انخفاض الغاز الطبيعي بحدة على الرغم من تصاعد التوترات في الشرق الأوسط

• قد تعود أسعار الغاز الطبيعي إلى 3 دولارات مع بدء موسم البرد في أوروبا. 
• انخفضت أسعار الغاز الطبيعي طوال شهر نوفمبر/تشرين الثاني. 
• بدأ الدولار الأمريكي في التحول بعد ثلاثة أسابيع من الضعف المستمر. 

انخفضت أسعار الغاز الطبيعي (الغاز مقابل الدولار الأمريكي XNG/USD)، على الرغم من التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط. بعد عطلة نهاية أسبوع حافلة بالأحداث في منطقة غزة، تتجه الأسواق إلى المخاطرة بالهروب إلى الملاذات الآمنة. على الرغم من خطر نشوب حرب بالوكالة في المنطقة، تواصل أسعار الغاز انخفاضها يوم الاثنين. 

وفي الوقت نفسه، لا يزال الدولار الأمريكي يحاول التعافي من الضعف الذي سجله في نوفمبر/تشرين الثاني. انخفض الدولار للأسبوع الثالث على التوالي مساء يوم الجمعة عند الإغلاق. ستبحث الأسواق عن تقرير الوظائف الأمريكية يوم الجمعة وآخر اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لهذا العام الأسبوع المقبل.  

يتم تداول الغاز الطبيعي عند 2.65 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في وقت كتابة هذا التقرير.  

محركات سوق الغاز الطبيعي: عزوف عن المخاطرة في السلع

• تكشف البيانات الحديثة أن التكلفة الاقتصادية لكل من حرب غزة وأوكرانيا تقدر الآن أعلى من الحرب العالمية الثانية، حيث يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة إلى خنق النمو الاقتصادي للبلدان والمناطق المعتمدة على إمدادات الطاقة من مناطق الصراع. 
• أصدرت الولايات المتحدة تحذيرًا من نفاد ميزانيتها لدعم أوكرانيا بعد ديسمبر/كانون الأول 2023.
• تشهد مستويات تخزين الغاز الأوروبية انخفاضًا كبيرًا في المخزونات. كان متتبع تخزين الغاز الأوروبي الإجمالي عند 94.39٪ صباح الاثنين. ومع ذلك، فإن الاحتياطيات في دول مثل بلجيكا تبلغ 87.44٪، بانخفاض بلغ عشر نقاط مئوية في المخزونات منذ يوم الجمعة.
• قد تواجه النمسا مشكلات في مجلس الاتحاد الأوروبي حيث لا تزال البلاد تشهد كميات كبيرة من الغاز الروسي تتدفق إلى بلادها. حتى أن النمسا مجبرة على بيع الغاز إلى الدول المجاورة. 
• أدين رئيس COP28 سلطان الجابر بعد فضيحة تسربت حول التخلص التدريجي من الوقود الأحفوري. يبدو أن الرئيس التنفيذي لشركة بترول أبوظبي الوطنية استخدم COP28 لعقد اجتماعات لزيادة تعزيز وتكثيف الصفقات التجارية النفطية.  

التحليل الفني للغاز الطبيعي: في أي لحظة الآن

ربما وصل الغاز الطبيعي إلى النهاية في انخفاضه المستمر طوال شهر نوفمبر. مع بدء احتياطيات الغاز الأوروبية في رؤية عمليات سحب كبيرة بعد ثلاثة أيام فقط من درجات الحرارة السلبية، سيكون السؤال هو ما إذا كانت هذه الاحتياطيات كبيرة بما يكفي لمواجهة عدة أيام متتالية من البرد القارس. بإضافة الزاوية الفنية، يتم تداول مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أن ارتفاع الطلب قد يكون مستحقًا.  

وفي الوقت نفسه، يتزايد الضغط مرة أخرى في غزة مع تقدم القوات الإسرائيلية على عدة جبهات، مما يزيد من تصعيد الوضع. إضافة إلى الجبهة الباردة في أوروبا، يمكن أن  يرتفع الغاز الطبيعي إلى 3.0 دولار كمستوى يجب مراقبته. أعلاه مباشرة، يمكن أن يؤدي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 3.01 دولار إلى عرقلة التحرك. بمجرد أن يتعامل الثيران مع الاختراق فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، ابحث عن 3.06 دولار و 3.20 دولار كمستويات ربح تالية في الاتجاه الصعودي. 

مع اختفاء دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم الآن، سيستهدف المزيد من الانخفاض مستويين متوسطين على الجانب الهبوطي. الخط الأول هو الخط الأرجواني بالقرب من 2.57 دولار، والذي حفز انتعاشًا في 24 أغسطس/أب. في حالة فشل ذلك، قد يكون أدنى مستوى في الصيف بالقرب من 2.48 دولار قويًا بما يكفي لوقف الانخفاض، مع وجود مؤشر القوة النسبية في ذلك الوقت بشدة في نظام التشبع البيعي. 

الغاز مقابل الدولار الأمريكي XNG/USD (الرسم البياني اليومي)