- يواصل المستثمرون المراهنة على دورة التيسير التي تبدأ بحلول يونيو/حزيران، بقيادة البيانات الواردة.
- يحافظ الدولار على صلابته على الرغم من توجيهات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة إلى حد ما وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- في الأسبوع المقبل، ستصدر الولايات المتحدة أرقام نفقات الاستهلاك الشخصي اعتبارًا من فبراير/شباط.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حاليًا عند مستوى قوي عند 104.428، مسجلاً أعلى مستوى منذ منتصف فبراير. والجدير بالذكر أن البيانات الجارية لا تزال تحدد التوقعات لبدء دورة تيسير الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، والتي يتفق معظمها على أنها ستبدأ في يونيو/حزيران. رفض بنك الاحتياطي الفيدرالي نتائج التضخم المرتفعة، وطمأن رئيس مجلس الإدارة جيروم باول الأسواق بأن البنك لن يتسرع في شهرين متتاليين من أرقام التضخم المتزايدة. بالإضافة إلى ذلك، لم تتغير توقعات أسعار الفائدة من عام 2024.
يحافظ الاقتصاد الأمريكي على مرونته مع سوق عمل قوي والتضخم لا يزال ثابتًا. في الأسبوع المقبل، ستوفر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر فبراير (PCE) إرشادات إضافية للأسواق.
محركات السوق اليومية: يواصل مؤشر الدولار ارتفاعه في يوم الجمعة الهادئ
- مرونة الدولار الأمريكي واضحة على الرغم من توقعات السوق لتحركات متشائمة حيث لوحظت مكاسب مستمرة.
- أبلغ بنك الاحتياطي الفيدرالي عن بيانات أمريكية أقوى بشكل عام مع خطأ مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في جانب الحذر من التيسير الشديد أو قبل الأوان.
- تحدث جيروم باول في وقت سابق من الجلسة، لكنه لم يقدم أي نقاط بارزة. وسيلقي بار وبوستيك خطابين خلال الجلسة الأمريكية.
- تنخفض عائدات سندات الخزانة الأمريكية مع تداول العائد لأجل عامين عند 4.60٪، ولأجل 5 سنوات عند 4.19٪، ولأجل 10 سنوات عند 4.21٪ مع توقع الثلاثة انخفاضات حادة.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي DXY: مؤشر الدولار يقف بقوة مع زخم شراء ثابت
تعكس المؤشرات على الرسم البياني اليومي زخمًا صعوديًا. مؤشر القوة النسبية (RSI) على منحدر إيجابي، ويقيم في المنطقة الإيجابية. يشير هذا الرسم التوضيحي إلى القوة المستمرة للمشترين، مما يعني ضمنًا إمكانية زيادة الارتفاع على المدى القريب.
في الوقت نفسه، يعرض مؤشر تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (الماكد) أشرطة خضراء صاعدة. يشير هذا الاختلاف الصعودي المتزايد إلى أن الزخم الصعودي يزداد وأن احتمال الزخم الصعودي آخذ في التزايد.
عند فحص النطاق الأوسع للعناصر الفنية، فإن وضع مؤشر الدولار فوق تقارب المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لمدة 20 و100 و200 يوم بالقرب من 103.50-103.70 يعزز التحيز الصعودي على الأطر الزمنية الأكبر.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يوجد في التداول جنبا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي مبيعات العملات الأجنبية العالمية ، أو ما معدله 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميا ، وفقا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية ، تولى الدولار الأمريكي من الجنيه البريطاني كعملة احتياطية في العالم. بالنسبة لمعظم تاريخه ، كان الدولار الأمريكي مدعوما بالذهب ، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي يشكلها الاحتياطي الفيدرالي (Fed). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي تفويضان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. أداتها الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ، سيرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعا جدا ، فقد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضا طباعة المزيد من الدولارات وسن التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي يزيد بنك الاحتياطي الفيدرالي من خلالها بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. وهو تدبير سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (خوفا من تخلف الطرف المقابل عن السداد). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق خفض أسعار الفائدة النتيجة الضرورية. وكان هذا هو السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت أثناء الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو ينطوي على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف بموجبها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيا للدولار الأمريكي.