تتماسك أسعار الذهب على تحول يوم الثلاثاء في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
يحافظ الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية على التداول في المنطقة الحمراء وسط تفاؤل بشأن التحفيز الصيني.
تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى التداول داخل نطاق سعري في أسعار الذهب حول منطقة 2030 دولار.
تتماسك أسعار الذهب على الارتداد القوي من القاع الأسبوعي عند منطقة 2015 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يمدد الدولار الأمريكي تراجعه من أعلى مستوياته خلال عدة أشهر، في أعقاب تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وبيئة السوق المواتية للمخاطرة، مما يحفز مشتري الذهب على اكتساب الزخم قبل الحركة الصاعدة التالية.
مشتري الذهب يتوقفون مؤقتاً قبل ظهور المزيد من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
لا تزال معنويات المخاطرة في وضع أفضل خلال تداولات هذا الأربعاء حتى الآن، حيث يحتفي المستثمرون بمجموعة من الإجراءات التي اتخذتها الهيئة التنظيمية الصينية لدعم أسعار الأسهم بعد انخفاض السوق إلى أدنى مستوياته خلال خمس سنوات.
تولي الأسواق اهتمامًا محدودًا بتقلص الرهانات على إجراء تخفيضات قوية في معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي إلى جانب البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد، حيث يتحمل الدولار الأمريكي العبء الأكبر من تفاؤل السوق الأوسع وعوائد سندات الخزانة الأمريكية السلبية.
تمدد عوائد سندات الخزانة الأمريكية تراجعها، حيث تتوقع الأسواق مزادًا كبيرًا لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في وقت لاحق من هذا الأربعاء. هذه العوامل تساعد أسعار الذهب على الصمود.
وسط عدم وجود إصدارات بيانات اقتصادية عالية التأثير من الولايات المتحدة، سوف يستمر التركيز على خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، المعنويات في وول ستريت والتطورات في الأسواق الصينية. يتطلع المتداولون إلى بيانات التضخم الصينية المقرر صدورها يوم الخميس بحثًا عن إشارات جديدة بشأن حالة الاقتصاد. من المتوقع أن يتحدث صُناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باركين وبومان وكوجلر في الجزء الأخير من اليوم.
يوم الثلاثاء، قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في فيلادلفيا، باتريك هاركر، إن "الاقتصاد يسير على الطريق الصحيح نحو الاستقرار السلس".
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 20٪ لخفض معدلات الفائدة في مارس/آذار، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، مقارنة باحتمالية بنسبة 68.1٪ في بداية العام. في الوقت نفسه، فإن احتمالات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مايو/أيار تبلغ الآن 65٪.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تواجه أسعار الذهب صعوبة حول منطقة 2030 - 2035 دولار. هذه المنطقة تمثل منطقة التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا و50 يومًا.
يتم تداول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل محايد عند مستويات 50، مما يشير إلى عدم وجود تحيز اتجاهي واضح في أسعار الذهب.
في حالة صمود الارتداد، فإن المقاومة القوية الفورية في أسعار الذهب سوف تظهر عند الحاجز النفسي لمنطقة 2050 دولار. من المتوقع أن تظهر منطقة العروض الهامة التالية في المعدن اللامع حول منطقة 2065 دولار.
بالنسبة للاتجاه الهابط، يحتاج بائعي الذهب إلى استهداف تسجيل إغلاق حاسم فيما دون المنطقة المذكورة أعلاه 2035 - 2030 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يتم اختبار حاجز منطقة 2000 دولار في حالة كسر حاجز منطقة 2010 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.