اليورو يستقر عند أعلى مستوياته في أربعة أشهر وسط تعاملات هادئة في نهاية العام

• يستمر اليورو في التحرك صعوديًا بسبب الرغبة في المخاطرة وضعف الدولار الأمريكي. 
• يعزز تراجع توقعات النمو الاقتصادي الأمريكي وتراجع الضغوط التضخمية الآمال في خفض الاحتياطي الفيدرالي.
• وفي غياب إصدارات البيانات الرئيسية، قد تؤدي الرغبة في المخاطرة إلى دعم اليورو قبل صدور الأرقام الرئيسية في منطقة اليورو.

يُتداول اليورو (EUR) بوتيرة صعودية معتدلة في الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء، بعد عطلة نهاية أسبوع طويلة في عيد الميلاد. يتحرك الزوج في النطاق المتوسط عند 1.1000 مع احتفال المستثمرين بنهاية دورة التشديد العالمية، والتي من المتوقع أن تدعم النمو الاقتصادي وتقلل من مخاطر حدوث ركود عميق العام المقبل.

كشفت البيانات الصادرة في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي أن التضخم ينحسر بسرعة. انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى أدنى قراءة له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات.

علاوة على ذلك، تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الثالث إلى نمو بنسبة 4.9٪ عن نفس الفترة من العام الماضي، وهو أقل من التقديرات السابقة البالغة 5.2٪.

تؤكد هذه الأرقام خطاب الهبوط السلس من انخفاض النمو وانحسار التضخم الذي يغذي احتمالات أن يبدأ البنك المركزي الأمريكي في خفض أسعار الفائدة في أوائل عام 2024. يعزز هذا شهية المستثمرين للمخاطرة ويزن الدولار الأمريكي في جميع المجالات.

محركات السوق اليومية: آمال تخفيضات فائدة الاحتياطي الفيدرالي تؤثر على الدولار الأمريكي

• لا يزال اليورو ثابتًا عند أعلى مستوياته في أربعة أشهر حيث يواصل الدولار اتجاهه هبوطًا على أمل خفض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي.
   
• في الأسبوع الماضي، انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة إلى 2.6٪ على أساس سنوي من 2.9٪ المعدلة بالخفض في أكتوبر/تشرين الأول.
   
• وأظهر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يزيل تأثير المنتجات الموسمية مثل الغذاء والطاقة، انخفاضًا أكثر اعتدالاً، إلى 3.2٪ من 3.4٪ في أكتوبر. ومع ذلك كان أقل من 3.3٪ المتوقعة وأقل بكثير من الذروة البالغة 5.6٪ التي حققها في أبريل/نيسان 2022.
   
• ومن المتوقع أن ينمو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يزيل تأثير المنتجات الموسمية مثل الغذاء والطاقة، بشكل مطرد عند 0.2٪ وينخفض إلى 3.3٪ من 3.5٪ في العام.
   
• عززت هذه الأرقام آمال المستثمرين في خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في أوائل عام 2024. تقوم أسواق العقود الآجلة بتسعير أكثر من 70٪ من احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في مارس/آذار وخفض 150 نقطة أساس في عام 2024، وفقا لأداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME.
   
• لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية في انخفاض، حيث بلغ العائد على السندات لأجل 10 عند 3.85٪، أي أقل بأكثر من 100 نقطة من ذروة 5٪ التي تم الوصول إليها في أواخر أكتوبر. يضيف هذا ضغطًا سلبيًا على الدولار الأمريكي.
   
• الأجندة الاقتصادية خفيفة هذا الأسبوع وقد تدعم المعنويات الإيجابية لليورو قبل أن يتحول التركيز إلى إصدارات الاقتصاد الكلي الرئيسية في منطقة اليورو.

التحليل الفني: لا يزال اليورو مدعومًا، ومستويات 1.1065 و1.1100 في الأفق

يتداول اليورو بوتيرة إيجابية معتدلة خلال جلسة تداول هادئة يوم الأربعاء. لا يزال الزوج مدعومًا فوق مستوى 1.1000، مع إشارة المؤشرات الفنية إلى أعلى.

لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي منخفضًا دون منطقة مقاومة قوية عند 101.80، ويدفع نحو أدنى مستوياته في عدة أشهر عند 101.40. الخطوة الناجحة أدناه هنا ستعطي دفعة جديدة لليورو.

لا تزال الصورة الفنية ـ كما ذكرنا سابقًا - إيجابية، حيث لا تزال الحركة السعرية أعلى بكثير من المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي ومؤشرات التذبذب دون مستويات التشبع الشرائي، مما يشير إلى إمكانية حدوث مزيد من الارتفاع.

تقع مستويات المقاومة الفورية عند 1.1065، مما يغلق الطريق نحو تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ لعمليات البيع في الربع الثالث، بالقرب من 1.1100 وأعلى مستوى في 27 يوليو/تموز عند 1.1145.

الدعم هو مستويات 1.1000 و1.0930 المذكوران.