أسعار الذهب تحتفي بارتداد سوق السندات الأمريكية

تحافظ أسعار الذهب على الارتفاع المتجدد، حيث توقف سلسلة خسائر استمرت ثمانية أيام خلال هذا الخميس حتى الآن. تستفيد أسعار الذهب من ارتداد سوق السندات الأمريكية، على الرغم من ذلك فإنها تنتظر مجموعة جديدة من البيانات الاقتصادية الأمريكية من أجل تمديد الارتداد. ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية بقوة، حيث تم إنقاذ سوق السندات من خلال عمليات بيع بنسبة 5٪ في أسعار النفط وبيانات ضعيفة للوظائف في القطاع الخاص ADP ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM في الولايات المتحدة.

أدت بيانات التوظيف الأمريكية التي جاءت أضعف من المتوقع إلى خفض التوقعات بشأن رفع معدل الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في نوفمبر وحفزت تصحيحًا حادًا في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال، مما يساعد على الارتفاع في سوق السندات وأسعار الذهب.

وفقًا لتقرير ADP يوم الأربعاء، أضاف القطاع الخاص الأمريكي 89 ألف وظيفة فقط في سبتمبر / أيلول، منخفضاً من 180 ألف المعدلة بالزيادة في أغسطس / آب وأقل بكثير من التقديرات عند 160 أالف. انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الأمريكي من ISM من 54.5 إلى 53.6 في سبتمبر / أيلول، وعلى الرغم من ذلك فإنه توافق مع التوقعات. بعد صدور البيانات، انخفضت احتمالات رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نوفمبر / تشرين الثاني إلى 23% من حوالي 31% قبل صدور البيانات. بدأت الأسواق أيضًا في إثارة الشكوك حول مرونة الاقتصاد الأمريكي ورؤية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمعدل الفائدة "الأعلى لفترة أطول".

على هذه الخلفية، يمدد الدولار الأمريكي تراجعه لمدة ثلاثة أيام في مقابل العملات الرئيسية، حيث يتداول حاليًا بالقرب من منطقة 106.50 بينما تتحدى عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات منطقة 4.70٪.

ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كانت أسعار الذهب سوف تمدد زخم الارتداد، حيث يتطلع المتداولون إلى بيانات من الدرجة المتوسطة، وهي بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية، من أجل الحصول على زخم جديد. سوف يحمل تقرير الوظائف غير الزراعية NFP من الولايات المتحدة يوم الجمعة مفتاح تحديد ما إذا كان ذلك ارتداد القط الميت أو انعكاسًا صعوديًا في أسعار الذهب. من المرجح أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف 170 ألف وظيفة في سبتمبر، منخفضاً من 187 ألف وظيفة في أغسطس / آب. من المتوقع أن ينخفض معدل البطالة قليلاً إلى 3.7% بينما من المتوقع أن يرتفع متوسط الأجور في الساعة بنسبة 4.3% في الفترة المذكورة، بنفس الوتيرة التي شوهدت في أغسطس / آب.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

لا تزال التوقعات الفنية لأسعار الذهب على المدى القريب دون تغيير يُذكر، حيث لا يزال الارتداد من أدنى المستويات خلال سبعة أشهر قائمًا.

لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا ضمن مناطق تشبع بيعي، مما يدعم الارتفاع الجاري في أسعار الذهب.

يستهدف مشتري الذهب الآن الدعم الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 1850 دولار في حالة اختراق المقاومة الفورية بالقرب من منطقة 1831 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، قد يتحدى ارتداد أسعار الذهب أعلى مستويات 28 و29 سبتمبر / أيلول عند منطقة 1880 دولار.

ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك 100 يوم على وشك كسر المتوسط المتحرك 200 يوم نحو الاتجاه الهابط، مما يشير إلى أن أسعار الذهب يبدو وكأنها تتبع نهج تداول "البيع عند الارتداد".

يحتاج مشتري الذهب إلى القبول فوق منطقة 1850 دولار من أجل إزالة الضغوط الهبوطية على المدى القريب. بالنسبة للاتجاه الهابط، سوف تحتاج أسعار الذهب إلى كسر أدنى مستويات يوم الثلاثاء عند منطقة 1815 دولار من أجل استهداف منطقة الدعم الهامة 1810 دولار، حيث تقع أدنى مستويات 8 مارس / آذار. سيوف يكون حاجز منطقة 1800 دولار هو المستوى الذي يجب على بائعي الذهب التغلب عليه.