السندات تنعم بالحديث عن خفض أسعار الفائدة الفيدرالية

لندن 29 نوفمبر تشرين الثاني (رويترز) - سجلت عوائد سندات الخزانة والدولار أدنى مستوياتها في عدة أشهر اليوم الأربعاء بعد أن ألمح مسؤول بمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) إلى خفض أسعار الفائدة بينما ارتفعت الأسهم بفضل آمال في انحسار التضخم.

ارتفعت العقود الآجلة للأموال الفيدرالية على خلفية التصريحات لتسعير أكثر من مائة نقطة أساس من التخفيضات في عام 2024 وفرصة بنسبة 40٪ أن تبدأ في أقرب وقت في مارس. انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين بشكل حاد ولامست مستويات منخفضة جديدة في الجلسة الآسيوية.

سجل العائد على السندات لأجل عامين أدنى مستوى له منذ منتصف يوليو عند 4.69٪ وانخفض العائد القياسي لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس إلى أدنى مستوى له منذ سبتمبر عند 4.28٪.

كما انخفضت عائدات السندات السيادية لمنطقة اليورو وزادت الأسواق رهاناتها على خفض أسعار الفائدة بعد أن دعمت بيانات من ولاية شمال الراين وستفاليا، أكبر ولاية ألمانية من حيث عدد السكان، توقعات بانخفاض التضخم الألماني.

سجل مؤشر الدولار ، الذي يتتبع العملة مقابل ستة أقران ، أدنى مستوى له منذ أوائل أغسطس عند 102.46.

انخفض الدولار بنسبة 0.2 ٪ إلى 147.70 ين ، بعد أن تم تداوله في وقت سابق عند أدنى مستوى له منذ منتصف سبتمبر. لامس أدنى مستوى له في 3-1 / 2 شهر عند 1.1017 دولار لليورو.

وقال محافظ مجلس الاحتياطي الاتحادي كريستوفر والر - وهو صوت مؤثر ومتشدد في السابق في البنك المركزي الأمريكي - لمعهد أمريكان إنتربرايز يوم الثلاثاء إن خفض أسعار الفائدة قد يبدأ في غضون أشهر ، بشرط أن يستمر التضخم في التراجع.

وردد تصريح والر تعليقات سابقة أدلى بها رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

وقال روبرت ألستر، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة كلوز براذرز لإدارة الأصول: "يتم تسعير التصريحات الأمريكية على الفور"، مضيفا أن البنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى في جميع أنحاء العالم بدأت في تقديم "ملاحظات متباينة" بشأن التضخم.

"الولايات المتحدة متشائمة ، والمملكة المتحدة محايدة أو على الحياد ، والأوروبيون إلى حد ما متشددون للغاية".

الأسهم الأوروبية(. STOXX) بنسبة 0.4٪ ، مع الأسهم الألمانية (. GDAXI) بنسبة 1٪ ليلامس أعلى مستوى له في أربعة أشهر على بيانات شمال الراين وستفاليا.

مؤشر مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال للأسهم العالمية (. MIWD00000PUS) ، التي تتبع الأسهم في 47 دولة ، كانت ثابتة وفي طريقها لتحقيق مكاسب بنحو 9٪ هذا الشهر ، وهو ما سيكون أفضل مستوى لها في ثلاث سنوات.

ومن المقرر أن تفتح أسهم وول ستريت على ارتفاع بنسبة 0.3٪.

وفي وقت سابق، كان مؤشر MSCI الأوسع نطاقا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (. MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.2٪ بسبب ضعف أسهم التكنولوجيا في هونج كونج.

كما حققت العملات بما في ذلك الجنيه الإسترليني والدولار الأسترالي ، بالإضافة إلى مجموعة من عملات الأسواق الناشئة الآسيوية ، ارتفاعات جديدة في عدة أشهر على الدولار.

ارتفع الدولار النيوزيلندي في أحدث تعاملات بنسبة 0.3٪ ، بعد أن تجاوز المقاومة إلى أعلى 62 سنتا أمريكيا وحقق أعلى مستوى في أربعة أشهر. رفع البنك المركزي النيوزيلندي يوم الأربعاء توقعاته لأسعار الفائدة بشكل طفيف وحذر من أن الزيادات قد لا تكون قد انتهت.

تراجع التضخم الأسترالي بأكثر من المتوقع.

'المشروطية'

وامتدت تصريحات والر إلى ارتفاع الأسهم والسندات على مدى أسبوعين في أنحاء العالم منذ صدور تقرير تضخم أمريكي حميد قبل أسبوعين باستثناء الصين حيث أدت الشكوك بشأن الاقتصاد وأزمة العقارات المتفاقمة إلى تشاؤم المستثمرين.

"صريح بشكل مدهش" ، هكذا وصف المحللون في دويتشه بنك التعليقات. وأضافوا في مذكرة للعملاء: "تم اعتبار ذلك علامة أخرى على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة".

ويشعر بعض المحللين بالقلق من أن الأسواق تعاملت مع أجزاء من تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي - التي تشير إلى تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة - على الرغم من أن التعليقات كانت مشروطة بمزيد من الانخفاضات في التضخم وبقاء الظروف المالية مقيدة.

"يجب أن تسترشد الرهانات بشروط أن السياسة ضيقة بشكل مناسب ، وليس الانغماس في التخلي عن الثقة المفرطة في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى" ، قال الخبير الاقتصادي في ميزوهو فيشنو فاراثان.

في مكان آخر ، ارتفع الذهب إلى أعلى مستوى له في سبعة أشهر فوق 2501 دولار للأوقية.

"لقد أكد الذهب تحوله إلى نطاق جديد" ، كتبت رونا أوكونيل ، رئيسة تحليل السوق في StoneX ، في مذكرة للعملاء ، مضيفة أنها "تحتاج الآن إلى التصحيح والاستقرار".

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1.4٪ إلى 82.78 دولار للبرميل قبل اجتماع أوبك + الحاسم يوم الخميس لتحديد سياسة الإنتاج في الأشهر المقبلة ، ولكن تم تعيين الأسعار لانخفاض شهري.